正文
還差兩章就把這個書看完了,原本是經濟學門外漢的我,也終於從這個書裏頭學到了很多知識,看得頭很痛,晚上神經繃繃的跳。
作者Richard Bitner,曾經在美國抵押貸款業作了14年的行家,一個長青藤大學畢業的高級知識分子，帶有做學問人的嚴謹和行業人士的深度，又帶有感歎於人性之醜陋的純度和責任感，嗬嗬，真是知識分子的表率人物。不過好像書寫得太晚了些。
半年前在我們公司的客戶名單上看到兩個Moody,當時迷惑了一下，查了一下網絡，一個Moody是英國的Moody,專門做超市商品的等級評定，比如豬肉羊肉牛肉什麽的，好的肉就給上個高級碼，差的肉給上個低級碼，買肉的老百姓一看就知道是不是值得付那個錢。還有一個Moody是在美國的，說是給證券作估價的，當時看著有點糊塗，對經濟學不懂啊。看完這書我算是明白了，這個美國Moody幹的事情可比英國Moody偉大多了，人家可是給投資證券作評定的，AAA級別的證券可以放心投資，B級別的證券就得當心嘍。美國Moody愣是把一大堆次貸證券搞成了AAA級別證券，也就是往一大堆瘋牛病死亡的牛肉上貼上優質澳洲菲力小牛排，於是乎，銀行保險跟著一通投資，房價開始飛漲廖，股票開始飛漲廖，勞動人民的投資熱情也開始飛漲廖~。兩個Moody都在中國開了公司，英國的Moody失蹤了，估計是發現中國的衛生體係不是他們公司想得這麽開放，自己人都分不過來的羹怎麽可能讓老外來搶食。美國的Moody還在，說是生意不怎麽地，幸好幸好，幸好中國的金融還沒發達到這個地步。
類似Moody的這種評估機構應該需要監管的，可是金融體係出了問題，證券交易委員會熱葷了頭腦，放縱了評估機構自由經濟，評估機構從貨款公司收好處，把一堆爛肉評定成了優質肉，投資商們可就跟著倒了黴。
再來說說這個爛肉的形成過程，也是一個信用體係濫用的結果。前兩個月，有一個很天真得美國男孩和我說他用銀行的錢貸款買了個寶馬x6,他當我土包子，的確我表麵看上去也是很天真地樣子，他解釋給我聽並非他不是沒錢付全款，因為他要在銀行欠錢來積累信用值，信用值越高，以後他買高價商品，比如房子之類的就容易從銀行貸到款。天真的男孩初混世事，不知道這個信用值也可以通過一些公司修改。（不可否認美國信用體係還是比中國的完整，但總有黑市交易的存在）修改信用值的公司熱情洋溢，經濟商樂於助人，負債累累的人照樣也可以貸到錢，這種全民性質的借錢運動導致了金字塔結構不斷累積的危險，大家都有錢，但其實大家都是拿著別人的錢在當有錢人。當別人的錢用光時，金字塔開始搖動，開始倒塌，開始奔潰，於是全世界人民跟著美國人一起遭殃。
資本主義體係主要就是靠信用，並非強調說你不撒謊，但是你必須值得別人信賴，不僅是家人朋友同事還有銀行。但不用著急，人性有著極度醜陋的一麵，就是善於貪婪善於偽裝善於欺騙，誰的貪婪越大，誰的偽裝越好，誰的欺騙本事就越高，誰也就爬上最高的職位，比如那些評估公司，為了脫卸責任賺到更多的錢，他們愣能把律法給逼著修改。當次貸剛剛開始顯現風頭，各州就開始製定嚴格限製獵殺性貨款的法律（predatory lending),法律隻要一涉及評估公司，評估公司就開始拒絕給抵押貨款的證券進行估價，整個二級投資市場被迫關閉，於是重新修改法律，不能得罪這大爺啊。。。２００２年至今，住宅抵押貨款證券發行了１～２萬億美元，評估公司從中收取的手續費多達１０個億。。。當然，這隻是在整個係統碩鼠中的一部分，還有更多的碩鼠在謀求自己的利益，不計後果的狂歡。
Thomas Frieldman的話也經典：“以我之見，當今社會有兩大超級權力機構，那就是美利堅合眾國和穆迪評級。美利堅合眾國用炸彈摧毀你，穆迪通過降低你的債券評級毀滅你。而且，相信我吧，有時，誰也說不清這兩者誰更厲害。”(That's right. There are two superpowers in the world today in my opinion. There's the United States and there's Moody's Bond Rating Service. The discussion United States can destroy you by dropping bombs, and Moody's can destroy you by downgrading your bonds. And believe me, it's not clear sometimes who's more powerful.)
金融體係中的第一次危機產生在１７世紀的荷蘭，鬱金香泡沫，在那次金融危機裏，鬱金香的球莖都是用秤黃金的精巧秤砣來估算重量，人們瘋狂的購買著比黃金還要珍貴的球莖，報價牌上排列著類似納斯達克指數般各個品種鬱金香球莖的價格，誰都看不清為什麽這個東西會這麽貴，隻知道這個東西買了能給自己帶來更多的錢。是不是很可笑，但在瘋狂人群中的頭腦都不會很清楚的知道自己在幹什麽。
再比如中國的普洱茶，幾個精明的港台人士跑到了雲南，小心翼翼在民間收購陳年普洱，然後通過傳媒神化普洱的功效，普洱的價格開始狂飆，誰都不知道喝了６０年的普洱對身體有什麽用，隻知道這東西放在家裏能升值。
最後說個笑話，那次跑到一個茶莊，賣茶葉的給我喝了口茶，我說：熟茶吧。老板說：挺懂啊。我說：是啊，一股子黴味。老板無語。。。。
作者Richard Bitner,曾經在美國抵押貸款業作了14年的行家,一個長青藤大學畢業的高級知識分子，帶有做學問人的嚴謹和行業人士的深度，又帶有感歎於人性之醜陋的純度和責任感，嗬嗬，真是知識分子的表率人物。不過好像書寫得太晚了些。
半年前在我們公司的客戶名單上看到兩個Moody,當時迷惑了一下，查了一下網絡，一個Moody是英國的Moody,專門做超市商品的等級評定，比如豬肉羊肉牛肉什麽的，好的肉就給上個高級碼，差的肉給上個低級碼，買肉的老百姓一看就知道是不是值得付那個錢。還有一個Moody是在美國的，說是給證券作估價的，當時看著有點糊塗，對經濟學不懂啊。看完這書我算是明白了，這個美國Moody幹的事情可比英國Moody偉大多了，人家可是給投資證券作評定的，AAA級別的證券可以放心投資，B級別的證券就得當心嘍。美國Moody愣是把一大堆次貸證券搞成了AAA級別證券，也就是往一大堆瘋牛病死亡的牛肉上貼上優質澳洲菲力小牛排，於是乎，銀行保險跟著一通投資，房價開始飛漲廖，股票開始飛漲廖，勞動人民的投資熱情也開始飛漲廖~。兩個Moody都在中國開了公司，英國的Moody失蹤了，估計是發現中國的衛生體係不是他們公司想得這麽開放，自己人都分不過來的羹怎麽可能讓老外來搶食。美國的Moody還在，說是生意不怎麽地，幸好幸好，幸好中國的金融還沒發達到這個地步。
類似Moody的這種評估機構應該需要監管的，可是金融體係出了問題，證券交易委員會熱葷了頭腦，放縱了評估機構自由經濟，評估機構從貨款公司收好處，把一堆爛肉評定成了優質肉，投資商們可就跟著倒了黴。
再來說說這個爛肉的形成過程，也是一個信用體係濫用的結果。前兩個月，有一個很天真得美國男孩和我說他用銀行的錢貸款買了個寶馬x6,他當我土包子，的確我表麵看上去也是很天真地樣子，他解釋給我聽並非他不是沒錢付全款，因為他要在銀行欠錢來積累信用值，信用值越高，以後他買高價商品，比如房子之類的就容易從銀行貸到款。天真的男孩初混世事，不知道這個信用值也可以通過一些公司修改。（不可否認美國信用體係還是比中國的完整，但總有黑市交易的存在）修改信用值的公司熱情洋溢，經濟商樂於助人，負債累累的人照樣也可以貸到錢，這種全民性質的借錢運動導致了金字塔結構不斷累積的危險，大家都有錢，但其實大家都是拿著別人的錢在當有錢人。當別人的錢用光時，金字塔開始搖動，開始倒塌，開始奔潰，於是全世界人民跟著美國人一起遭殃。
資本主義體係主要就是靠信用，並非強調說你不撒謊，但是你必須值得別人信賴，不僅是家人朋友同事還有銀行。但不用著急，人性有著極度醜陋的一麵，就是善於貪婪善於偽裝善於欺騙，誰的貪婪越大，誰的偽裝越好，誰的欺騙本事就越高，誰也就爬上最高的職位，比如那些評估公司，為了脫卸責任賺到更多的錢，他們愣能把律法給逼著修改。當次貸剛剛開始顯現風頭，各州就開始製定嚴格限製獵殺性貨款的法律（predatory lending),法律隻要一涉及評估公司，評估公司就開始拒絕給抵押貨款的證券進行估價，整個二級投資市場被迫關閉，於是重新修改法律，不能得罪這大爺啊。。。２００２年至今，住宅抵押貨款證券發行了１～２萬億美元，評估公司從中收取的手續費多達１０個億。。。當然，這隻是在整個係統碩鼠中的一部分，還有更多的碩鼠在謀求自己的利益，不計後果的狂歡。
Thomas Frieldman的話也經典：“以我之見，當今社會有兩大超級權力機構，那就是美利堅合眾國和穆迪評級。美利堅合眾國用炸彈摧毀你，穆迪通過降低你的債券評級毀滅你。而且，相信我吧，有時，誰也說不清這兩者誰更厲害。”(That's right. There are two superpowers in the world today in my opinion. There's the United States and there's Moody's Bond Rating Service. The discussion United States can destroy you by dropping bombs, and Moody's can destroy you by downgrading your bonds. And believe me, it's not clear sometimes who's more powerful.)
金融體係中的第一次危機產生在１７世紀的荷蘭，鬱金香泡沫，在那次金融危機裏，鬱金香的球莖都是用秤黃金的精巧秤砣來估算重量，人們瘋狂的購買著比黃金還要珍貴的球莖，報價牌上排列著類似納斯達克指數般各個品種鬱金香球莖的價格，誰都看不清為什麽這個東西會這麽貴，隻知道這個東西買了能給自己帶來更多的錢。是不是很可笑，但在瘋狂人群中的頭腦都不會很清楚的知道自己在幹什麽。
再比如中國的普洱茶，幾個精明的港台人士跑到了雲南，小心翼翼在民間收購陳年普洱，然後通過傳媒神化普洱的功效，普洱的價格開始狂飆，誰都不知道喝了６０年的普洱對身體有什麽用，隻知道這東西放在家裏能升值。
最後說個笑話，那次跑到一個茶莊，賣茶葉的給我喝了口茶，我說：熟茶吧。老板說：挺懂啊。我說：是啊，一股子黴味。老板無語。。。。
評論
目前還沒有任何評論
登錄後才可評論.
