４０１K放多少合適－－從稅法角度看

（聲明一下：我是按目前的稅法考慮。鑒於將來的不可預測性，本人隻是提供一種思維方式。由於在稅收上，我隻涉及到與我自己的收入相應的水平，對高薪階層也不一定有用。）

昨天網上有朋友給我提出了一個很好的問題：既然我現在所交的稅率如此低（１５％），為什麽不少放點到我的退休賬戶呢（即現在多交點稅）？將來退休後，我的稅率可能比１５％高。是地，我早就在考慮這個問題。有關４０１K的投資選擇少的說法，我倒不認為是大問題。現在的大多數broker提供給401K的投資選擇都不少，從ETF到普通基金，從individual stock到REIT,實際上涉及到了絕大多數的可投資方向和領域。對大多數普通投資者來講，是足夠了。

在討論之前，先把兩個定義搞清楚一下：退休賬戶分兩種：taxable和non-taxable。前者包括４０１K, 403B, SIMPLEIRA, Traditional IRA等，後者是Roth IRA及可能要出台的Roth 401K(本人還沒有對此進行研究）。所以，既然從省稅角度討論，就該討論Taxable的退休賬戶，而沒有必要把４０１K單獨拿出來。


從省稅的角度講，如果現在交的最高稅率是１５％，而退休後要交２５％的稅，這肯定是錯誤的計劃和安排。那麽，怎麽來分析稅法與taxable的退休賬戶之間的關係呢？讓我們看看我們現在的taxable收入吧：

大家看看現在自己的情況：標準的deduction是將近１１０００，加上人頭的deduction,如果有兩個孩子，是３３００X４=１３０００。也就是說２４０００是不用交稅了。對married file jointly, up to61000的最高稅率是１５％。所以，一對夫妻加兩個孩子，可以是２４０００+６１０００=８５０００的AGI，還能控製在交１５％的稅率範圍之內。

再看看退休後的情況，少了孩子的６６００ deductible。其他不變，這個數字就是７８０００了。也就是說，在退休後，你的收入應控製在７８０００，才能保證你的稅率還在目前的１５％之內。

有了這個７８０００的數字，就好計算了。先是你的Social Security收入，自己可以上相應的網站上算以下。讓我假設兩口子３００００吧。也就是說，４８０００是你能從taxableaccount裏拿出來的數字。高於這個數字的部分，你就會交２５％的稅。如果你不想交２５％的稅，那麽，你就該控製你的taxable退休賬戶的錢了。我現在是按５％來計算退休後的withdrawal,(實際情況是到了一定的年齡，政府要強迫你提取一定的百分比。）那就是說，你的taxable退休賬戶上的錢應該為９６萬。

（強調一下，這裏有幾個不可預測的東西：將來的稅率，standard deduction and人頭的deductible都會變化。還有一種因素沒有納入考慮，那就是怎麽避免退休後交SocialSecurity。我的感覺是對我們大多數人來說，避免交SS的希望不大，起點太低。）

知道了taxable退休賬戶的錢該控製在一個M左右，就知道該放多少到taxable 的賬戶裏了。多餘的錢，就要考慮non-taxable的退休賬戶，甚至Variable Universal Life Insurance。

（４／１５／２００７）