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穩定幣放貸

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穩定幣放貸

原創貝版 BayFamily

2025年03月19日 12:12

今天聊一下穩定幣放貸。其實最好的投資就是定投大餅，也是最簡單，收益最好的。但是人們總是相信自己可以戰勝市場（包括我自己）。大家時不時手中會有穩定幣。最近尤其如此，2025年逃頂的人也差不多跑一半了，手裏積累了大量穩定幣。準備抄底的資金也不能等到抄底時刻的最後一分鍾才資金進廠，需要事先把法幣換成穩定幣。這些穩定幣放在那裏睡大覺肯定不好。所以我們今天梳理一下穩定幣的放貸方式。

第一種，最簡單的，中心化交易所的Earn program。交易所Binance, OKX, Bitfinex，都有各自的借貸平台。這些借貸平台的年化利率在6-12%之間。這裏有些坑要小心，交易所給出的平均利率不一定準確。需要自己使用一周後核實一下。Coinbase最近海外用戶有 (12%) 的Promotion. 但是時間不一定會很長。

相關利率截圖如下。Bifinex 10-17%.

第二種是通過中心化的交易所做Perpetual Swaps，利用現貨和期貨之間的對敲，賺取 funding rate. 這裏盡量使用 BTC or ETH pairs。它們流動性足夠好。

相關利率截圖如下。這個利率是每八個小時的利率。乘上1000，差不多就是年化利率。比如，下麵這個截圖Bybit在這個八個小時的年化利率是9.5%左右。

這個利率經常變化。比如8個小時之前的截圖。bybit上的BTC對，年化利率就不一樣。有的時候會是負的，但是一年下來，總體利率是還是非常可觀的。

第三種到第七種穩定幣賺取收益的都是和Defi相關的。具體如下。

第三種。Native yield。這個叫做native yield是因為是用協議穩定幣Dai，或者USDe 這樣生成的收益。常見的平台如Maker Dao的 sDAI和 Ethena finance (USDe)。 MakerDao的 (sky.money)，美國用戶不能用，可以用的是defisaver. 隻是界麵不一樣，底層的智能合約協議上一樣的。

Ethna SUsDE的曆史利率。

Ethena USDe現在的利率是4%

Sky.money的利率是6.5%

第四種是通過加密貨幣的衍生金融平台獲得穩定幣的收益。比如 Prisma Finance (mkUSD)。這些使用的人略少。安全性的原因不推薦。

第五種是RWAs 。比如通過鏈條上購買美國國債，獲得收益。最常見的是Ondo的(USDY) 。這個收益比較穩定。目前是4.35%

第六種上通過Defi的質押平台，獲得穩定幣的收益。比如ETH 生態的AAVE， BSC生態的VENUS，和Sol璉上的Morpho. 他們利率都差不多，我傾向使用venus. 因為背後有幣安，萬一出事有人賠。

Venus上今天利率是5.3%左右。拿獎勵可以到14.3%

AAVE協議上的利率今天是3.13%

第七種是通過Defi exchange (Uniswap,Curve)，這些平台的流動性挖礦來實現。這些平台的利率目前有些低。目前大量資金湧入BSC 生態，傳統ETH生態上的交易不活躍，流動性挖礦放貸利率也會下降。

總結：穩定幣獲得收益，操作的好，可以獲得比傳統金融高的收益。但是新手難免踩坑。新手頭半年最好用小金額的錢試試水。盡量用主流的DEFI和交易所，特別是那些久經考驗的。對於新的不知名的協議和交易所要敬而遠之。讓別人先去交學費。此外盡量用native stable coin. 不要跨鏈。中心化交易所需要KYC，不然有被凍結風險。總之，坑很多。不要盲目自信。一開始需要有人帶。鳴謝：感謝投資俱樂部小夥伴對於本文的貢獻

留言 15

都在搜:京東的穩定幣拿什麽錨定

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唉:-(。這就是人性啊。即使知道最好的辦法就是定投大餅，還要去趟穩定幣這點兒渾水。想要壓路機前麵撿硬幣。稍微投資大餅長一點兒的人都清楚，幣越折騰越少。況且我們買大餅，就是對衝法幣無節製通脹的風險，穩定幣隻是市場上對接現實世界的無奈中間過度產品，作為工具兌換用用說的過去，長期持有就是壓路機前麵撿硬幣。
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