對於個股分析，有兩類及及其綜合。一是僅依據該股曆史價格（如K線法）,二是分析該公司內在因素及其行業走勢。
本文隻點評前者。
假定我們有1000個隨機數據點均分在某一時段，例如十個月。
拿出前8個月的800個隨機數據點分析後２個月的200個數值。其結果不可能吻合已知的那200個數值。即使近似，也隻是巧合。因為數據點都是隨機的。
分析方法為：
１。擬合800個數據點成為一個較光滑的曲線。
２。外插此曲線得到200個近似數值。
這裏,人們往往忽略兩個事實：
１。擬合結果極大地取決於擬合方法及相應的各種主觀假設。
２。外插精度極大地取決於曲線的光滑程度。
因此，這樣的分析結果完全（100％）沒有意義。
個股股值雖不是完全隨機（它有慣性及其它客觀因素），卻有極高的隨機度。
其各種曲線並不具有（任何可插值的）光滑度（到處是尖點）。
因此，若用K線（或任何僅依據某股曆史價格的）分析法預測該股價格趨勢，大體上相當於迷信之蒙人法。大體不可信。
當然，迷信也確實能用許多似是而非的東西蒙騙智者，因為人總是有缺陷的。
基金，ETF，指數就完全不同了。
統計學中的大數定律，使其曲線本質上較為光滑，而具有較高的可外插性。
即對基金，ETF，指數等的預測有較高的可信度。
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