通過買Annuity來增加孩子大學need-based資助的探討

本文內容已被 [ Morning3evening4 ] 在 2012-04-01 10:06:25 編輯過。如有問題,請報告版主或論壇管理刪除.

投資理財壇有網友得到financial advisor的建議,把房子上30萬的equity拿出來,通過買annuity方式來減少父母名下的資財(Asset),從而達到減少家庭的Expected Family Contribution(EFC)的目的,也就是希望孩子從大學裏得到更多的 need-based financial aid。個人認為這種方式不可取。
孩子上大學能得到的need-based資助等於大學的全部費用減去EFC。理解這個公式非常重要,該從兩個方麵著手來理解。
首先你要了解你是不是能拿到need-based資助。EFC的計算是分兩部分,,孩子名下的(收入和資產)和父母名下的(收入和資產)。父母部分的EFC計算包括從父母的年收入來的EFC和根據父母的資產來計算的EFC。如果你的收入高,就是不計算資產部分的EFC,你的收入部分的EFC已經比大學的全部費用高的話,你減不減少父母名下的資產已經沒有意義了。(有心人可以參考我以前寫的EFC計算--http://blog.sina.com.cn/s/blog_630b4b010100flta.html)。
既然大學的全部費用是一個因子,那就要先區分公校和私校的不一樣:對本州學生,公校的全部費用約在3萬左右,也就是你計算出來的EFC達到了三萬,你也就沒指望拿到need-based的資助了。由於EFC的計算相當複雜,我就給你一個大概數字--即使父母沒有可以計算的財產,你家庭年收入在十萬到十二萬左右,孩子去本州公校拿到資助的可能性就不大了(尤其現在這種經濟困難時期,不少公立大學的經費極其緊張。)。另外,公校在計算EFC時,不計算你在你自住房上的equity,也就是你在房子上的30萬equity本來就不計算的。
私校確實計算父母在自住房上的equity。私校的費用是每年五萬出頭。如果沒有asset,你家庭收入在15-18萬左右就不會有多少資助了。(別被哈佛大學等提出的18萬以下年收入的家庭的EFC以10%計算迷惑。沒有幾家大學能這麽財大氣粗。)。所以,你要先考慮你的收入是不是太高,已經沒有指望拿多少need-based資助。收入部分就能算出足夠的EFC,你還是別費勁把房子上的資產轉來轉去了。
第二層次的理解是學校會不會知道這這樣轉來轉去。關於房子的equity,FAFSA表格上是這樣問的:你什麽時候買的房子,當時的房價是多少,還欠多少房貸,現在的market value是多少。所以,你想把equity拿出來,這個數字還是會現原形的。同時,你把錢放到annuity裏,這個是和你的退休金一起報的,也是在FAFSA表格裏,和IRA-Pension-401K等在同一欄裏。理論上講,退休賬戶的錢是不作為asset來計算你的EFC(估計這也是那位personal financial advisor的理論依據)。但不要忘了私校連你開的車什麽時候買的,型號價格都要報上去的,你這個退休賬戶要比普通人多去幾十萬,能不引起懷疑?所以,隻有你退休賬戶因早年別的原因沒有存夠,你現在因為每年的限製沒有辦法多存,以annuity的辦法補償的話,也許還有意義。
UL/VUL的cash value是唯一沒有在FAFSA和私校專用的CSS-profile表格裏出現的。這是我以前說UL/VUL可能能hide 父母資產的一種方式。但對於這個金融產品是不是合適有希望拿到need-based的資助的普通人家,以及它的高費用和其他問題,你還是自己研究吧。也不在本文的討論範圍。
還是那句話-每個金融產品都有其特定的合適家庭和對象。當有人向你推銷的時候,隻有你自己才能真正決定它是不是合適你,旁人對你的具體情況不了解,是很難給出合適的建議的。家庭理財是一盤棋,你要有全局觀念才行。
(二0一0年六月八日)

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The money you will loss on UL/VUL will be much more than ...... -naive2- 給 naive2 發送悄悄話 (287 bytes) () 04/01/2012 postreply 09:54:43

That's a different story.:). -Morning3evening4- 給 Morning3evening4 發送悄悄話 Morning3evening4 的博客首頁 (0 bytes) () 04/01/2012 postreply 10:16:15

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