溫馨一刻
留住孩子們成長的快樂時光。
我接下來幾年的投資方式
每個人的投資方式都是自己的經濟狀況和風險承受能力決定的。我和領導接近退休。我工作靠NIH funding，隨時準備退休；領導工作的小公司目前經營情況不錯，但工作比較辛苦，也是準備隨時退。
退休的準備情況是：按目前（關稅導致的通貨膨脹前）兩老的基本生活計算，兩老的政府退休金足夠，並且這種退休金有～3%的年增長，可以抵消部分通貨膨脹。如果接著工作下去，每多工作一年退休金會有大約10%的增加，兩年後接近cap，然後就沒有多少增長了。所以，兩年後退休可能是最好的時候。孩子們雖然大學畢業，但都趕上了這波CS的低潮，被layoff。所以，兩老的預算就是cover老大的房子，每月大約6000；老二還在讀書，明年畢業，經濟上給他安排好了，讀書期間應該不需要另外資助。希望他畢業後能順利找到工作。
鑒於以上情況，從幾年前開始我把自己管理的退休賬戶從增長性基金往分紅為主的基金或股票轉移，爭取分紅能每月產生6000左右的現金流，這個數字也是為了保證退休後的收入和退休前相當。今年基本完成這個安排。投資目前集中在JEPI/JEPQ/EWZ上，還有一些F，前一段還有一些VZ，目前都賣掉後買進JEPQ。剩餘的錢，除了相當於一年應急用的現金外，在慢慢投入到SP500 index fund。
目前手頭現金不多，大約是Portfolio的20%。現在基本是每次SP500降2%，投入2-3萬資金。這個投法，大約在SP500到達4800-5000時現金差不多用完。再往下跌，怎麽辦？
在思考的是：如果我和領導不丟工作，這些分紅並不需要，分紅可以考慮定投進SP500；如果老大找到工作不需要我們幫助，考慮把JEPI換成SP500 index。JEPI今年到目前為止表現不錯，這是covered- call strategy的特點。但股市進入上升階段，這個strategy是很難跟上的。所以，等cash用完，股市還跌的話，會根據當時的情況決定是不是換，分批換。。。
歡迎網友建議。我會根據自己的風險承受力和網友建議調整後麵的投資方式。先謝謝！
（二0二五年四月二日）
經濟不好，家裏今年所作的花錢調整
前年老二失業，去年年底知道老大也失業。今年年初就開始做出調整。
本來計劃今年我換一輛車的，去Dealer那裏車都看好了，就差bargain價錢。結果一聽老大失業，這個計劃馬上就停了。領導說：委屈你啦，來美國這麽多年，你就沒開過新車。本來說這次新車按釣魚規格計劃的，hatchback方便放長魚杆和cooler...
度假計劃目前是不確定狀態。去年9月就定好了旅館，其中一家連錢都交了。兩老先是決定今年要改往年的花錢方式，我們自己用信用卡付，把孩子們的gift limit保留，怕萬一他們有需求，這樣也能控製一下花錢，不會象前兩年那樣一筆錢交給孩子們，他們就胡亂花。。。隨著經濟變糟糕，CS工作越來越難找，兩老正式開始考慮是不是取消今年的family度假，或至少把去加拿大Jasper的計劃改到美國國內旅遊。一來省點錢，二來也擔心過境惹不必要的麻煩。。。
剛把準備今年交給老大的gift準備好，下麵是房產稅賬單，再下來就是度假費用。。。領導是甩手掌櫃。昨晚問我啥時候決定度假不度假，她得給公司提前打報告。我說你緩緩，等到五月份我會比較容易作決定。。。
（二0二五年四月四日）
投資者的心理建設
今年股市跌得有點快。到禮拜五，我自己管理的portfolio從最高點下來了大約7%，YTD大約跌了2。2%。給領導說：別怕，你我一人保住工作我們就有吃飯錢；兩人保住工作就有能力照顧娃們；股市跌50%我們還能隨時退休。。。
魚照釣，野菜照樣挖。今天漁友三人出行，跑了三個點，不是水太大就是太混。我拉上來一條，還不夠尺寸，放回去；一個漁友和魚搏鬥了十分鍾，線斷了；另一個空軍回家。。。
順路看見路邊的薺菜，漁友們不認得。抓一把，一個漁友說帶回家嚐嚐。另一個常吃我家薺菜的漁友從冰櫃裏拿出一把昨天包的今年頭韭餃子。我笑說這是要換薺菜的，這個禮拜有空我會去農地看看。咱農村出來的博士後怎麽也不會餓肚子，野菜野魚總能抓一樣。。。
留足吃飯錢，掂量一下自己投資失敗的經濟承受力和心理承受力，然後根據自己達到投資目標需要的return，估計一下可能性多大。不能接受的風險就不要去冒；不切實際的return就不要去想。睡好覺，心情舒暢，過好今天比過好明天重要。
（二0二五年四月六日）
股市大跌，我家的應對措施
我是買了很多美國股票，用掉了年初cash的一多半。。。
節省開支，取消了夏天全家去加拿大度假的安排。。。
囤了很多紅酒和大米，釣魚工具，應對漲價。。。
本來約好這個禮拜挖野菜補貼家用的，結果昨天鄰居說他去看了，今年很少，不知道是不是被別人挖走了。。。看樣子經濟不好，挖野菜的人也多起來。。。後麵隻有種菜和釣魚兩個選擇了。
（二0二五年四月七日）
這才是真passion
剛讀完了老板忙乎了三天的修改文章。文章送Cancer Discovery, 脆拒；再送Nature子刊，需要大修改，主要是篇幅要壓縮。老板說：你先看看，我要去開個會，回來再和你談。。。
老板的文筆比我強太多，在我看來沒啥太多修改。交回給他。他說和我聊會，討論一下實驗室的funding情況。去年undergrads interns招太多，實驗室花銷過去兩年增太多了，差不多翻一倍，NIH grant今年的經費提前四個月用完了，提醒我別買太多東西，尤其不能貪便宜儲存在那裏。等下一年度經費來了再說。好在我們倆過去幾年搞了一個小金庫，裏麵有快20萬的donation,和賣細胞係的錢等等，馬上轉一個學生去小金庫拿工資。。。最後給我說：你別擔心，我們要頂不住，不知道多少實驗室會出問題呢。我算了算，兩年應該沒問題。再不行，我自己掏腰包付學生工資。。。就希望今年能畢業的學生找到博士後位置，但我也不能讓他們流落街頭，找不到我還是要以未畢業博士生的名義留住他們。。。
通貨膨脹來了，還好我的釣魚鉤買了不少，夠用三年。有老板掏腰包的承諾，加上釣魚種菜，科研還可以進行下去。。。
（二0二五年四月八日）
好消息，又一個小留拿到Scholarship
哈哈，老板一進來就告訴我這個好消息----一年省實驗室五萬，下學期三個學生去作TA（老板自己的課程）, 隻有一個可能推遲畢業的學生需要從小金庫裏拿工資。。。
也等來了Cancer Discovery雜誌脆拒我們文章的理由：這篇和兩年前發表在Cancer Research的另一篇文章，從title到abstract有太多的相似之處，而兩本雜誌都是American Association for Cancer Research擁有的，Cancer Discovery的評分還要高，怎麽能接受呢。。。老板後悔莫及，說沒想到這個問題，不然文章title和abstract可以寫得更注重新發現的分子機理。。。
好好好，我這就安安心心把第二個patient-derived organoid分型做好，等後麵的研究生用。一個proposal已經說要用我這兩個病人的organoid直接作老鼠試驗，老板問我能不能培養出來幾個million的細胞供試驗用。。。我說提前一個月告知我就可以。這樣3D培養細胞在我們實驗室就上了一個新台階。。。
我DCA投資的挫折--2008 vs 2025
2007年大學老板沒有續上NIH grant，雖然老板說自己掏口袋付我工資，考慮到老大08年上大學得有一份穩定的收入，謝絕了老板的好意，去了一家小公司。小公司沒有401K，隻有SIMPLE IRA，工作第一年還不能contribute。。。直到08年最後一個季度才開始。由於要付老大的學費，還不能contribute太多，SIMPLE IRA的contribution limit也遠小於401K的。
今年這一輪又被限製了手腳。主要是老二失業後再去上學，去年就停了我403B的contribution。去年年底老大也因工作的startup燒光了錢而失業。今年403B contribution還是得放棄。。。
按照過去的經驗，Bear market總要幾個月或幾年的，不可能這麽快就恢複。這次準備比以往有經驗，在SP500從最高點下來差不多20%的情況下，還有大約20%的cash。昨晚給領導說：工作還得堅持一下呢。不用擔心股市下跌，我還在買。我們現在的首要目的是保正老大的房貸。你我有工作就不必動用退休賬號。你的SIMPLE IRA contribution不用改變，我這裏暫時不作403B contribution。這20%的cash裏有將近一半是作應急用的，如果孩子們有一個找到工作，我們就可以用來買股票。。。
今天改完了兒子的tax return。老大自己終於搞明白了稅表，交上去了。去年老大收入比較高，來源也多，今年就要過苦日子了。和領導商量好，等她五月份來芝加哥參加同學婚禮時，把今年的gift支票交給她。不過，老爸老媽賬戶上的現金還不夠，讓她八九月份去cash就好。經濟走下坡路，消費自然要降低，今年的family summer度假就幹脆取消了。
（二0二五年四月九日）
完成了今年理財的第一個目標
工薪階層數著錢過日子。川總的關稅導致了許多中產家庭開始節衣縮食。我家也不例外。好在從小鄉下長大，釣魚種菜挖野菜都是一把好手，就沒太在意將來關稅導致的物價上漲。依然和領導按照節省過日子的原則，定好了今年除兩老除日常開銷之外的家庭理財的幾個小目標：1。上半年準備好老大房子半年的開銷；2。五月份的property tax賬單；3。夏天全家度假的開銷；4。換車或者老大另外六個月的房子開銷。昨天學校發工資，打開銀行賬號一看，第一個目標完成了。打印出來，回家給領導看：不錯，我們的計劃進展順利。。。
給領導說，我的計劃是下個月的工資裏存出來property tax，這樣在度假前也許就完成了第三個目標了。領導說：我現在沒有班加，就沒有額外的加班費了，不容易。。。我說：你看看我今年提前釣魚，已經收獲了3-5十斤了（鯉魚不算哦，上周末拉上來兩條，就有40多斤）；最近是挖野菜季節，雖然今年雨水嚴重不足和不均勻，野菜長得不好，我也挖回來幾十斤薺菜；菜園子過冬的大蒜苗這個周末可以開始收割。。。下個月吃飯錢可以省不少呢。冬天過去了，heating費也少了許多。下個月的任務我有信心完成。。。
鄉下過日子容易。兩老平常的生活開銷每月不到2000。每個周末打貨一次，Costco/Sam's/H-mart輪著跑一趟，就這麽點開銷。給孩子們說：城裏混不下去，老爸老媽鄉下還是能保證你們吃飽穿暖的。。。
股市再跌跌。我作了再跌1/3的心理準備。沒有大跌，哪能大漲呢。希望退休前還能抓住一大波。。。
（二0二五年四月十七日）
投資裏的風險承受力
昨天新聞報道了川總砍NIH的詳細計劃，NIH要砍大約40%，所有研究所和center關並到8個。這個計劃還需要國會通過，不是最後方案。所以，昨天老板一進辦公室，就找我談話。他還比較樂觀，覺得拿到手的funding不會有太大影響，現在五年的funding還剩兩年；雖然我們目前的研究做得不錯，有一個方向在係裏和跨係的化學合成那邊都引起了廣泛興趣和合作意向，但他不敢擔保兩年後還能拿到新funding。他讓我準備兩年後找別的工作。他知道我朋友多，以前就有朋友幫忙介紹工作或直接offer我一個“博士後”位置。他讓我先準備起來，同時也向我保證：下麵兩年隻要NIH還給funding，他會盡最大努力保證我和實驗室在讀研究生的工作和生計，那怕缺點錢他可以自己掏腰包來支持實驗室的開銷。但兩年後，他自己沒有能力支付我的工資和整個實驗室。。。我告訴他，從現在起我還有兩年工作的話，對我是perfect，因為我準備兩年後退休，而大學offer的pension兩年後我接近cap, 到時候我可以考慮退休回聘幹part-time或者他有事需要我幫忙，我可以隨叫隨到。。。
大學靠NIH funding的博士後位置從來都是不穩定的，越年邁越難找到新位置。所以，投資上我曆來都保守，並且隨年齡變老，保守的程度越來越大。大約十年前就開始準備“萬一明年沒了工作”，一步一步把自己管理的portfolio往cash/分紅股票挪移。2022年躲過了股災，return大約2%；今年YTD到昨天還有1%。當然，不能隻看表現比股市好的年份，去年我的return就隻有3%。年齡大了，還指望portfolio能提供一份的收入來支持退休生活，portfolio的起伏就不能太大。。。
昨晚給領導說了：我馬上要renew下一年的合同了，所以幹到明年這個時候是沒有問題的。再往後其實我沒指望老板還能給我工作合同。你幹到今年年底或明年年中也可以退休了。我們給孩子們的承諾，問題不大，就是我倆都退休，也能兌現。。。
每個人投資的風險承受力是不一樣的。自己的風險承受力隻能自己根據家庭的經濟情況來評估。別人的投資方式隻能是借鑒，不一定合適自己。我評估的自己的風險承受力就是我自己管理的portfolio能下跌1/3。投資上我不敢追求“錢多多”，而是以這個1/3的損失作為我portfolio配置的依據，也計劃好退休後每月需要的收入來調整我的portfolio。所以，當領導擔心丟工作或孩子們需要幫助的時候，我都能保證最壞情況下我能支持的時間和數量以及具體的方案，讓他們安心。
昨晚飯後和酒友又去農地裏踏青，又找到了一片野生薺菜地，相約今晚不下雨就去挖這季的最後一波薺菜。領導說：等薺菜挖完了，就可以集中精力釣魚了。。。有薺菜和魚，我才能進城看朋友呢。。。哈哈，昨晚和外州計劃來參加孩子畢業典禮的朋友約好吃住安排，典禮完後在我家慶祝一下，保證魚和薺菜餛飩。。。
美國manufacturing興衰的一個縮影
我家領導在她美國的第二個正式工作上幹了15年。她工作的這個點是一家私人（未上市）企業的一部分，這個點是化工廠，生產香波，body wash，洗手液等等，領導的工作是質檢，負責生產線成份的配比和產品成分的分析。領導是學化學的，第一個工作的training和第二個工作在技術上很對口。工資給三萬六。質檢部門的頭是位60多歲的白人紳士。工廠裏很多工人都是周圍的農民和高中畢業生，一代一代傳承介紹，說起來很多還是親戚朋友鄰居。隻有質檢部門需要大學學曆。
前十年還不錯。可老東家（billionaire級別)一死，幾個子女分資產，開始賤賣資產，這個點就被買給了一家投資公司。投資公司的目的非常明確，改名/包裝/轉賣。投資公司這個買賣過程，平均是三年。這筆買賣沒做好，就砸手裏了。。。
賣不出手就隻好重組。趕走的就是拿工資高的。其實鄉下哪裏真有高工資呢，流水線每小時10-12塊，資檢年薪3萬到6萬。上麵派了很多人，當然都是領導。先架空了plant manager；質檢部門排來一個不懂化學的MBA, 讓一個以前管booking的高中生當打手，排擠質檢部門的老領導，可憐老領導和高中生的娘還曾經是朋友，老領導看麵子招進來的。老領導越想越氣，幹脆辭職不幹了。。。然後就一個一個把質檢部門的老員工排擠出去，最後終於輪到我家領導--工資居然比派來的MBA高，不趕你走趕誰呢。。。我家領導最後終於找到一個離家近的工作，辭職了。。。走之前還去架空了的plant manager辦公室，謝謝他多年照顧：全公司幾百人就她這麽一個Asian麵孔，還年年加薪比平均水平高。也告訴他這15年，自己也差不多可以退休了。。。
走了三年多了。每每那邊有人來領導現在工作的公司job interview, 一聽我家領導的名字，就笑說：那裏還有幾個生產線上的老人說起你，想念你呢。很多你的傳說留在了那裏，說你數學好，配方一算就準，臨時加料調配你最快，出了問題就找你。。。plant manager走了，MBA走了，高中生也走了。。。質檢部門年年換人，留不住人；生產線全是老莫了，都是臨時工，工廠根據工作量需要臨時找人。。。
（二0二五年四月十八日）
周末又掙了200塊
今春雨水太不均勻了，野地裏的薺菜長得不好，往年高產的地方不見蹤影，隻好和酒友晚飯後散步的機會去未翻耕的農地裏找。走了兩個mile才發現一片新地方。昨晚飯後就和酒友去挖這季的最後一次。一人扛了20斤回家。。。
去年秋天埋進菜地的大蒜可以收蒜苗了。領導說：家裏有Costco買回來的臘肉，炒一把？一把就收了3-4磅。
和漁友們約好今天去釣一把。魚不多，我就拉上來七條魚。不過，重量夠：wiper一條14.5磅，個人記錄；兩條walleye，每條2-3磅；一條鯉魚，7-8磅；三條小crappie。
哎，今晚還有雨，水壩下明天又是一個好釣魚的日子。可惜要上班，明天走不開。給領導說：等退休了，你就跟我去釣魚，吃不完咱就換酒喝換好吃的，不用擔心錢不夠用。
（二0二五年四月二十日）
