2025年年初，我發過理財筆記，分享了國內投資者如何直接用人民幣，在頭部券商賬戶裏購買中國基金公司發行的QDII美股基金。我也簡單介推薦了幾款主流基金，主要是跟蹤標普500指數和納斯達克100指數的場內基金，即ETF。
由於美股投資越來越流行，更多的中國基金公司開始發行美股基金。有些基金公司，為了吸引投資者，開始降低基金費用，包括基金管理費和托管費。
這些對於我們普通投資者，無疑都是好消息。
今天，我就更新一下這些基金的數據，並補充一些新基金。
授人以魚，不如授之以漁。我先我分享一下挑選基金的原則和方法，這樣大家就可以自己學著分析任何一隻自己碰到基金。
首先要明確的是，基金的基礎數據，都是公開的。在互聯網時代，這些數據都可以在網上輕易找到。大家要學會自己搜集數據。
我選擇基金的標準如下。
1、 基金的費用，越低越好。
影響指數基金收益率最重要的參數就是費用。指數本身的收益率減去費用，就等於投資者實際能夠取得的收益率。因此，如果有兩款基金跟蹤同一個指數，那麽費用低的基金，更值得選擇。
2、基金的規模，越大越好。
太小的基金，流動性就比較差。那麽我們在場內交易的時候，付出的買賣價差成本就比較大。
什麽是買賣價差（Bid-ask Spread）呢？
買賣價差簡稱為“價差”或“點差”，是指資產的最高買入報價（Bid）與最低賣出報價（Ask）之間的差額。一支股票或者基金的買賣價差的大小，可以衡量其在該市場的流動性的好壞，以及交易成本的高低。在理想中，完全資本市場上的買賣價差為零。
比如，市場上有一隻基金，其當前市場價格是100元。買方願意出的最高報價是100.5元，但是賣家願意接受的最低報價是101元，那麽買賣價差就是0.5元。
那麽，如果要讓這個交易發生的話，買方付出的成本很可能就是101元，而賣方極有可能以100.5的價格出售自己持有的股份。
那麽，買賣價差到底有多大呢？
根據公開的數據，在A股裏，所有成分股的平均買賣價差為0.19%；大盤股的平均買賣價差為. 0.11%，中盤股為0.17%，小盤股為.0.23%，ETF基金的買賣價差為0.22%。
美國的先鋒集團Vanguard公布了其旗下的基金的買賣價差，其範圍在 0.01%到0.2%之間。不言而喻的是，規模越小的基金，價差就越大。
由於買賣價差是投資者必須要付出的隱形交易成本，因此，我們應該避開那些規模過低的基金。
3、基金的曆史，越久越好。
畢竟，我們需要時間考察基金跟蹤指數的能力。
下表列出了我覺得可以投資的標普500指數基金
| 場內ETF | 場外 | 規模 | 費用 | 發行時間 |
| 513500 | 050025 | 200億 | 0.8% | 2013 |
| 161125 | 012860 | 10億 | 1.05% | 2016 |
| 159655 | 018064 | 30億 | 0.75% | 2022 |
下表是一些優秀的納斯達克100指數基金。
| 場內ETF | 場外 | 規模 | 費用 | 發行時間 |
| 513100 | 160213 | 150億 | 0.8% | 2013 |
| 159501 | 016532 | 70億 | 0.6% | 2022 |
| 513300 | 015299 | 95億 | 0.8% | 2020 |
我重倉的是信息科技板塊指數基金（VGT）。國內沒有完全對應的指數基金，隻有一個近似的基金，叫易方達標普信息科技指數(QDII-LOF）。注意，它的持倉和VGT不是完全一樣的。比如它隻有70隻股票，而VGT卻有300多隻股票。
| 場內ETF | 場外 | 規模 | 費用 | 發行時間 |
| 161128 | 003721 | 20億 | 1% | 2016 |
我建議大家用頭部的大券商。這種券商的客戶服務質量高，而且更加安全可靠。例如國泰海通、中信證券、華泰、招商、海通、中信建投、廣發證券、中金公司、國信證券和申萬宏源等。
另外，有朋友詢問在中國的基金和證券公司投資美股的資產安全問題。
中國的基金公司和證券公司，基本都是國資控股企業。而基金業和證券業都有嚴格的法律和法規監管。到目前為止，不管是在美國還是中國，從來沒有出現頭部券商或者基金公司出問題，從而導致投資者無法收回資產的事情。大家就不要杞人憂天了！
附：標普500指數和納斯達克100指數曆年收益率
