錢是怎麽賠的：揭秘股市陷阱與應對技巧

第四節 MACD技巧操盤獲利

　　MACD短線看盤的技巧

　　研判大盤後市短線走向，應重點關注淨買量、淨賣量之間的辯證關係，以及淨買量、淨賣量搏鬥之後的走向。在眾多技術指標當中，MACD指標非常獨特，用該指標預測盤麵準確率很高。

　　（1）研判淨買量、淨賣量之大小。伴隨股價上升，如MACD指標紅色柱狀大幅度增高，超過前期股指相對高點時的紅柱，而股指還未到達前期高點時，此時對短線後市應以看多為主。紅柱增高表明淨買量大，因此當短線上漲強度暫時受阻回落時，回調即是一個良好的買點。反之亦然。

　　（2）MACD指標中的MACD線（在電腦軟件中為黃顏色的線），通常左右著後市的行進方向。而當該線經過較長時間的上漲之後，如出現上升角度變緩，甚至走平，則通常逢股指上漲時即是高拋良機。當該線經過較長時間的下跌勾頭向上運行時，一旦股指回調至相對低點時，即是低吸良機。如股指走出陰線下跌，但MACD紅柱卻依然放大，因此預測大盤在次日將會止跌繼續上漲。

　　（3）如果MACD線勾頭向上運行時，而MACD紅柱卻較小，且股價也沒有上漲，而隻是橫盤整理，則說明行情是假突破，應拋出手中股票。而當該線勾頭向下，但綠柱較小，股價經過小幅下跌之後即止跌，則說明短線後市還有一個波段上揚行情會出現。

　　“MACD低位兩次金叉”

　　技術形態中至少有四類可以預測暴漲的形態。那麽，技術指標中有沒有預測暴漲的指標？答案是有的。首先是“MACD低位兩次金叉”出暴利機會。MACD指標的要素主要有紅色柱、綠色柱、DIF指標、DEA指標。其中，當DIF、DEA指標處於O軸以下的時候，如果短期內（8或13個交易日內）連續發生兩次金叉，則發生第二次金叉的時候，可能發生暴漲。

　　使用“MACD低位二次金叉”尋找短線暴漲股，需注意下列事項：

　　（1）MACD低位一次金叉的，未必不能出暴漲股，但“MACD低位二次金叉”出暴漲股的概率和把握更高一些。

　　（2）“MACD低位二次金叉”出暴漲股的概率和把握更高一些，是因為經過“第一次金叉”之後，空頭雖然再度小幅進攻造成又一次死叉，但是，空頭的進攻在多方的“二次金叉”麵前，遭遇潰敗，從而造成多頭力量的噴發。

　　（3）“MACD低位二次金叉”，如果結合K線形態上的攻擊形態研判，則可信度將提高，操盤手盤中將更容易下決心介入。也即“MACD低位二次金叉”和K線形態、量價關係可以綜合起來考慮，以增加確信度。

　　MACD背馳深探

　　MACD指標是最著名的趨勢性指標，其主要特點是穩健性，雖然這種指標靈敏度的特性對短線而言固然有過於緩慢的缺點，但正如此也決定其能在周期較長、數據數目較多行情中給出相對穩妥的趨勢指向。若以此類推，將MACD在周相對較長的分時圖如15分鍾以上中尤其是在交易日午市運用，則可化長為短，成為幾個交易內做短線的極佳工具。值得注意的是，在現在的錢龍係統裏，快速參數多取12日，慢速參數多取26日，這是因為中國股市在早期是一周6個交易日、一月平均26個交易日而如此沿襲下來，投資者可改為10和22，但基本差別不大，所以，之後也沒引起重視而一直沿襲至今。指標背離原則是整個MACD運用的精髓所在，也是這個指標準確性較高的地方。其中細分為頂背弛和底背弛，其基礎要點如下：

　　（1）背弛形成原理：往往是在市場多空中一方運行出現較長時期後出現的（圖象上即為DIF和DEA交叉開口後呈近平行同向運行一段時間），因為這代表一方的力量較強，在此情況下往往容易走過了頭，這種股價和指標的不對稱就形成了背弛，如大盤在2007年11月份到2008年初雙頭過程中就出現了明顯的頂背弛。

　　（2）背弛原點取值十分重要，強調要具有明顯的高（低）點性！注意要在同一上升（下降）趨勢裏中取值，且在最高（低）點之後運行一段（一般在下跌末段、股價與指標出現第三浪低點）後才出現原點。

　　（3）連續性原則。注意：

　　(1)必須在複權價位下運用指標；

　　(2)停牌階段指標運動失效；

　　(3)漲跌停板指標失效。

　　背弛是一種能量積累過程，隻有震蕩交易才能利於能量的積累與轉換。故此，停牌期間MACD指標容易失靈。就形成方式看，隻有以股價震蕩盤升（跌）方式形成的背弛具有較高的判頂（底）信號，那種指標暴漲（跌）後形成的背弛往往是反彈（回調）行情。因為隻有逐步震蕩的方式才能是能量完全釋放完畢而確立頂（底）部，但暴動的方式卻使市場一方擴大了發揮的範圍，其後至少還會出現多次背弛才能真正反轉。

　　（4）底背弛三大常性。

　　(1)事不過三。在大跌行情中，底背弛低點後連續出現2次順次的背弛時，基本可以確定下跌行情已快結束。但此時往往由於空頭力量的頑強而向下假突破，指標也隨其突破，雖然有可能打穿前兩次背弛的底部，也即相對前兩次沒有形成背弛，但其和最初的背弛原點仍是形成了背弛，而且是第三次背弛，操作上反而可大膽反手操作抄底。三背弛後的反轉行情幅度往往較大且安全性高，其中暴漲後期需要連續的大量支持。近期的ST板塊個股在下跌過程中的60分鍾圖就形成了明顯的三背弛，從而也支持其反彈行情的展開。

　　(2)對稱原理。在股市中，對稱原理的存在麵很廣，MACD背弛也不例外。一般而言，出現底背弛尤其是多次背弛之後的行情見頂多以成交或者股價頂背弛結束。因為底背弛代表能量的過分集中，在反彈行情展開後壓抑的能量容易產生報複行情，而強大的慣性作用也就往往容易造成頂背弛。

　　(3)形態分析。MACD屬於趨勢性指標，而傳統形態分析中絕大部分也都是根據趨勢理論逐步總結出來的，故此從原理上看兩者有較大的共通性，這也決定了MACD底背弛也可用一般的形態理論進行分析，如頭肩底、雙底、三底、圓弧底、平台紮底等，此類形態分析中常用的量度幅度、阻力或支持位等評判理論也可適用，頂背弛則反之運用。

　　60分鍾MACD之短線實戰

　　作為一個投資者，在展開操作時，一般進行大盤的常態分析，遵循由遠及近、看長作短、小周期服從大周期、大形態影響小圖形的原則。例如：首選月線級別狀態，次選周線級別狀態，最低要求是日線級別狀態，而60分鍾、30分鍾、15分鍾形態隻為介入點，不做常態分析的依據。但如果投資者進行短線甚至超短線交易時，就不得不關注60分鍾、30分鍾、15分鍾的技術形態了，其中尤以60分鍾兼具穩定性及迅捷性於一身，是承前啟後的短線技術。60分鍾表操作短線一般遵循以下原則。

　　60分鍾屬短期波動，一日的1/4，而MACD屬中期趨勢，60分鍾MACD作為短周期的中線指標，是極佳的超級短線秘籍。

　　（1）選出近期成交突然連續放大，日換手10%以上，大幅上漲（最好出現漲停）的個股觀察。其主要特征是一根巨大的成交量紅柱伴隨一根長陽線使股價迅速脫離盤整區。這個成交量是兩個月以來的最大成交量，稱為天量，其換手率在10%～25%之間。成交放大可能是受到利好消息的刺激，如較好的業績和分配方案、重大合作項目的確定等。但是此時並不建議放量立即跟進，因為導致股票突然放量上攻的原因可以是各種各樣的，許多投資者喜歡立即跟進，但是極易掉進莊家拉高出貨的陷阱。

　　（2）發現目標後不宜急於介入，調出60分鍾MACD跟蹤觀察。再強勢的股票也會回檔，為了避免在最高位被套牢，寧可等到回檔再買入。

　　（3）該股放出天量短線衝高之後必有縮量回調，可以盯住其二浪調整的結束點作為短線買入點。這個點位能夠保證一買就漲，充分發揮短線效率。

　　（4）時間一般為回落5～9天，60分鍾MACD綠柱逐漸縮短，紅柱放出後1～2個小時中逢低介入。一般地，由於調整到此時成交已少（買入點的日成交量為天量的1/10左右），股價走平，MACD紅柱放出後一兩根K線為陰線，但短線拋壓已窮盡，反彈一觸即發。

　　（5）一般會在2～3天超越一浪頂部。

　　（6）獲利5%之上，或MACD紅柱縮短則了結。一浪的高點可以作為止贏點。

　　（7）如出現重大意外變故，則以買入價為止損價果斷出局。