有時候我想,一個近似方法是否準確可能不是必要的。一個方法隻要大家都信了,都把某個現象解讀為一種特殊標誌,那麽這個方法就成立了。(自然科學卻不信這一套.)
具體說吧,假如某條曲線向上突破200天滑動平均。你認為是一個牛象。假定你是對的。可是如果再假定,這市場上的有錢人都認為這是一種熊象,那麽即使你是正確的,又有何用呢?這就是所謂的:不要和市場作對。
股市的技術分析,與其說是基於數學,倒不如說是一種披著數學外衣的一種迷信(如你所說)。有色噪聲輸入(各種消息),非線性和隨機係統(做莊等),其走勢本來就無所謂預測,硬是用一種簡單的滑動平均來作預測,最多隻能說是一種安慰劑 -- 但也是被需要的。相對ETF, 雖有大數定理在數學上作了一層保險,由於係統受到有色噪聲的幹擾,同樣,輸出,好吧,隻能說是少走50步罷了。
所以,在數學意義上來分析股市常用的預測方法,本身並不靠譜。但是,這裏有一種需要。一旦有了這一種需要,那麽,再無意義的方法,也就有了一點意義。這或許就是為什麽技術分析還在被大量運用 -- 一旦相信了,多數人的意見也就變成真理了。