轉貼：歐洲債務危機陰謀論：美國出手絞殺歐元套牢中國

轉貼：歐洲債務危機陰謀論：美國出手絞殺歐元套牢中國

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誰在追殺歐元



當然，在對歐元進行絞殺之中，美國不會忘記套牢中國




　對美國威脅最大的是誰？能撼動美元老大地位的是誰？是歐元。於是，美國三大評級機構點燃了危機的導火索，希臘危機，金融恐慌，歐元大幅貶值，大宗商品迅速回落……4月初以來，全球金融市場暴跌，金融恐慌程度(VIX指數)已經接近亞洲金融危機、9.11和貝爾斯登事件時期。一係列的事件背後都有一雙看不見的手，最終受益的是美國。故事不會就此完結，類似於希臘的事件還會一次次被製造出來，追殺歐元的行動僅僅是一個開始。



逼死希臘



2009年12月初，國際三大評級公司，穆迪、標普和惠譽，紛紛下調希臘主權債務評級，一場席卷歐洲，扯動全球金融市場的債務危機拉開序幕。中國人民銀行副行長朱民在赴IMF任前曾對《證券市場周刊》記者表示，“希臘僅僅是冰山一角。”



為什麽是希臘，一個奧林匹克和西方文明的發源地？遭到外界一致口誅筆伐的是希臘居高不下的財政赤字和整體債務規模。2009年，希臘財政赤字占GDP的比重高達13.6%，政府債務占GDP的比重為112.6%



“歐豬五國”(歐盟5個陷入債務危機的國家葡萄牙、意大利、愛爾蘭、希臘和西班牙，開頭字母的簡稱“PIIGS”和Pig相近，因而得名)的其他四國，情況也不比希臘好很多。愛爾蘭、西班牙的財政赤字占GDP的比重與希臘不相上下，而意大利的政府債務餘額占GDP的比重高達115%，比希臘還要差。



但有一點至關重要，希臘的經濟規模最小，GDP占比還不到歐盟的2%，攻擊起來比西班牙、意大利要容易得多，希臘就是整個歐洲債務問題中最脆弱的一環。亞洲金融危機中的泰國，是索羅斯最先攻擊的獵物，缺口最容易撕開。與亞洲金融危機不同的是，泰國是在對衝基金的攻擊下淪陷，而希臘則倒在評級公司的軟子彈下



如果僅僅是希臘，對歐元區不會有太大的影響，顯然這並不是評級公司的目的。



在歐盟還在為救助希臘僵持不下之時，又一顆炸彈引爆了。4月26日，標普將葡萄牙主權評級下調兩個等級；4月27日，標普直接將希臘信用評級下調至垃圾級；4月28日，標普將西班牙評級從AA+下調至AA.



西班牙和希臘不可同日而語，其GDP規模占了歐盟的8.9%，擁有超過1萬億美元的債務。頓時市場恐慌情緒飆升，“歐豬五國”的融資成本迅速提升，歐盟被逼無奈終於采取了行動。



5月2日，歐盟決定與IMF聯手，以5%的利率給希臘提供1100億歐元(歐盟800億歐元，IMF300 億歐元)的救助。其中，德國將提供224億歐元的救助資金。



市場僅僅出現了短暫的穩定，全球股市5月4日大幅下挫，當日希臘股市大跌6.7%，西班牙股市下跌5.4%，歐元觸及12個月低點，美國國債價格被繼續推高



市場顯然意識到並非救助希臘就能解決問題，歐洲為了穩定局勢再次不得不犧牲真金白銀。歐元區財長5月10日確定了規模為5000億歐元的扶持計劃，以幫助麵臨債務問題的成員國，另外IMF承諾進一步出資2500億歐元。與此同時，歐央行通過公開市場購買政府和私人債券，以降低一些國家高漲的融資成本。美聯儲也重啟了美元互換協議，表示支持歐洲緊缺的美元流動性。



5月20日，反映金融市場波動情緒的指標VIX指數曾達到45.8點，已經超過了9.11、亞洲金融危機和貝爾斯登事件期間的水平，僅低於雷曼倒閉時的行情。



信用評級公司何以有如此能耐，甚至影響一個國家的興衰？金融市場的複雜性和信息不對稱，使得投資者越來越依賴專業的評級機構。但如果其背後沒有堅強的後盾，安能如此興風作浪？



信用評級機構對海外市場下調毫不留情，但對美國公司則顯得有情有義。因2008年AIG出現巨額虧損，無疑其信用級別會被大幅度調低。為避免其對美國金融行業造成毀滅性的打擊，2009年2月27日，美國財政部召集三大評級機構，明確要求不要調低AIG信用級別



三大評級機構的立場並非完全中立，不可能脫離華爾街和美國政府而發揮影響。



打倒歐元



評級機構的背後是強大的華爾街金融勢力，已經滲透到全球經濟的每一個角落。華爾街需要評級機構為他們粉飾門麵，而評級機構又需要從華爾街獲得相應的高額回報。



次貸危機前後，國際金融市場上的一係列風吹草動無不帶有華爾街的影子。油價從2007年中的60美元/桶，飆升至2008年7月的147美元 /桶，中國的旺盛需求曾是華爾街粉飾油價上漲的理由，但最終美國官方也不得不承認油價的迅速上漲，金融因素起到了至關重要的作用。



次貸危機是如何摧毀全球經濟的，大家都還曆曆在目。華爾街在評級機構的幫助下，向全世界銷售有毒資產。在華爾街大獲其利之時，美國自身也被搞得焦頭爛額，全球經濟經曆了一場大蕭條



希臘的債務危機也逃不開華爾街的影響。華爾街為了防止希臘債券違約，之前低價購買大量的信用違約掉期(CDs)。在評級機構紛紛下調希臘信用評級之後，CDs價格高漲，華爾街高價拋出，獲利不小。



希臘總理帕潘德裏歐稱，用CDs避險，就如允許一個人替鄰居的房子買保險，然後再自己去縱火並索賠。



4月27日，希臘5年期CDs高達824.48個基點，僅次於阿根廷和委內瑞拉。要知道3月8日的時候，希臘5年期 CDs價格還隻有280.65個基點。



類似的情況同樣發生在西班牙和葡萄牙等國身上，葡萄牙5年期CDs價格從3月 10日的112.32點，上升到4月27日的382.9點；西班牙5年期CDs價格從3月10日的92.3升至4月底的209點。



華爾街與評級機構聯手，背後無法掩蓋的是美國的整體利益。而美國核心利益的焦點無疑是美元和美國強大的金融業。



表麵上看，歐洲主權債務危機也傷到了美國本身，道瓊斯指數曾一度跌破10000點。歐元的大幅貶值也可能對美國的出口戰略產生不利影響。如果我們認為美國如此短視，未免太低估美國人的能力了。



歐洲問題在使得金融市場下跌的同時，也催生了大宗商品價格的回落。原油價格在5月份從87美元/桶，下跌至74美元/桶，跌幅約14%，曾一度跌到67美元/桶。石油價格的大幅下跌無疑減少了美國的進口成本，從價格上彌補了出口的疲軟.



美國能源信息署(EIA)公布數據顯示，2009年全年平均原油進口量為906萬桶/天。如果原油價格下跌10美元，美國全年原油進口將節省330億美元。



更大的好處還在金融領域，歐洲債務危機的深化，使得歐洲銀行的融資成本高於美國銀行。各國政府擔心經濟出現二次探底，實行低利率的時間會更長，長期的融資低成本，無疑會使華爾街的操作更加便捷。



美聯儲(FED)5月9日雖然名義上給予歐洲美元互換協議的支持，但之後的一周歐央行(ECB)僅提供了90億美元的短期美元流動性，歐洲銀行借貸美元的成本上升，5月18日，3月期美元Libor為46個基點，而月初僅為30個基點。3月期美元Libor與無風險隔夜指數掉期



美國財長蓋特納5月26日抵達歐洲，在督促歐洲各國政府恢複財政秩序的同時，譴責了德國最近實行的禁止“裸賣空”的措施。



為什麽蓋特納著重強調德國的禁止“裸賣空”的措施，雖然該措施僅限於德國國內，但可能會被歐元區其他國家所效仿。另外，“裸賣空”大多通過倫敦金融市場操作，華爾街自然少不了份，德國此舉無疑將大大限製華爾街在歐洲金融市場上的作為。華爾街不高興，蓋特納焉能不著急



美國是否會就此罷手呢？市場剛剛得到喘息，惠譽在5月28日就把西班牙的主權信用評級從AAA下調至AA+，市場又在等待下一波衝擊。



在金融利益的背後，是扯動美國一切利益的核心——美元的地位。



今年以來，中美就人民幣問題鬧得沸沸揚揚，人民幣的國際地位也備受各界關注。這隻是虛晃一槍，醉翁之意不在酒。人民幣畢竟還是非自由兌換貨幣，對美元真正構成威脅的隻有歐元，歐元成立以來的地位提升已經清晰地表明了這一點。



歐元在全球外匯儲備中的份額已經由成立之初的18%上升到了2009年底的27.8%；相反，美元地位則大幅下滑，美元在全球外匯儲備中的份額從1999 年的71.2%，下降到了2009年底的62.1%。



希臘隻是引子，“歐豬五國”也僅是鋪墊，削弱甚至打倒歐元才是美國的目標。在歐洲債務問題上，華爾街從金融上先獲取最直接的好處，逼迫歐盟花費高額救助代價，把歐洲從金融危機的恢複中往回拖，歐元即使不崩潰，地位也會大幅下降。



歐元兌美元已經從2009年12月初的1.5，下跌至1.2附近，跌幅近20%。歐洲已經成為全球經濟複蘇的最為薄弱環節，歐元區2009年經濟增長為 -4.1%。IMF最新預測顯示，歐元區2010年GDP增長估計僅為1.0%，低於美國，也低於日本、英國、加拿大等發達經濟體。



救助希臘等陷入危機的經濟體，隻是劫富濟貧，最終會消耗歐元區核心國德國、法國的元氣。



控製中國



此時此刻，世界上還有一個更大的市場，那就是中國——三大評級機構、華爾街和美國覬覦的另一塊風水寶地。



三大評級機構早就瞄上了中國市場，當前中國信用評級市場實際已被外資控製，這不僅影響金融話語權，而且還嚴重影響經濟金融安全



目前中國規模較大的全國性評級機構有五家，即大公國際資信評估有限公司、中誠信證券評估有限公司、聯合資信評估有限公司和上海新世紀投資服務公司、上海遠東資信評估公司。然而，2006年美國評級機構開始全麵對中國信用評級機構的滲透與控製。



當年，穆迪收購中誠信49%股權並接管了經營權，並約定七年後持股51%；新華財經(美國控製)收購上海遠東62%的股權。2007年，惠譽收購聯合資信 49%的股權並接管其經營權；標普也與上海新世紀開始了戰略合作，商談合資事宜。



美國評級機構借助被收購公司的分支機構，迅速將觸角伸展到全中國，在不到兩年時間裏，就控製了中國接近80%的信用評級市場，在國防、通訊、能源、交通、金融等關係國民經濟命脈的諸多重要領域和敏感性行業取得信用評級的絕對控製權。美國對中國評級市場的實際控製，使中國在一定程度上喪失了金融主權，美國決定著信用評級規則和金融產品市場定價。



　在評級過程中，美國評級機構可掌握中國重要行業的戰略信息、企業技術和經營信息，特別是一些涉及國家戰略安全部門的核心信息，將直接威脅中國企業的國際競爭力和國家經濟技術安全。更為重要的是，美國在掌控中國金融話語權後，可依其戰略需要，利用中國金融領域中存在的問題，適時製造金融動蕩，影響中國經濟金融安全。



當然，在對歐元進行絞殺之中，美國不會忘記套牢中國，工具就是美國國債。



中國、日本和石油輸出國是美國國債的主要持有者，自2009年中以來，中國已經連續減持美國國債。但中國減持美國國債不容易，在美國國債收益率階段性走高之後，還會增持。果不出所料，3月份中國增持美國國債177億美元，累計持有量高達8952億美元。



5月下旬，中美戰略與經濟對話在看似平靜之中落下帷幕，之前被熱議的人民幣匯率問題僅僅是輕描淡寫的一筆帶過。一方麵，歐元的大幅貶值已經變相讓人民幣有效匯率大幅飆升，壓迫人民幣兌美元升值自然沒那麽強烈；另一方麵，如果僅僅通過政治上的壓力使人民幣升值，美國顯然缺乏主動性。



人民幣的貿易層麵往往被人為誇大，但金融層麵卻容易被忽視。美國要想真正影響人民幣，僅靠政治手段效果甚微，通過金融和資本開放才能削弱中國對人民幣的控製。



所以，是次中美戰略與經濟對話話鋒一轉，落到了金融上，華爾街的影子縈繞上空。在五項會談成果中有三項都與金融密切相關。