穩定幣、美元貶值，如何應對

6月17日，“GENIUS法案”剛通過參議院，這是川普政府加密戰略的第一步, 雖然特朗普本人想一出是一出靠直覺決策，但他的幕僚有一整套明確規劃, 顯然這套規劃得到了他的支持。

Crypto戰略規劃如下：

1. GENIUS Act：規範穩定幣發行與使用
2. CLARITY Act：監管更廣泛的加密市場基礎設施
3. 建立Crypto包括比特幣儲備：沒收非法獲取的比特幣，甚至可能通過重新評估黃金價值來購買更多比特幣等

除了政府層麵，機構投資者也將大力推動加密資產的投資，企業也在逐步向穩定幣生態係統過渡。

為什麽特朗普政府大力推動這一戰略？ 除了AI、創新等晃眼buzzwords，根本目的是解決美國債務危機並維護美元霸權。

目前美國債務已高達37萬億美元，且仍在快速增長。解決債務問題的路徑不多：

1. Default：對美國政府來說完全不可接受
2. Redistribute Wealth：如資產沒收、製裁和財富再分配。但製裁俄羅斯等獨裁政權隻能回收極少量資產，征稅富人又牽涉權貴利益衝突
3. 印鈔製造通脹：可能導致社會動蕩與金融市場崩盤
4. 穩定幣采納與金融係統創新：穩定幣必須和美元美債掛鉤, 每發行1美元穩定幣就增發1美元美債 , 本質上仍是“變相印錢”，但過程更慢、更溫和。另外數字貨幣係統受年輕人歡迎，也為他們提供了超越“嬰兒潮一代”（Baby Boomers）囤積財富的機會

穩定幣的運作方式：

Step 1: 穩定幣發行方購買美國國債作為儲備並賺取利息

     Step 2: 發行穩定幣，與國債儲備對應

          Step 3: 消費者使用穩定幣進行交易或購買比特幣作為儲蓄

假設Amazon作為穩定幣發行方購買了100美元的美國國債，並發行等額的100美元穩定幣。消費者就可以支付100美元購買穩定幣在Amazon消費。這等於美國國債新增了100美元債，穩定幣發行方賺取利息，消費者獲得穩定幣消費。這其實變相增加了貨幣供應，相當於隱性印鈔。雖然穩定幣的麵值是穩定的，但美元實際購買力卻因此而下降。

在加密生態係統裏穩定幣可以全球自由流通，外國人也能購買並投資美國市場。同時，各國或企業也能發行自己的穩定幣，但其本質價值如同法幣，長期來看極可能貶值。

比特幣在加密生態係統裏可與多種穩定幣自由兌換，盡管市價波動，但具有去中心化、自主保管等優點。如果銀行賬戶被政府凍結，Wallet裏的比特幣資金仍能自由流動。比特幣總量有限，最終會被挖光，因此具有“稀缺性”，類似現實世界的黃金，是虛擬世界的“價值儲存工具”。所以川普政府希望將其納入國家儲備資產。

Crypto包括比特幣是較高風險的投資, 萬一幾年後民主黨上台可能會對之會打壓。目前加密市場在整體投資體係中占比仍然較小(看下麵這張圖), 但也因此潛力巨大。



總之從小民百姓的角度看, 政府推廣穩定幣會帶來美元貶值，導致購買力下降, 這實際上就是在懲罰儲蓄，獎勵消費和投資。投資，投資，再投資，隻要你有足夠寬裕的現金儲備來應對市場崩盤不至於丟了生活。

投資是非常個人化的，因年齡、目標和風險承受能力而異。我個人就這幾條:

1. Diversify。目的是降低風險，雖然這可能會降低回報 —— 股票、黃金、比特幣、不動產、其他實物資產，甚至是美國國債（穩定幣對國債有救助的作用）。
2. Set allocation % for each asset category. 為每個資產類別設定你覺得舒適的配置比例，每年適當調整。
3. 堅持定投。Time in the market is more important than timing in the market
4. 錢財是圍著生活轉的. 錢多多花，錢少少花。如果最壞的結果都可以接受，那就每天踏踏實實睡好覺吧。