選自《邁向一億美元的旅程第四年 2021貝版投資總結》
這兩天最大的新聞就是通貨膨脹率達到了6.8%，聯儲局加息在即。如果一旦加息，就會刺破股市和房市的泡沫 - action A就是賣房。
然而另外一方麵，第三中介經常會告訴你通貨膨脹已經6.8了，趕緊買房子保值吧,你手上的錢在一天天的縮水 - action B就是買房。
所以對購房者來說這個點上到底是應該賣呢還是買呢？似乎他們兩邊說的都很有道理。
要明白這個事情，你必須明白通貨膨脹的整個的物理過程是怎樣的。
通貨膨脹的起始點是由於市麵上的購買力超過了市麵上的總商品供給。而市麵的總購買力是由於鈔票發的太多或者是信貸過於寬鬆導致的。但是當市麵上印出了更多的錢或者突然信貸寬鬆，並不會立刻導致通貨膨脹，而CPI(消費者物價指數)的變化是有一個物理過程的。
比如市麵上突然多出了10%的錢，那麽最先拿到這10%的錢的人是有機會賺得差價的。因為這個時候市麵上的物價還沒有漲起來。最先拿到這10%的錢的人，他們可以按照過去的平等的價格購買商品，然後坐等商品價格上升10%，賣出就可以獲得盈利。
有人盈利就意味著有人虧錢，那麽誰虧錢了呢? 第一是在貨幣增發的那一瞬間，手中還持有現金的人，他們受到了影響。他們如果在此時此刻保持手中的現金，那就意味著他現金的購買力未來會縮水10%。可是購買力縮水10%並不意味著他們真的虧了10%。因為購買行為還沒有發生，隻有當購買行為發生的時候，他們才會真正的虧損了10%。
這個道理就像股票有漲跌，隻要你不賣出。你的盈利和虧損，隻是賬麵上記了一下，並沒有實質的發生。
一路持有實物資產的人屬於不賺不虧的。第一時間把自己手中的實物資產換成貨幣的人也不一定虧損。因為取決於他手中的貨幣是否在未來溢價的時候能再次買入已經變得昂貴的資產。
明白這個動態過程你就會知道，當通貨膨脹率已經發生，CPI物價已經切切實實的上漲上來之後，當你這個時候利用手中的錢去購買實物資產，不會有保值效果，或者說已經晚了。因為市麵上的錢早在一兩年前就已經發行了出來，現在是傳遞到了實物資產的最後一個鏈條。
當然這是短期的通貨膨脹，如果長期的通貨膨脹，那就是亡羊補牢為時不晚。
所以在這個時刻，你到底應該采用上麵的action A還是action B呢？
歸根到底就是你對未來通貨膨脹的預期是怎樣的。而不是已經發生的通貨膨脹，已經發生了通貨膨脹，對你的判斷沒有任何關係。未來如果美國長期陷入高通貨膨脹，那此時此刻你就是應該買房子。
從過去的曆史上來看，似乎聯儲局是有能力最終通過加息控製住通貨膨脹的。當然也不排除美國是一個老大帝國，兩黨政治互相扯皮吵架意識形態高度對立，國家漸漸進入拉美化。
可能最好的辦法還是自住房隨時買進，投資房再等待觀望一下。
我咋覺得通脹一直都在發生。我小時候冰棍五分錢人民幣，現在一根星巴克冰棍一美刀，要是商業區買需要四，五美刀。
要是我小學就有錢，我早買房了。。。。。
西岸-影 發表評論於 2022-04-19 17:13:11 --- 簡單講，理想的買房時機是利率高的時候，因為不僅房價會相對低，而且如果是依賴貸款，將來也有巨大的refinance的空間。而如果利息先相對低，你沒有這種機會。
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一看老兄你就是不會賺的主。過去兩年利率低房價低，有閑錢的鎖定低利率賺的盆滿缽滿。時過境遷，幾年之內都不會有這種好機會了。
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這個西岸-影就是一個躲在地下室裏吃救濟的傻蛋，腰包裏除了食品卷，啥也沒有。裝模作樣的談論買房子，也不在乎丟人顯眼。
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一看老兄你就是不會賺的主。過去兩年利率低房價低，有閑錢的鎖定低利率賺的盆滿缽滿。時過境遷，幾年之內都不會有這種好機會了。
升息導致人們貸款成本大大提高，因此房價必須降低，否則沒有房市。
簡單講，理想的買房時機是利率高的時候，因為不僅房價會相對低，而且如果是依賴貸款，將來也有巨大的refinance的空間。而如果利息先相對低，你沒有這種機會。