高技術產業人力資本投資：優勢、績效與風險治理

第五章 我國高技術產業人力資本的投資—收益分析

　　第一節 我國高技術產業人力資本投資現狀分析

　　當前，越來越多的高技術企業管理者們意識到了企業人力資本投資的價值，特別是對企業核心員工的人力資本投資，對於以技術領先為競爭優勢的高技術企業來說更具有不可替代的戰略意義，因此我國的大多數高技術企業都在不斷地加大其人力資本投資的力度，從而也帶動了整個高技術產業的人力資本投資，這些可以從近年來的統計數據中得到驗證。

　　參照OECD 的標準，我國將航天航空器製造業、電子及通信設備製造業、電子計算機及辦公設備製造業、醫藥製造業和醫療設備及儀器儀表製造業等確定為我國的高技術產業的統計範圍，《中國高技術產業統計年鑒》也以這五部分內容為其統計信息來源。近年來，我國高技術產業迅猛發展並已經成為推動整個國民經濟持續增長的新動力，在整個高技術產業迅猛發展的同時我們也看到我國高技術企業的人力資本投資也在不斷增長，這可以從以下幾個方麵來分析：

　　一、科技研發經費逐年快速遞增，且企業資金投入成為主體

　　在高技術企業中，研究與開發（R＆D）等科技活動是一項重大的人力資本投資，因為高技術企業的研發活動就是其核心研發員工的主要工作，其研發產出也主要由其核心技術人員所決定，而高技術企業的研發經費投入主要就是投給其核心研發員工，為其創造良好的工作條件並激勵其努力工作。最重要的是，在研發過程中企業核心研發人員的人力資本通過“幹中學”的形式得到了提升，這也是高技術企業對其進行的一種重要人力資本投資。反映了近年來我國高技術企業研發科技活動的經費籌集及構成情況。

　　從近年來我國高技術企業科技經費籌集情況來看，逐年遞增趨勢明顯，2004年更是達到了542.8億元人民幣，較2003年增長26.9%，是1995年的8.3倍。更為突出的特點是，在經費籌集總額中，企業籌集經費所占的比例大幅攀升，2004年達到總額的85.5%，而1995年僅占64.4%。充分地顯示了這一重要特征。這表明我國高技術企業在激烈的市場競爭中逐步意識到了企業人力資本投資的重要性，並在逐年加大其人力資本的投資量。

　　二、人才引進投資力度不斷加大，核心員工數量逐年遞增

　　高技術企業從業人員中的科技活動人員，特別是其中的科學家和工程師是企業中的核心技術及管理人員，從近幾年整個高技術產業發展來看，其人數在逐步壯大，這表明我國高技術企業的人才引進投資力度在不斷加強。充分顯示了這一發展狀況。

　　我國高技術企業中的科技活動人員，特別是其中的科學家和工程師的數量在不斷攀升，其中科技活動人員數量從1995年的24.6萬人上升到了2004年的29萬人，而科學家和工程師的人數則從1995年的9.1萬人上升為2004年的18.2萬人，是1995年的2倍。

　　三、科技活動經費及核心員工的勞務費支出水平逐年遞增

　　高技術企業中的科技活動人員是企業核心人員中最重要的部分，他們對企業價值的創造具有不可替代的重要貢獻，而高技術企業對其進行的人力資本投資中勞務費投資又是所占投資比例相當大的一部分。在高技術企業科技活動經費的內部支出中，除了勞務費和儀器設備采購費外，其實還包含著對核心技術員工的培訓開發費用，因此科技活動經費內部支出的增加也表明了高技術企業在員工培訓開發方麵的投入增長。顯示了近年來我國高技術產業中科技活動經費的內部支出情況及企業勞務費支出的增長狀況。

　　近年來我國高技術企業的科技活動經費內部支出總額在不斷提高，至2004年已經達到491.0429億元人民幣，是1995年的8.24倍。而與此同時，在內部經費支出總額中，企業支付給核心員工的勞務費支出也成比例上升，到2004年達到137.2496億元，是1995年的11.16倍，近10年來平均以每年1倍的速度增加。

　　我國高技術企業科技活動人員的勞務費支出平均水平呈快速增長態勢，從1995年的人均5000元，上升到了2004年的人均4.73萬元，9年間增長了8.46倍。這也反映了我國的高技術企業越來越重視其核心技術人員的薪酬待遇，不斷對其提升人力資本投資的幅度。

　　四、科技研發活躍，員工“幹中學”投資加強

　　近年來，為了實現知識及技術創新、保持企業的可持續競爭優勢，我國高技術企業的科技研發活動非常活躍，這可以從研發活動人員折合全時當量及企業辦科研機構的人員及經費支出增長情況等一係列指標加以體現。近年來我國高技術產業研發活動人員折合全時當量及研發經費內部支出的增長情況。

　　我國高技術產業的研發活動量呈逐年上升的趨勢，2004年全年研發活動人員折合全時當量為120830人/年，是1995年的2.1倍。而研發經費內部支出額也由1995年的17.85億元升至2004年的292.13億元，提高了15.36倍。

　　另一方麵，我國高技術產業的研究開發機構的規模進一步調整，科技機構人員數及機構經費支出均相應提高，我國高技術產業中企業辦科研機構在整合和調整的過程中數量呈現一定的遞減趨勢，但科技機構的人員總數及經費支出卻呈現明顯的快速遞增趨勢。其中科技機構人員數由1995年的82284人增至2004年的119486人，而科技機構經費支出則由1995年的22.9億元增至2004年的219.17億元，9年間增長了8.5倍，充分反映了這種發展趨勢。

　　無論是研發活動量，還是企業辦科技機構人員數量或研發經費支出的增加都表明，我國的高技術企業在進行科技研發戰略調整過程中，不斷加大科技研發的投入量，同時通過培訓及“幹中學”等形式的投資，也加大了對其核心員工的人力資本投資力度。

　　從總體上看，近年來我國的高技術企業對其核心員工的人力資本投資在逐年大幅遞增，這些反映在科技研發的經費，科技人才引進投資的力度，核心員工的勞務費支出水平以及科技研發活動量和經費支出等諸多方麵，同時我國高技術企業核心員工的經濟報酬及社會地位也都有了較大程度的提升。這一方麵是迫於外部市場及技術競爭的必然需要，另一方麵也體現出我國高技術企業的人力資本投資觀念正在向正確的方向轉變。

　　第二節 我國高技術產業人力資本投資的收益現狀

　　近年來，隨著我國高技術產業人力資本投資力度的加大，高技術產業迅猛發展，人力資本投資的產出效果初見端倪。這些可以通過以下幾個方麵的統計數據得到充分的驗證。

　　一、高技術產業總產值、增加值及利潤逐年遞增

　　在人力資本投資等各項相關投資的共同作用下，1995～2004年，我國的高技術產業呈現出良好的發展勢頭，其發展規模、速度、效益等各產出方麵指標均以驚人的速度遞增。

　　近年來我國的高技術產業無論在企業數量、從業人員年平均數、總產值、產業增加值，還是在銷售額及利潤等方麵都出現了較大幅度的增長。其中值得注意的是，1995～2004年，我國高技術產業的總產值從4098億元上升至2004年的27769億元，是1995年的6.8倍；而產業增加值則從1081億元上升至2004年的6341億元，是1995年的5.9倍，呈現出極快的發展速度，從我國高技術產業的企業數、從業人員年平均數、銷售收入及利潤情況上看，我國高技術產業的範圍和規模正在逐步壯大，1995～2004年間，從業人員數量從448萬人升至586.9萬人，整個產業的人力資本存量在不斷提升，而與此同時產業的銷售收入和利潤也由1995年的3917億元和178億元增長為2004年的27846億元和1245億元，分別增長了6.1倍和5.99倍。此外，高技術產業各項指標占製造業的比重也逐步提升，成為我國經濟發展的重要支柱產業。

　　二、勞動生產率水平進一步提高

　　企業人力資本投資的一個直接產出效果就是員工知識存量的增加及工作技能水平的提高，而這種知識及技能水平又能直接導致企業勞動效率的提高。隨著近年來我國高技術企業人力資本投資力度的加大，高技術企業的勞動生產率水平也得到了提升。2003 年，我國高技術產業企業勞動生產率達到10.5萬元/人，比上年提高18.6%。自1995 年以來，高技術產業的勞動生產率始終保持較高的增長趨勢，年均增速高於製造業1.7個百分點，達到20.5%。其中計算機及辦公設備製造業和電子及通信設備製造業是當前勞動生產率最高的兩個產業，2003 年分別達到17.2萬元/人和11.5萬元/人，勞動生產率水平始終高於高技術產業的平均水平。而從1995年以來的增長速度看，醫療設備及儀器儀表製造業的勞動生產率增長速度最快，也是唯一超過高技術產業平均勞動生產率年均增長速度的產業，2003 年勞動生產率實現6.1萬元/人，是1995年的4.7倍。

　　三、專利項目產出效果明顯

　　高技術產業的專利，尤其是發明專利的申請與授權數量是衡量高技術產業企業核心員工人力資本投資直接產出的一個重要指標。專利的申請與授權量越多，說明高技術產業的R＆D活動越活躍，技術發展速度越快，新技術新產品的更新換代也越快，而這些都與高技術企業核心員工（特別是科學家和工程師）的人力資本投資密不可分。近年來我國高技術產業的專利申請狀況。

　　從我國近年來高技術產業的專利申請及授權數來看，高技術企業人力資本投資的產出效果還是比較明顯的。1995～2004年間，我國高技術產業專利申請及授權數量分別從612項和410項增長為2004年的11026項和4535項，分別增長了17倍和10倍。

　　四、新產品開發及產出效果顯著

　　高技術產業新產品開發數量及其產值情況是衡量高技術企業核心員工人力資本投資收益的又一重要指標。1996～2003年，我國高技術產業的新產品開發項目數量逐年遞增，到2003年已增至16713項，而新產品的產值更是7年間增長了4.6倍，從1995年的842億元發展為2003年的4692億元，增長趨勢明顯。

　　總體來看，在高技術企業人力資本投資等一係列投資的綜合帶動下，我國的高技術企業績效近年來有了明顯的提升，行業總產值、增加值、勞動生產率、專利及新產品開發等相關指標體係均反映了這一狀況，企業人力資本投資的產出效果初步顯現。但這種產出效果是否是高技術企業預期的投資—收益效果呢？這還得進一步進行比較分析。

　　第三節 現實中的高技術產業人力資本投資風險

　　我國高技術產業的持續快速發展並不全是人力資本投資的貢獻，還有其他一些重要的生產要素，如資本、引進技術、外部政策等對整個高技術產業的發展起到了重要的推動作用。通過上麵的分析我們知道我國高技術企業的人力資本投資取得了一定的產出效果，但在與其他投入要素進行比較時我們發現這種產出效果其實並不明顯，這對於微觀的高技術企業個體來說意味著其巨額的人力資本投資實際上存在著較大的不確定性風險。這主要表現在企業人力資本投資對產出的貢獻率相對偏低，與其他國家的高技術產業相比產業增加值率及勞動生產率還存在較大差距等。此外，地區間的人力資本流動更是加大了微觀企業的這種人力資本投資風險。

　　一、高技術產業人力資本投資對產出的貢獻率相對偏低

　　近年來，我國高技術產業規模及實力的高速增長，除了產業人力資本投資的貢獻外，資本投入、國家投資的研發活動及技術引進等諸多方麵都對其快速增長起到了推波助瀾的重要作用，在這其中，企業對其核心員工的人力資本投資對高技術產業績效產出的貢獻比例究竟是多少引起了國內很多學者的關注。

　　我國學者李明智、王婭莉（2005）運用全要素生產率（TFP）的理念方法，將Cobb-Douglas 生產函數和索洛增長速度方程運用於我國高技術產業，計算出了我國高技術產業及其各行業的TFP 對產出增長的貢獻。反映了近年來我國高技術產業及其所屬各行業的全要素生產率指數情況。

　　我國高技術產業TFP 迅速提升，年平均增長率達到16.5%，其中計算機辦公設備製造業和醫療設備及儀器儀表製造業TFP 增長較快，年均增長率15%以上，電子及通信設備製造業和醫藥製造業也達到13%以上。此外，TFP 對高技術產業產出增長起到明顯的促進作用，其貢獻份額達到66.7%，要素使用效率提高的貢獻份額大於要素投入的貢獻份額，說明我國高技術產業產出增長主要由要素使用效率的提高來推動。而要素使用效率的提高與企業的人力資本投資水平有較大關係。

　　（一）企業R＆D投資對全要素生產率的貢獻極低

　　由於在高技術產業中，公共R＆D投入、對外開放因素和企業R＆D 投入均與TFP 顯著相關，相關係數都在0.9 以上，因此，為了計算各影響因素對TFP 的彈性，李明智、王婭莉（2005）采用嶺回歸的方法對各類投入要素對TFP的貢獻彈性進行了分析。

　　從高技術產業整體看，公共R＆D 投入對TFP 的彈性最大，達到0.6，其次是對外開放因素，為0.31；而企業R＆D 投入對TFP 的彈性最小，僅有0.15，這一方麵說明在我國現階段外部因素對高技術產業TFP 的影響大於產業內部因素、外部R＆D 活動對TFP 的影響大於產業內部R＆D 活動；而另一方麵由於近年來企業R＆D投資總額在整個高技術產業投資中所占比重越來越大，而企業R＆D對全要素生產率的貢獻彈性卻很小，這表明我國高技術企業的R＆D投資具有極大的風險性，而這種研發投資又是最重要的一種企業對其核心員工的人力資本投資，如果這項重要的人力資本投資活動對全要素生產率的貢獻彈性很小，則可以看出我國高技術企業核心員工的人力資本投資具有極大的風險性。

　　（二）企業R＆D投資對高技術產業增加值的增長作用並不明顯

　　李明智、王婭莉（2005）還對企業R＆D 投入、公共R＆D 投入和對外開放因素對於高技術產業增加值增長的作用效果進行了計量分析。

　　R＆D 投入對高技術產業產出增長起到了積極的作用，特別是公共R＆D 投入，每增長1%帶動產出增長0.4%，而企業的R＆D投入作用卻不明顯，每增長1%隻帶動產出增長0.1%。對外開放因素的作用介於二者之間，每增長1%帶動經濟增長0.21%。由此可以看出我國高技術產業企業自身R＆D效益其實並不高，相反，外部因素的效益卻比較高。雖然在高技術產業所屬不同行業中企業R＆D投入對高技術產業產出增長的貢獻率有所變化，但始終是低於公共R＆D投入和對外開放因素，處於最低貢獻水平。這更充分地說明了我國的高技術企業核心員工人力資本投資具有較大的風險性。

　　二、與其他國家高技術產業相比增加值率及勞動生產率還存在較大差距

　　在與其他國家高技術產業的增加值率及勞動生產率進行比較研究時，我們發現我國的高技術產業的增加值率及勞動生產率雖然近年來得到了大幅提升，但仍存在較大的差距。我國高技術產業2003年的增加值率為24.5%，而美國（2000年）卻達到了42.6%，其他一些國家高技術產業的增加值率也都高於我國。

　　反映了近年來部分國家高技術產業企業的勞動生產率比較情況。我國高技術企業的勞動生產率水平雖然近年來有了大幅提升，但與其他發達國家相比，仍處於較低水平。2003年我國高技術產業的勞動生產率僅為8500美元，而美國則達到了80400美元，幾乎是我國的10倍。而其他一些國家高技術產業的勞動生產率也都是我國的5～9倍，差距十分明顯。

　　無論是產業的增加值率還是勞動生產率，我國的高技術產業與其他發達國家相比仍處於較低的產出水平，這表明我國高技術企業的人力資本投資收益效果在與國外進行比較時仍處較低水平，高技術企業的人力資本投資仍然存在較大的風險。

　　三、核心人員流失是高技術企業最大的人力資本投資風險

　　由於人才競爭的加劇和流動障礙的打破，核心員工的高流失率已成為當前困擾大多數高技術企業的嚴重問題（趙曙明，2001），因此，對於我國高技術企業個體來說，核心員工的流失現已成為最大的投資風險。

　　（一）高技術企業個體的核心人員流動狀況

　　當前核心管理及技術人才的流動嚴重困擾著我國的高技術企業。據了解，我國第一批從事“863”計劃的年輕科技人才，如今已所剩無幾，一些人選擇了出國，還有一些去了外企，等等。現在幾乎每家高科技企業都有大量的人才流失。例如，用友財務軟件公司其產品占全國財務軟件市場的1/3，但該公司每年有8%的人才流走。總經理王文京稱，近一兩年來，每年都有700多人應聘，但高水平者明顯減少。中軟總公司每年也要流走20名左右技術骨幹。一些高級管理人員、骨幹銷售人員以及核心技術人員的外流，帶走了企業的核心商業秘密，包括客戶、貸款關係及其企業賴以生存的技術等，給企業造成了巨大損失。

　　1996年，國家科委對188個高新技術項目承擔單位調查，結果發現有人員流失的單位有147個，占78.2%，且流出人員大於流入人員的單位有96個，占65.3%；從年齡結構看，35歲以下成員共5532人，流出1135人，占20.5%；35～45歲的成員流出比例最小，隻占流出人員的12.3%；從職稱看，在流出人員中，具有高級職稱的占74.6%，在流入人員中，主要是具有中、初級職稱者，分別占35.1%和34.5%；從學位看，在流出人員中，具有碩士及碩士以上學位的占54.65%，具有學士學位的占29.4%。而一次針對北京、濟南、青島3個城市小型高科技企業的問卷調查表明，在被調查的開業3年以上的公司中，在同一企業工作3年以上的員工占51.55%，1～3年的占31.8%，一年以下的占16.65%。其中在同一公司工作三年以下的員工占總員工的44.45%。

　　近年來，有關高技術企業核心員工流失的案例數不勝數，例如1992年，四通集團幾位創業的高層領導一起跳槽，被稱為“中關村大裂變”；1998年，北京瀛海威公司張樹新和一大批公司高層領導集體辭職，加入了新成立的潤訊互聯網服務有限公司。這次事件的爆發對瀛海威的發展產生了巨大的影響，直接導致了其經營戰略的變化，等等。以上數據表明我國高科技企業的員工處於高速流動中。而我國台灣1996年對新竹工業園高科技企業關於目前企業人力資源麵臨的最主要問題的調查表明，40.52%的企業將人員高流動率排在第一，34.48%的企業將工資上漲排在第一。而對整個台灣地區所有的行業的調查顯示，52.96%的企業將工資上漲排在第一，27.57%的企業將人員流動率高排在第一。這說明人員的高流動率在所有的行業都是一個嚴重的問題，而在高技術行業尤為突出。

　　高技術企業核心人員的大量流失，使得企業對其進行的大量人力資本投資具有極大的風險性，致使高技術企業對其核心員工的投資處於兩難的境地，而這對於我國高技術企業的可持續發展來說無疑是相當不利的。

　　（二）高技術產業核心人員的區域流動現狀

　　從我國整個高技術產業的人員流動狀況來看，高技術企業核心人員的流動確實加大了現實中我國高技術企業的人力資本投資風險。高技術企業中的科技活動人員，特別是其中的科學家和工程師通常都是企業的核心管理及技術人員，從近10年的統計數據來看，我國高技術產業的這些核心人員在不同的地域內流動趨勢明顯。

　　雖然近年來我國高技術產業科技活動人員總體數量在不斷上升，但在不同地理區域內卻呈現出不同的發展趨勢。

　　1.中、西部地區的科技活動人員向東部地區流動趨勢明顯

　　近年來，我國東部地區的高技術產業核心人員迅猛增加，科技活動人員的數量從1995年的10.13萬人上升至2003年的17.02萬人。而相比之下，中部和西部地區卻呈現出逐年遞減的發展趨勢，1995～2003年，其科技活動人員數量從5.01萬人和9.41萬人分別降至4.05萬人和6.73萬人，這與全國的總體趨勢是背道而馳的，這隻能說明一個問題，即這兩個地區的科技活動人員流向了經濟相對發達的東部地區，這對於本身高技術產業就並不發達的我國中、西部地區來說無疑是雪上加霜，更重要的是它加大了中、西部地區高技術企業的人力資本投資風險。

　　2.高技術產業核心人員的省際流動加快

　　從我國不同省份的發展狀況來看，高技術企業中的科學家和工程師等科技活動人員的流動趨勢更為明顯。一些高技術產業相對發達的省市，如廣東、上海、北京、江蘇、浙江等地，近年來逐步加大人力資本投資引進的力度，致使大量高技術人才湧入該地區，反映了這些地區科技活動人員和科學家及工程師的人數增長狀況趨勢。

　　一些省份高技術核心人才的增長速度是極快的。以廣東省為例，1995年全省高技術產業科技活動人員僅為8579人，而2003年卻達到4.93萬人，增長了4.75倍，而其中的科學家和工程師更是由1995年的4526人增長為2003年的4萬人，增長達7.84倍。

　　相比之下，對於一些地區經濟或高技術產業相對不發達的省份，如遼寧、吉林、江西、湖南等地，高技術核心人才的流失趨勢卻是十分明顯的。其中遼寧、江西等地幾年間高技術產業科技活動人員的數量幾乎減少了一半，江西省1995年科技活動人員數為9393人，而2003年卻減少為4894人。這些省市的大量科技活動人員流向了外省，而其中的科學家和工程師的人數也呈現與此相同的趨勢特征。

　　由此可以看出，我國高技術產業的核心人員流動趨勢是不可逆轉的，而這對於我國高技術企業的核心人員人力資本投資來說形成了巨大的投資風險。相對於東部地區的企業來說，我國的中部和西部地區的高技術企業具有更大的人力資本投資風險。

　　3.遼寧省科技人才流失的現狀

　　當前，支持高技術產業發展的科技人才流失已成為製約遼寧經濟，特別是高技術產業發展的重要因素，也給遼寧的高技術企業帶來巨大的人力資本投資風險。從近幾年的統計數據來看，這種高技術人才流失的趨勢是相當明顯的，通過對遼寧和廣東的數據比較更能說明這個問題。1995年，遼寧擁有高技術產業中的科技活動人員2.1萬人，其中科學家和工程師的人數為6506人，而當時廣東省的人數分別僅有8579人和4526人，遼寧省的高技術產業科技人才優勢明顯；而到2003年情況卻大不一樣，廣東省擁有高技術產業科技活動人員數為4.93萬人，而其中的科學家和工程師人數超過4萬人（確切人數為40031人），而遼寧的相應人數為1.1萬人和7481人，科技活動人員減少了近一半，而其中的科學家和工程師人數基本沒有太大的增長。由此可見，近幾年間遼寧的高技術產業科技人才大量外流，而廣東卻吸收引進了大量的高技術人才。

　　1995～2003年間遼寧高技術產業大中型企業工程技術人員數量增長狀況，從此圖可以看出遼寧省的人數總體上呈負增長的狀態，2003年較1995年遼寧高技術產業大中型企業工程技術人員數量減少了8756人，是1995年人數的64%，這些工程技術人員的流失除了給遼寧的高技術企業帶來巨額的成本損失外，更是加大了高技術企業人力資本投資的風險。

　　反映了遼寧省縣級以上政府部門屬自然科學研究和開發機構人員發展變動狀況，可以看出，無論是從事科技活動的人數，還是其中最重要的科學家和工程師的人數都呈直線遞減的趨勢。1990年，遼寧擁有從事自然科學研究開發的人數為4.06萬人，其中科學家和工程師為2.1萬人，而到了2004年卻遞減為0.98萬人和0.75萬人，分別是1990年的24%和36%。這表明在1990～2004年這13年間，遼寧流失了近76%的科技活動人員和64%的科學家和工程師。

　　1997～2002年間，遼寧國有單位各類工程技術人員人數由原來的41萬人減少到19.79萬人，減少了近50%，而其中的高級工程師的人數也由1997年的3.21萬人減少為2002年的1.94萬人。為了培養這些高級工程技術人員和工程師，遼寧政府和企業需要進行一係列的長期人力資本投資，而短短幾年間，遼寧高級技術人才的流失數量就如此巨大，將使遼寧的政府和企業遭受巨大的成本損失。

　　科技人才流失無論對於遼寧省還是科技人才大量聚集的高技術企業來說，都是一個巨大的人力資本投資風險，而這種風險的存在將使得作為人力資本投資主體的政府和企業無法做出有效的人力資本投資決策，進而喪失地區和企業的競爭優勢。

　　綜上所述，高技術企業對其核心員工進行大量人力資本投資是預期其能夠帶來更大的績效產出效果，然而現實的狀況並不遂人所願。由於我國高技術產業人力資本投資對產出的貢獻率還相對偏低，與其他國家高技術產業相比產業增加值率及勞動生產率還存在較大差距，以及企業核心員工流失頻繁等原因，造成我國高技術產業的人力資本投資具有極大的風險性。