投資者辦理A股融資融券業務 開戶指南

投資者辦理融資融券業務 開戶指南
www.eastmoney.com2010年03月31日 01:11中國新聞網

融資融券交易試點今日正式開始，由於其開戶程序較普通證券交易更為複雜，中新網現為有意參與該項業務的投資者，整理了一份開戶指南。

　　開戶程序作為投資者參與融資融券業務的首要環節，比普通證券交易複雜。有意參與該項業務的投資者，應認真了解開戶過程的各項步驟，做好相應準備工作。

第一步：投資者需確定擬開戶的證券公司及營業部是否具有融資融券業務資質

　　證券公司開展融資融券業務試點，必須經中國證監會的批準；未經證監會批準，任何證券公司不得向客戶融資、融券，也不得為客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活動提供任何便利和服務。2010年3月19日，中國證監會公布了首批6家融資融券試點券商名單，分別是國泰君安證券、國信證券、中信證券、光大證券、海通證券和廣發證券。

　　而且，證券公司對其下屬營業部開展融資融券業務也有資格規定，不一定所有營業部都可辦理融資融券業務。

　　目前，投資者參與融資融券業務，隻能到上述6家證券公司下屬的具備融資融券業務資格的營業部辦理。

　　第二步：投資者需確定自身是否符合證券公司融資融券客戶條件

　　融資融券業務對投資者的資產狀況、專業水平和投資能力有一定的要求，證券公司出於適當性管理的原則，將對申請參與融資融券業務的投資者進行初步選擇。

　　舉例來說，投資者到國泰君安證券股份有限公司開立信用賬戶，首先要參加該公司組織的融資融券業務基礎知識測試，隻有通過該測試，才能夠提出業務申請；其次投資者還必須滿足一定的條件，如：(一)符合法律、法規以及中國證券登記結算有限責任公司有關業務規則之規定，能夠開立證券賬戶；(二)在公司開立普通賬戶18個月以上且無不良記錄；(三)在公司開立的賬戶內資產價值達到一定規模(個人投資者賬戶資產價值100萬元以上、機構投資者賬戶資產價值200萬元以上)；(四)近1年內累計成交金額與其在公司開立的賬戶內資產價值之比達一定比例以上；等等。另外，國泰君安證券股份有限公司還規定了融資融券業務的投資者禁入條件，如：(一)曾受監管機構、證券交易所、登記結算機構等的處罰或者證券市場禁入；(二)利用他人名義開立信用賬戶；(三)普通賬戶屬於不規範賬戶；(四)普通賬戶中的證券已設定擔保或存在其他權利瑕疵或被采取查封、凍結等司法強製措施；(五)交易結算資金未納入第三方存管；(六)因違法違規或資信狀況不佳被列入“黑名單”；(七)風險承受能力不足等。

　　投資者在辦理融資融券業務開戶手續前，需評估、確定自身是否滿足證券公司的融資融券客戶選擇標準。

　　第三步：投資者需通過證券公司總部的征信

　　證券公司在向客戶融資、融券前，將對申請融資融券業務的投資者進行征信，了解客戶的身份、財產與收入狀況、證券投資經驗和風險偏好，並以書麵和電子方式予以記載、保存。

　　投資者需根據證券公司要求提交征信材料，以國泰君安證券股份有限公司為例，投資者需提交的材料包括：(一)證券賬戶卡；(二)身份證明資料，包括有效居民身份證等；(三)工作證明資料，包括但不限於工作證、工作單位開具的工作證明、聘任合同等(至少提供其中一項)；(四)居住證明資料；(五)融資融券業務知識測試答卷；(六)中國人民銀行、其它資信機構出具的信用評估(級)報告等。

　　證券公司將根據投資者提交的申請材料、資信狀況、擔保物價值、履約情況、市場狀況等因素，綜合確定投資者的信用額度。

　　第四步：投資者需與證券公司簽訂融資融券合同、風險揭示書等文件

　　投資者與證券公司簽訂融資融券合同前，應當認真聽取證券公司相關人員講解業務規則、合同內容，了解融資融券業務規則和風險，並在融資融券合同和風險揭示書上簽字確認。投資者隻能與一家證券公司簽訂融資融券合同，向其融入資金和證券。

　　對融資融券合同的如下內容，投資者應當特別關注和了解：(一)融資、融券的額度、期限、利(費)率、利息(費用)的計算方式；(二)保證金比例、維持擔保比例、可充抵保證金證券的種類及折算率、擔保債權範圍；(三)追加保證金的通知方式、追加保證金的期限；(四)投資者清償債務的方式及證券公司對擔保物的處分權利；(五)擔保證券和融券賣出證券的權益處理等。

　　第五步：投資者在開戶營業部開立信用證券賬戶與信用資金賬戶

　　(一)開立信用證券賬戶

　　投資者與證券公司簽訂融資融券合同後，證券公司將按照證券登記結算機構的規定，為投資者開立實名信用證券賬戶。投資者信用證券賬戶是證券公司客戶信用交易擔保證券賬戶的二級賬戶，用於記載投資者委托證券公司持有的擔保證券的明細數據。投資者用於一家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶隻能有一個。投資者信用證券賬戶與其普通證券賬戶的開戶人的姓名或者名稱應當一致。

　　信用證券賬戶獨立於普通證券賬戶，是新開的證券賬戶。投資者在進行融資融券交易前，需將用於擔保的可充抵保證金證券從普通證券賬戶劃轉至信用證券賬戶。融資融券交易了結後，投資者可以將擔保證券劃轉回普通證券賬戶。在融資融券交易期間，經證券公司同意，投資者可將超過維持擔保比例300%以上部分的擔保證券劃轉回普通證券賬戶。

　　(二)開立信用資金賬戶

　　投資者在與證券公司簽訂融資融券合同後，需與證券公司、商業銀行簽訂客戶信用資金第三方存管協議。證券公司應當通知第三方存管銀行，根據投資者的申請，為其開立實名信用資金賬戶。投資者信用資金賬戶是證券公司客戶信用交易擔保資金賬戶的二級賬戶，用於記載投資者交存的擔保資金的明細數據。投資者隻能開立一個信用資金賬戶。

　　經過以上步驟，投資者在證券公司的開戶手續已經辦妥。當投資者提交了足額的擔保物之後，就可以開始進行融資融券交易。