人生有很多投資，這種投資最值

生活壓力練就了責任感

昨晚雨驟風急，氣溫劇降。正迷糊呢，手機響了：電話進來，留下voice message,有龍卷風警報。聽聽窗外沒有警報，雨勢在減小，就沒當回事。接著領導手機也響了，提示也是龍卷風警報，想知詳情請點連接。。。給領導說：睡吧。。。

清早剛起床，波士頓的老大就來了message,問是不是有龍卷風警報。告訴她我們這裏沒有，但西麵靠近芝加哥有的。她提醒我們別點link，估計她也收到了同樣的message。她的手機一直在家庭plan裏。

孩子大了，和父母的交流少了很多。家裏兩個孩子，老大自然而然替父母分擔的東西會多一些：我因身體健康原因被醫生警告不能坐長途飛機回去見母親最後一麵的時候，就讓老大休假去。她很高興替老爸跑一趟，也喜歡鄉下的表兄弟姐妹。隻問我：你讓我去了，給奶奶說啥呢？

我說：你說啥奶奶也聽不懂的。你就給奶奶一個hug,坐她身邊聽她說，你也聽不懂她說啥。。。

就在奶奶那裏待了兩天。兩個禮拜後回美國，才剛下飛機，奶奶就走了。她問我為啥這麽巧，剛看完奶奶就撐不住了。我給她解釋：一年前我回去的時候，就是準備見奶奶最後一麵的。我看奶奶情況不好，就哄奶奶說明年讓孫女來看你。奶奶這一年就靠見你一麵的信念撐著的。。。

兩個孩子，看得出老二沒有老大那麽懂事，更不用說替父母分憂了。一帆風順的人生，沒有壓力不懂人情世故，總覺得一切都是應該的。昨晚出門帶他shopping,經過一家麥當勞，他娘說：還記得這家麽？你有個生日就是這裏慶祝的。那時爹媽沒多少錢，吃個麥當勞都要想一想。老二一笑：You guys always want to save money...

能不save嗎。學費生活費8萬一年，他手頭就一半。問他差額怎麽辦？他說我去借。再問利息多少？答曰7-8%呢。。。老媽說：這次別給他，算爹媽銀行貸款，不收利息啦。沒點壓力也不行。。。

 
一直覺得虧欠了老大。

（二0二四年二月二十八日）

論投資中的貪婪

嗬嗬，風起來的時候，二師兄都能飛很高。。。Buffet說：隻有退潮的時候，才知道誰沒有穿泳褲。。。

我正式開始為退休投資的時候，看過很多書。最有意思的一本書就是教投資者設goal,根據自己的投資時間長短來計算需要的回報率，有了這個回報率，再找合適的投資方式。。。書強調的一句：為達目的一定會有風險，但決不冒沒有必要的風險。這是比較保守的投資方式。這種方式不能讓投資者暴富，但往往能保證投資者，尤其是工薪階層的溫飽。

正確評估自己的風險承受力是投資者必要的一課，尤其是上有老下有小的。評估後也會在退潮時別人驚慌的時候自己依然敢下手投資。我還記得2008年我自己管理的portfolio從18萬降到9萬的時日。領導問我：還投嗎？損失一多半了。。。我說：怕啥，這錢是退休後用的，還有20年呢。這個時候才是買進的好時候。

下麵木木架子網友回答我的問題，和對後麵幾個網友建議不感興趣的原因就是沒有認識到風險和投資的關係。投資方式很多，長期來講，風險和return是成正比的。如果你真如你說的，隻有三年投資時間，也隻能接受5%的下跌風險，5%CD是合適你的風險承受力的投資方式。

貪婪是個貶義詞。但很少有人會在沒有大損失之前會想到自己和貪婪也是可以連在一起的。其實，任何通過自己不能承受的風險去追求超過自己需要的回報的投資方式就是貪婪了。投資裏，很多人的目標是錢多多，而不是切合實際的真正目標。這其實就是貪婪。風口的時候，感覺會非常好。。。

希望網友們在投資前對自己的投資方式作一個風險評估。能在風險和回報之間找到一個和諧。隻有這樣，當麵對可能的損失時你才能心平氣和。

下班了。

（二0二四年二月二十九日）

退休金不夠，延遲退休的數字解析

不是所有人都能在退休年齡之前攢夠退休金的。如果留意網上理財專家的建言，延遲退休往往是選擇之一。其實，社保（SS)也有這個選項，62退休或67退休的選擇。退休金的大致估算是62退休的SS是大約70%，67是full-benefit（100%）。也就是延遲五年，SS每月的數字幾乎有接近50%的增長。要知道SS其實不是投資，是保險性質的，它的延遲benefit往往不能真實反映通過投資得來的真實效益。

假設一個人到了60，想退休了。看一下自己的退休portfolio,有100萬。如果琢磨自己還能活30年。簡單的計算，每年能拿出來100/30=33,333塊。再看看延遲一年的情況如何：這一百萬放到bond裏，一年5%的收益，延遲一年就是105了，而退休後每年能拿出來的數量就變成了105/29=36，206，相比一年前退休，這個增長率就是8.6%。如果按這個增長率計算，SS benefit五年應該是從70%到106%。在很多pension/annuity的計算裏，平均壽命是80上下，而不是90。按80算，這個增長率會更好，有興趣的可以玩玩上麵的數字遊戲。

等明白了這個數字遊戲，你就不會為某些人拿到巨額pension而吃驚了。記得以前有報道說紐約地鐵的掃地工人退休金20多萬，大多數人吃驚是隻看退休金的數字，沒看人家退休的年齡。對這些數字遊戲的理解其實就象對compound interest魔力的理解一樣，一個72定律就能算出幾年你的投資可以double,從而堅定你定投長投的信心。當然，還能防止老年癡呆。

 

提醒準備退休的網友，好好研究雇主的規則

今天花了3小時讀了HR的規則，也調出自己的資料，對照規則，發現多出來一年的service credit。。。

上次離開現在的雇主去公司的時候，知道了沒休的假期可以換錢。carry over最多48天。這是個巨大的浪費，我每年都從沒用完，都給科研做了貢獻。今天才知道沒用的病假不能換錢，但退休時可以換service credit。想當年係裏秘書三天兩頭病，自己的不夠用就號召大家捐，我還捐了七天呢，反正就沒用過。再說vacation到了carry over的limit，得先用。

看看自己的賬號，居然累積了200多天了。。。那天去老板那裏表揚一下自己給科研做的貢獻，也許老板下次多加幾塊工資。。。

做退休谘詢時也多了一個話題：這多出來的一年service credit是不是意味著我隻需幹29年就可以算工作了30年啊。如果再加上carry over的vacation48天，怎麽算？

（二0二四年二月三十日）

你們上海人不行啊。。。

哈哈，正常的周五：早晨家裏跑40分鍾，下午下班外麵跑2英裏，晚上陪酒友走三英裏。走完了：去我家喝一杯？教授明天沒事吧？

兩人一瓶紅酒兩瓶啤酒。領導陪我們聊會天，中間要和上海的父母哥哥通個視頻。然後又回來陪我們聊。談天說地。說起上海人，酒友就笑話：你們上海人不行啊。那年回國開會，和老同學在上海見個麵。人家請我喝酒。拿出兩瓶啤酒，給我說：咱哥倆今天一醉方休！阿貓水平也比這個高多了。。。

酒友說夏天要回國去江蘇常州。領導說：正好。上海的哥哥陪你喝酒肯定沒戲，你也瞧不上上海人喝酒的水平。常州沒問題，有我大西北出來的堂哥。我喊一下，不怕沒人陪你喝。。。

享受生活？領導周末的準備：包200薺菜餛飩，好像下下禮拜春假，準備朋友來住的早餐；我做一碗辣椒魚，分一半給酒友；兒子預定了煎牛排，領導要豇豆幹紅燒排骨。。。對了對了，還有一個生日宴，餐館吃一頓。。。開銷？領導paycheck的1/10應該夠這個周末。

（二0二四年三月一日）

買自住房，沒有現金，那種方式付首付比較好？

一直說買個平房退休住。今天帶領導去買餛飩皮，順路去看open house。高爾夫球場邊上，隔條街就是球場。目前麵對的是沒有現金做首付。想到的幾種方式：

1。home equity loan。現在住的房子付清了，買的話，修修補補加agent 費，到手25萬應該可能。所以，貸10萬是個方案。買掉現在的自住房就還掉這個貸款。

2。bridge loan。這個和上麵那個，據我查到的文章，都說利息比正常mortgage還高。大約是現在利率倒掛，短期利率比長期的高。

3。找老大借。利息當然按mortgage付啦。老爸的信用一向好。不過找她借還是第一回。。。

4。retirement account取錢。哎，理財設計的就是現在的margin tax rate。取錢估計就會上一個台階，rate上多10%（好在取錢沒有州稅，少了5%）。。。Roth還是不想動。

 

還有別的方案沒有？領導堅持原地再住兩年，存夠首付，也差不多是退休正點，說不定到時候又改主意不買了。

 

人生有很多投資，這種投資最值

今天是我第二個生日。領導看完房子了，才想起來。為了省錢，燒了幾個菜。吃晚飯的時候，叫上兒子，給老爸趕緊說Happy Birthday。。。

我說：你又想省錢啊。。。不是說去餐館吃麽？

領導說：忘了唄。就湊合一下。給你開瓶酒，有你的辣椒魚，我又做了紅燒蝦，還有鮑魚白菜。。。

我說：算了，酒就不開了。晚上村民說不定會找我的。這麽多菜夠我吃了。。。

傍晚走一英裏，路上碰到的都是酒友：正去你那裏呢。掉頭吧。。。

這不，三個喝酒的開一瓶紅酒，三瓶啤酒。老大送個短信。又老了一歲。。。

 

總聽人說美國是好山好水好寂寞。真的，投資點時間，幾瓶酒，我家每個周末都沒有閑下來的時候：不是去這家包個餃子，就是那家喝杯茶聊個天。酒友們的孩子來個電話，都要問問阿貓叔叔好。領導說：和當年在青海差不多。爹媽一出差，我就這家跑到那家，爹媽的朋友同事照顧我。。。

 

（二0二四年三月二日）

忙碌一小時，又省了10塊錢

爬起來的時候，太陽已經曬PG了。給領導說：昨天商量好的去撿柴，還有興趣嗎？我先煮碗酒釀丸子湯 等你起來。吃好了，我們就開車過去。拉一車回來。

這是昨天走路發現的：大學農場在搞“田園化”，平整土地，拉直水溝，逢水填逢砍平逢樹砍，機耕道上到處散落著沒有打碎的樹幹。和領導一合計：不如撿回來，秋天在後院燒個篝火，呼朋喚友，開幾瓶啤酒，烤幾條魚，火堆裏埋幾個紅薯，數著天上的星星，多麽美好的夜晚。

說幹就幹。半小時就塞滿了車廂。拉回家，再搬後院。摸摸臉上的汗，領導問：夠燒幾次篝火？我回說：加上去年我砍的鬆樹枝，夠三四次了。

不錯不錯，又多了一個期盼。

（二0二四年三月三日）