讀“專業統計原理”

讀“專業統計原理”摘要：

 

何為趨勢?

短期趨勢：數天至數個星期

中期趨勢：數個星期至數個月

長期趨勢：數個月至數年

 

 

如何判斷趨勢反轉的一些準則：1-2-3 準則：

 

上升趨勢反轉：

1. 上升趨勢線被突破（上升趨勢線：連接所有低點。）

2. 上升趨勢不再創新高。

3. 上升趨勢中，價格向下穿越先前的短期回檔低點。

Example: 1. the uptrend line is broken. 2. The rebound cannot surpass the previous high. 3. Finally, the price dips down the most recent low.

（The trend has changed）

 

下降趨勢反轉：

1. 下降趨勢線被突破（下降趨勢線：連接所有高點。）

2. 下降趨勢不再創新低。

3. 下降趨勢中，價格向上穿越先前的短期反彈高點。

 

 

如何判斷趨勢反轉的一些準則：2B準則：

在上升趨勢中，如果價格已經創新高，但是卻沒能持續挺進，稍後又跌破先前高點，則趨勢很可能反轉。對下降趨勢亦然。

 

 

 

四天法則：

在中期走勢中，市場在高點以連續4天下跌的走勢而成反轉時，趨勢可能變化。

在中期走勢中，市場在低點以連續4天上升的走勢而成反轉時，趨勢可能變化。

 

四天輔助法則：

在中期走勢發展到相當規模後，如果出現順勢4天走勢，隨後出現的第一天逆勢行情暗示反轉。

 

缺口法則：

在趨勢線上方出現gap down，並向下穿過趨勢線，代表重大變化，暗示反轉。

在趨勢線下方出現gap up，並向上穿過趨勢線，代表重大變化，暗示反轉。

 

Three-day high-low 法則：

價格發生反轉並穿過3天的高點時，做多，並以3天低點為停損點。如果停損點被觸發，則反轉頭寸。

價格發生反轉並穿過3天的低點時，做空，並以3天高點為停損點。如果停損點被觸發，則反轉頭寸。

 

 

一些技術工具：

1.移動平均：10周穿越30周。 4周穿越11周。等等。

2.相對強度： (leader and laggard) 在多頭市場中，買入相對強度高的stock. 在市場見頂時，賣相對強度中等的stock。因為相對強度很高的話，一旦做反，後果很嚴重，很低的沒油水。

3.動能指標：used to measure the rate of change.

 

資金管理係統:

1．評估 風險/報酬 的方法。  Risk/reward = (buy – stop)/(target – buy).

2．判斷一筆交易成功機率的方法。 統計分析

3．資產配置的係統

 

 

交易守則：

1. 根據計劃進行交易，並嚴格準守計劃。（必須了解自己的目標!!!）

2. 順勢交易。“趨勢是你的朋友”

3. 在許可的範圍內，盡量使用stop. 如果單子很大，隻能心理止損。

4. 一旦心存懷疑，立即出場。

5. 要有耐心，不可過度交易

6. cut loss short, let profit run.

7. 不要讓獲利變成損失！

8. 在弱勢中買進，在強勢中賣出

9. 在多頭市場中投資，在空頭市場中投機。

10. Don’t average down.

11. Don’t buy because price is low. Don’t sell because price is high.

12. Trade with high-volume stock.

13. Don’t trade in fast market.

14. Don’t trade on tips.

15. Be care of false take-over news.

16. Analyze your loss.

17. Keep record.

18. Understand and obey all the rules.

 

 

 

情緒：

如果犯了一個錯誤，應該反複問自己這樣一個問題：我該怎樣做才能不再犯類似的錯誤呢？For example, if I have missed a wonderful trading opportunity, what can I do next time to catch future opportunities like this?

 

 

 

 

 

下卷:

 

 

1．基本分析：

市場走勢是基本的經濟力量運做得結果，而後者又受到的政治體係當時狀況所主導，這又受到政客活動的影響。

（經濟活動是一種生產和交易的程序，生產時人類生存的必要條件，而交易是經濟擴張和成長的必要條件。）分析基本的經濟關係，隻能告訴我們未來可能發生什麽，但是並不能確切的預測發生的時間。

 

2．技術分析：

市場參與者多數的心理狀態，將決定價格的走勢方向，以及發生變動的時間。

 

 

投機的哲學：

1．資本的保障：更深一成層的含義是, 風險應該是主要的考慮。

2．一致性的獲利能力：如果采用了合適risk/reward的比例，這條隻是1的延升而已。

3．追求卓越的回報：

 

 

經濟的根本程序：evaluation, production, saving,  investment and innovation.

 

價值是一個非常主觀的概念，市場的價值觀是經常會變的！！！

這也是為什麽公司並沒有都大變化，但是價格卻有大波動的原因。

 

影響經濟體係的波浪狀變動，在經濟蕭條（衰退）之後是經濟繁榮，這是不斷嚐試擴張信用和降低市場毛利率的必然結果。以擴張信用帶來的經濟繁榮，絕對無法避免最後的瓦解。

 

人類的每一項經濟行為，其後果都是可以預測的。當經濟行為大規模的反應在政府的財政和貨幣政策中時，其對整體經濟將產生的後果相當容易預測。唯一的變數來自於民間部門的創新與發明（eg. GOOG）。  他們對生產的貢獻，可以抵消一部分政府的負麵行為。

 

用統計的方法來確定市場的平均壽命。

 

用統計的方法來確定你的勝率和風險。

 

 

應該發生的事情沒有發生，立即反轉頭寸.