投資理財--2014年總結

2014年投資理財和上一年一樣，回報大輸SP500。自己管理的portfolio的回報隻有2。5%。大輸的原因主要是從2013年漸漸退去美國股市後，2014年沒有在美國股市中投入。而從2013年開始持有的Emerging Market的股票，雖然進進出出了幾次，但Emerging Market總體表現太差，我也沒撈到什麽油水。唯一的亮點是中國股市，但可惜買的是香港的H股指數基金，雖進去的時間點不錯，但H股和A股的價差從兩頭把我的profit掐掉：買價高於當時A股10%，現在持有股票的價格低於A股大約20%。所以，在中國股票上的輾獲有限。今年政府管理的pension回報也隻有7%。政府每年給的interest起伏不大，和股市基本脫鉤。

 

包括自住房在內的總資產增加了13%。今年的開銷比較平穩，大件消費和沒有預料到的開銷比較少。所以，總資產在股市投資不得力的情況下依然強勁增長，令人欣慰。

 

2014年家庭理財上的最大亮點是還完了自住房的房貸，向“無債一身輕”的日子邁進了一大步。目前家庭負債隻有一輛車。對習慣過悠閑日子的太太和我都是莫大安慰。還完了房貸，也就意味著太太和我隻要一個人有工作就可以支撐一個家了。太太和我都在不景氣的傳統行業工作，一直擔心工作的穩定性。所以，從心理負擔上來講，這是一塊大石頭落地。在還完房貸後，全家還特地出門去餐館慶祝了一次。

 

展望2015，投資上鑒於美國股市的P/E值過高，自己因年齡原因也沒有冒險的本錢，仍會在場外徘徊。而持有的Emerging Market還會維持，但現金比例會保持在50%左右；家庭理財上，重點將轉移到為三年後上大學的兒子存大學學費，爭取在他上大學之前準備至少兩年的大學開銷。沒有房貸，如果太太和我都不丟工作，達到這個目標應該很輕鬆。

 

十多年前製定的退休計劃依然進展順利。這是退休計劃和實際到達位置的比較：

 

年分*****計劃的目標 (%)********實際到達位置 (%)

 

2001 ****9.4********************8.0

 

2002 ****11.1*******************8.0

 

2003 ****12.9 ******************10.5

 

2004 ****14.8 ******************16.0

 

2005 ****16.9 ******************20.1

 

2006 ****19.1*******************25.8

 

2007 ****21.6*******************31.4

 

2008****24.2*******************27.0

 

2009****27.0*******************34.6

 

2010****30.0*******************42.4

 

2011****33.3*******************45.8

 

2012****36.9*******************58.7

 

2013****40.9*******************67.1

 

2014****44.9******************75.4

 

（二0一五年一月一日）