溫馨一刻
留住孩子們成長的快樂時光。
臨近退休的保守投資
股市還沒有進入年末的狂歡，卻先來了一波起伏。對接近退休的人士，這是考驗----投資的horizon不長，需要的現金流不能少。怎麽辦？對我來講，釣魚的時候不用分心，睡覺的時候不會驚醒最重要了。所以，走保守的投資路線是我的選擇。
明年還有工作，銀行賬戶裏有老大生活需要的六個月保證金，退休後不由自己管理的收入足夠兩老的日常支出，自己管理的portfolio需要的現金流就是保證額外的開銷和旅遊。所以，我的投資也算大膽的：目前自己管理的portfolio大約80%在股市相關的投資裏，20%的現金；而80%的投資裏，以分紅為主的股票或ETF占比接近80%（大致是JEPI：25%；JEPQ：10%；EWZ：25%；F：8%， VZ：7%，SP500: 25%）。
所以，目前是大跌會買；小跌或漲就不動。
跌10-20%：現金買進JEPQ--這個的漲跌和IVV接近，但有分紅，有一定的保護，比QQQ穩當一些；
跌20-30%：賣JEPI，買IVV；
跌30%以上：賣JEPQ，買QQQ；最後的分紅會考慮TQQQ。。。
Portfolio今天開盤還是新高呢。YTD大約20%，明年不退休應該還能往裏麵放幾萬cash。冰櫃裏儲備了過冬兩個月的糧食。爭取大雪來之前再釣幾把，準備好開party的魚。。。
（二0二五年十一月六日）
又為搬去給女兒做鄰居省了一塊磚
嗬嗬，今年第一場雪來了。等加完班回家路上，天空飄起了雪花。到家領導就喊開了：中午飯吃饅頭。我準備蒸兩鍋。晚上去你酒友家包餃子，我就帶饅頭過去。你看下雪了，今天你不釣魚有空，地裏還沒收完的雪裏紅是不是收了放凍箱裏？
好吧，就按領導吩咐，穿上棉襖，十分鍾就收割完畢。不少，十幾斤呢。
先揪了老的杆子黃的葉子，水泡洗淨泥沙。然後開水裏燙五分鍾，再涼水衝一下。切細，兩手再擠一擠水分。分袋包裝，放凍箱裏（今秋魚釣得不多，還有空間）。吃的時候拿出來解凍，油鍋裏放切細的幹辣椒炸得開始發黑，就放進去炒，最後加鹽，混炒好的肉末。這道菜我家領導還是很喜歡的，說有股淡淡的清香。（以往我用來做鹹菜，味道其實更好，尤其春季的雪裏紅，因為沒有秋季的這麽粗壯，醃出來的鹹菜金黃色，香味也濃很多。）
這是今年最後一把菜園子的收獲。蒜頭埋進去了，要到明年四五月份才有蒜苗吃。好在凍箱裏儲備了十幾斤薺菜，十幾斤紅辣椒，十幾斤苦瓜，十幾斤雪裏紅，還有20-30斤曬幹的豇豆和20-30斤魚，這個冬天又不怕通貨膨脹了。
昨天的釣魚場景。一位漁友沒帶水靴，而魚在很遠的深水，他就岸上覌，給我們拍照了。
（二0二五年十一月九日）
釣魚成了賠本的買賣
今年秋釣成了賠本的買賣，至今沒趕上一波高潮。昨天難得的暖和天氣，以為可以把冰箱填滿，結果又是失望：11條crappie，兩條catfish。
還沒到家，領導就來電話詢問魚情。這不一般，因為她從不在乎我釣多少回家。等到家，她說：那誰誰誰生了，我答應送魚湯過去呢。你酒友家晚上兒子帶女朋友回來，等你去BBQ。這麽幾條魚，怎麽辦？
哈哈，誰讓你隨便答應別人呢。一條channel catfish被漁友拿走了。這剩下的，我來分配：小crappie做個湯，三條大的可以清蒸，你看酒友未來的兒媳婦要不要吃，catfish就留給酒友。我這禮拜就不吃魚了。。。
不錯不錯，領導還答應新當上爸爸媽媽的朋友酒釀催奶，讓我以專業養酵母的水平做幾斤糯米酒釀送過去。今天早起蒸好糯米，估計下周末baby可以吃上酒釀催出來的奶了。。。
明年吃魚要全靠自力更生了。實驗室釣魚的學生拿下Merck的offer，明年初去工作。熬過明年，我就退休釣魚，不怕沒魚吃了。。。。
（二0二五年十一月十六日）
抗通脹的最好辦法
釣魚挖野菜啦。。。這個成本不大，消耗點時間，就當鍛煉。
前天昨天釣回來30斤魚，其中一半是catfish，酒友拿過去，他喜歡肉多刺少的魚，catfish他家做水煮魚合適。我呢，把剩下的魚裏，最差的bluegill留下來，今天油炸一下，後天有空就做成辣椒魚下酒。其他十幾斤yellow bass和crappie，頭切下來做魚湯，過濾去掉骨頭後，下粉絲白菜。。。
投資麽，有7%annual return，我就夠了。3%拿去抵消通脹，還有4%拿出來用。（這就是我買分紅股，隻看6%以上分紅股的原因。）這樣，本金不貶值就好。投資房子曆史角度看，也不錯，是對付通脹的好方法。黃金這十幾年表現不錯，但更長期一點，不如股市。。。
兩老目前是paycheck的1/3夠用，因為很多開銷從我的工資裏扣，搞得領導老笑話是她養我，因為她的paycheck比我大。去年我不放403B，給她SIMPLE IRA放滿，她就發現我的paycheck比她的大了。。。現在她的退休賬戶比我的多，每天都高高興興。老婆還是很好哄的。
（二0二五年十一月二十四日）
退休預體驗
早來的暴風雪，打斷了今秋的釣魚計劃。趕在暴風雪之前，上周六周日連釣了兩天，周二又停了手頭的實驗，請假去釣今年的最後一把（也許）。看看garage裏的冰櫃差不多滿了，家裏的冰箱還有不少空間，就給領導說：黑五我們今年也去趕個時髦，shopping一把。。。
知道了冰櫃冰箱的儲存空間，就趁商家打折，連跑了四家：Sam's，Costco，H-mart和一家越南店，花了500多，把兩老一個月的肉酒安排好。今天就在家坐等暴風雪：清早起來在家跑個步，吃了早飯一看雪不大，就頂風走三英裏，回家煮上一杯咖啡，不緊不慢地看領導發麵做饅頭。。。領導笑說：這大約就是我倆退休後的日子。。。
外麵的雪越下越大，風越刮越猛。雖然才五寸的降雪量，但強風刮走了房頂上的雪，driveway上有差不多一尺了。領導摩拳擦掌，把兒子兩年前給老爸送的但還沒用過的聖誕禮物-- snow boots找出來，時不時過來問一下，要不要出門清掃一次？給她說：不急。等最後兩小時的大雪，應該還有兩寸。趕在變成雨之前清掃。雨和雪一混，會比較沉。今晚清理一次，撒一點鹽；明天風小了再掃掃，禮拜一上班就不用費勁。。。
花了45分鍾，兩老清理幹淨了：
不錯不錯，今年完成了12X的工資的理財任務。12月份要再來個聖誕rally，也許我家就有了第一個millionaire，又是家庭理財路上一個新milestone。。。
（二0二五年十一月二十九日）
我的夢想還是初心不改啊
希望自己的工作能搞出一個藥，造福人類。。。
雖然希望越來越渺茫，但夢想還是在的。第一個compound在Bayer的猴子實驗上失敗了，過不了毒性測試，Bayer退出。又一家startup公司接手，也有了新的更有效的compound，但還是在猴子的毒性測試上失敗了。給完藥，幾分鍾猴子就死了。。。
Startup公司打起了退堂鼓，畢竟VC不是那麽容易搞來的。而我們也開始回頭測試效果不如這些上了猴子的compound的另外幾個化合物。知道毒性小很多，並且其中一個Bayer當年就測過，也說和我測試的數據一致。但要convince startup就不那麽容易。正為難呢，某startup級別投資的大佬出麵了，看了我們的數據，拍出了200萬，隻做猴子毒性實驗。。。
老板說：大夥把實驗台麵收拾一下，大佬明天來。萬一要進實驗室，和大家聊，每個人準備5分鍾的talk，介紹自己的工作。大佬的女兒前不久因為乳腺癌走了，他知道我們實驗數據的重複性很高，分子機理上的研究也感興趣，也許他會donate錢讓我們做科研呢。。。
哈哈，搞成一個藥，我也不會發財。我的退休也不需要發財。就是現在的工資加老板發的“獎金”，我和領導可以維持一個我倆期望的生活了。但跑了幾十年的膠，做了幾十年的克隆，養了幾十年的細胞。。。還是希望有個奇跡來給職業生涯畫上一個完美的句號。。。
（二0二五年十二月二日）
家庭millionaire計劃
真沒想到今天一開盤就成就了我家的第一個millionaire。不用提醒我股市會有起伏; 今天的一個M不算啥，投壇是10M起步。作為投資理財壇建壇倡導者和第一任版主，這些我都清楚。對我們鄉下農民，這是一個大數字，也是當年我設計我們兩老退休時，想都沒有想過的。
我雖然來美國工作30多年，領導就少多了，來美十年後才有正式工作。我們在美國沒有拿過學位，所學專業都是所謂的火坑，薪水自然不高。不過，仔細的計劃和穩步的投資讓我們走了這麽遠。而兩個人願意把力氣往一處使，有一個共同目標，才是這麽多年沒有走多少彎路的原因。
我倆其實家庭和成長環境差別很多，是標準的鳳凰男和孔雀女的結合。我們之間的矛盾從來沒斷過。但我倆都信任對方，都知道對方是“良心不錯的人”，對對方從不設防。所以，有矛盾不是問題，如何應對才是我們該學習和改進的。我們大致做到了如下三點，把我們自己捆綁到了一條船上：
1。家庭背景相差太遠，父母的需求不一樣，但我們從頭開始就保證了一碗水端平。鄉下的錢值錢，幾百幾千人民幣就可以解決父母一年的生活，造一幢房子；城裏卻隻夠一個月的生活，買兩平方米的房子。這樣的好處就解決了農村父母的長期需要，領導也不會有太多怨言。看到過很多我們這種組合的夫妻為給父母支援吵架的事。但我們從來沒有。往往還是領導會在過年過節時主動提醒我辦理。而一碗水端平，我就不會因為是我自己的父母而大手大腳，不顧小家。
2。盡量把家庭財經的管理移交給領導。領導沒有工作，英文不是很好，開始十來年都是我大權獨攬。她沒有壓力也容易得過且過。所以，我就開始把銀行的一些事務移交給她，讓她寫支票，付賬單。參與家庭財務管理，也就有了責任和動力。
3。讓領導名下資產盡量和我差不多。我工作時間長，掙得多一些。但家庭資產是共同的，在學填稅表時被老美嗬叱過 “Your wife is not your dependent!", 轉過彎了還知道了主人翁也該有同樣多的退休資產，所以通過IRAs來平衡。看著自己的賬戶和老公賬戶一樣多，或超過，幹勁也就越來越足。領導看著數字就知道我畫的大餅不是空談，而是在一步一步往目標邁進。
有了第一個就會有更多。也許明年後年就該輪到我了。兩老退休不需要很多錢，孩子們呢？能不能幫孩子們一把，五年內把老大也升級到這個level? 十年後也許老二可以站上這個台階？
下一個目標就這麽定了！
（二0二五年十二月四日）
美好的日子就是：一個掙錢，一個釣魚
早晨起床，跑完步，領導才下樓來吃早飯。邊吃邊抱怨：不想起床，不想加班。要是我退休賬戶有一百萬，我就辭職不幹了。。。。
我大笑：可惜你看不見。昨天前天開盤時你的退休賬戶都過了，但收盤時跌回來了。尤其昨天，巴西股市開盤半小時後大跌，你賬戶損失了兩萬多。。。不知道啥時候再回來了。
領導吃一驚：真的呀，我們昨天上班時同事們都說有一百萬就辭職呢。。。嗬嗬，我有一百萬，我就一起拿出來，還了女兒的房貸，我就安安心心吃你的退休金了。。。
我笑說：不夠的。一百萬一次性拿出來，要交好多稅哦。。。趕緊別做夢了，掙錢去吧。我今天去釣一把，你回家有魚湯喝就不錯。。。
路上兩邊農地裏還蓋滿了雪，可湖邊釣魚的人可不少。碰到一位熱心的老美，找我聊天，把他的minnow拿過來讓我用，還打聽我要拿bluegill回家，他釣的bluegill都給了我。他是癌症患者，說自己不是很smart，謝謝我做癌症研究。他的T細胞淋巴癌沒吃藥（我嚴重懷疑），也沒有醫療保險，通過改變飲食，不喝酒，就好了。還給我看腫瘤的照片，說網上他的Facebook群裏很多他這樣自然療法的人都好了。。。
不久一位芝加哥Chinatown的女士也擠到我們這裏。一起用那位老先生的minnow當魚餌。她似乎英文差一些，經常聽不懂老先生的話。倒是很快和我聊起來。她和先生經常來釣魚，先生就在橋那頭。前不久有次看見人家不懂規矩被抓，拿了60多條crappie，被罰了3000多塊。她今天手氣不錯，拉了一條大crappie，一條wiper，一條大嘴鱸魚。但大嘴鱸魚看起來有兩斤，我給她量了，告訴她不到16寸不能拿，這個湖的尺寸限製比別的湖高。等我釣滿五條小crappie，再多的就給了她。到一點回家，十幾條bluegill，五條crappie：
到家，領導已經回家了。笑話她：喲，有加班怎麽不多賴一會？一小時40-50塊呢。
領導垂頭喪氣：做不出來。都做了幾遍了。。。
我說：沒事沒事。我這就給你做魚湯，晚上魚湯下粉絲白菜。bluegill我讓酒友拿走。晚上我們酒友們七點聚一聚。。。
領導說：7點啊！我這幾天八點就呼呼了。。。
我說：沒問題，我讓酒友們八點離開，就說你八點要睡覺。。。
哈哈哈，一起大笑三聲。。。
（二0二五年十二月六日）
2025理財總結
今年的理財還是在“開源節流”的大主題下進行。去年年末老大丟了工作，兩老理財的第一重心就是把許諾的支援一年的應急基金建立起來。兩老花了將盡7個月完成了半年的數量。五月老大回來參加同學的婚禮，順路看看爹娘，知道了她拿到新工作offer，馬上就要去上班了，就決定把準備的應急基金放進CD，也把她的名字放進了beneficiary名單，告知她。等這筆錢有了著落，兩老就放鬆了很多，著手準備夏天全家一起度假的費用。時間不多，但估計老大剛上班，是去不了，隻有老二能陪我們跑。老二因為有intern，就選在了八月底。結果到八月初老二才說來不及安排，還得趕回波士頓找房子。。。兩老隻好放棄了去Sleeping Bear的計劃，一下子就多出了三個月的結餘。
給領導說，孩子們忙，我們看他們年底願意不願意去FL。老大一聽FL，直接拒絕，說弟弟在這裏上學，還是你們開車過來玩幾天吧，反正我這裏有你們住的地方，弟弟願意睡沙發或書房，也可以天天住這裏陪你們。兩老一數錢，那就把準備度假的錢給他們吧。反正給老二說過，他的Roth我們cover，過生日我們不能過去，讓他們相互請客，費用我們包的。一人一個紅包，按去年老大安排我們旅遊的標準一人給一萬二，也省得我們買的禮物他們不喜歡。
等這兩筆開銷準備好了，甩手掌櫃問我今年明年的Roth contribution是不是還夠。我說：不是每月打印一份銀行報告給你麽，怎麽不看呢。今年的有，明年的不夠，等年終你和我拿到獎金就夠了。領導大笑：別指望了，公司賣了，成了國際大公司的員工，據說獎金不發或少發，連明年工資的漲幅都不如往年了。我還指望再來幾年4-5%的漲幅，退休前趕上你呢。沒希望了。。。
不錯不錯，又是一個年光。估計從波士頓回來，兩老又從頭開始存錢，爭取先完成另外一個6個月的承諾。。。
（二0二五年十二月八日）
終於看到兒子找到工作的曙光
一大早兒子就來電話，詢問老爸明年夏天全家一起度假的安排，告知爹地明年夏天可能又不行：下學期給他co-op一學期的公司在詢問他co-op結束後接著作intern的可能性，並且表明intern結束後如果公司運行良好，會考慮正式job offer。。。
2021年年底提前半年大學畢業，趕上了CS工作多的好時光，拿了兩個job offer，去了大城市的技術谘詢公司。好景不長，一年半後終於沒有熬過公司的第三輪layoff。開始找工作投簡曆，回應很多，好幾個interview到了第三輪第四輪。可就是拿不到offer。於是在蹉跎半年後，決定申請Master program，拿到了好幾個學校的offer，個別還給了獎學金。等offer的時候，繼續申請夏天的internship，碰到了一所錄取他學校的校友在recruit，相聊甚歡，拿到了優惠的intern位置。如是推掉其他學校的program，去了Boston U。
BU的program有8門課要修。兒子考慮再三，說不想完全脫離job市場，最好邊（找）工作邊學習，一學期修兩門課，這樣算半職學生，學費也少了很多。於是邊給學校教授打工掙吃飯錢，邊找外麵的工作。全職難找，但先把夏天的intern位置找好，去一家大型保險公司。公司給的錢不多，但提供吃住補貼，能掙個Roth IRA的錢。
一年上完了，我問兒子，job market還是很不好，是不是考慮Ph.D. program。爹媽還能接著幹幾年，他不用擔心爹媽的經濟情況。兒子說他還是想找工作，博士program不到萬不得已不考慮。爹媽知道他沒有躺平的意思，就給他說：你還是學生，你存Roth的錢，爹媽還是會象以往一樣，給你match的。。。
一個多月前告知爹媽拿到了co-op，需要全職去工作一學期，不知道有沒有時間完成最後兩門課。爹媽鼓勵他既然上了六門課，還是要爭取拿到學位的，哪怕晚點拿。co-op優先爹媽理解。提醒他MA有全民保險，打聽如何注冊，老爸的保險很快就不能cover他了，也是間接提醒他獨立自主也是他人生必須的一步。。。
他娘一直不肯退休，也有擔憂兒子找工作的考慮。今晚告知她，也許她還會堅持一年。看得到曙光的日子，才會有幹勁。。。
退休又要推遲一年？
老板保密了一天的好消息終於在組會上說了。不出我的意料：送到DoD的三個grant申請的第一個乳腺癌結果出來了，在1000個申請裏以top 2%的評分拿到資助！錢不多，一年十幾萬，總共三年！
開發一個新藥太難了。一個學生三年前開始的畢業論文，找到一個用來做別的用，醫治別的病的藥，似乎能加速癌細胞的死亡。這種re-purpose的研究就不用太過擔心毒性問題，隻要找到殺死癌細胞的劑量少於臨床使用的劑量就好。作為論文，不能這麽簡單，需要挖藥物的分子機理。另一個晚兩年進來的學生從免疫治療的角度挖掘作為癌症藥物的可能。而我給實驗室建立的patient- derived organoids係統正是目前FDA推薦的取代動物實驗的新技術，她們拿過去做了一些數據，就為寫proposal打下了基礎。idea基本是兩個學生想出來的，老板最後潤色。。。
實驗室本來就有了兩年的經費，這筆一來，三年沒問題了。哈哈，兩年後我怎麽辦？30年service有了，再幹退休金也不會增加多少。領導說，你接著幹麽。。。我說：也許。如果兩年後我們自己篩選出來的compound毒性問題能解決，我會留下來繼續幹；如果到時候發現因毒性問題走進死胡同，那我就退休。。。
（二0二五年十二月十日）
看您之前的投資回報記錄博客，10月的時候已經240%了。我記得您一開始的計劃是67萬，240%應該已經超過1 million了啊