我親曆的複利魔力

本帖於 2025-10-08 09:44:18 時間, 由普通用戶 矽穀居士 編輯

複利是世界第八大奇跡。了解了它的人從中獲利;不明白的人將付出代價。
      —阿爾伯特·愛因斯坦

股神巴菲特出生於1930年,當時美國正處於大蕭條時期。

到了1996年,他66歲。在那個年齡,大部分美國人已經選擇退休了。而彼時,他積累了170億美元的財富,絕對是同齡人中的佼佼者。

然而,巴菲特沒有退休,也沒有把大比例的資產轉移到傳統的低風險的類別中(比如債券、銀行存款等等)。相反的,他的大部分資產仍投資在股市裏。

29年後的2025年,他的年齡為95歲,而他的淨資產達到驚人的1500億美元。也就是說,他大約90%的財富是在66歲後的29年內創造的!

雖然他過去29年的年均財富增長速度僅有7.8%,低於同時期標普500指數基金的9.6%。但這也足以擊敗債券的4%,或者銀行存款的3%。

巴菲特的財富增長曆史,讓我們見識了複利的強大魔力。

今年是我參加工作的第二十年。我就順便查了一下我的家庭資產曆史記錄,發現了類似的現象:

  •  55%以上的家庭財富,是在過去3年創造的。
  •  75%以上的家庭財富,是在過去6年創造的。
  •  90%以上的家庭財富,是在過去12年創造的。

假設我工作到65時退休,並假設那時的家庭資產是A。由於我絕大部分資產都是股票基金,而且我計劃繼續保持全倉股票基金的資產配置模式, 我的投資組合的年化收益率仍然是10%左右。

根據社保局(SSA)給我們的年度報告,我們在退休後,每年可以領取的社保金大約為10萬美元。為了彌補生活開支的缺口,我們每年從個人退休賬戶取出的資金量,應該不會超出總資產的1%。

因此,我預測65歲以後,家庭淨資產的年均增長速度為9%左右。

那麽,到了我90歲的時候,我的淨資產將會是:

  A × 1.09^25 = A × 8.6

這裏,“^”是指數函數符號。

也就是說,到那時,我就可以說,我家88% (= 7.6A / 8.6A) 的財富,是在我65歲以後創造的。

如果我有幸活到95歲,我的淨資產將會是:

  A × 1.09^30 =  A × 13.3

那麽,我65歲以後創造的財富的比例,就是 92% (=12.3A / 13.3A) !

這就是我親曆的複利魔力!

我堅信,隻要我堅持自己的投資紀律,簡簡單單地定投並長期持有一兩隻股票指數基金,我根本不需要花裏胡哨的操作,也不需要考慮其它的投資標的,就能擊敗市場上95%以上的投資者,並能積累可觀的財富。

免責聲明:我的博客文章是我個人的經驗分享,不構成任何投資建議。

附:我用穀歌Gemini合成的和巴菲特的合影

 

 


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所有跟帖: 

讚!你一點也不胖! LOL -加州陽光123- 給 加州陽光123 發送悄悄話 加州陽光123 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 09:36:04

謝謝!我1.8米的身高,體重68公斤。BMI是21。 -矽穀居士- 給 矽穀居士 發送悄悄話 矽穀居士 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 09:37:16

很fit ! -加州陽光123- 給 加州陽光123 發送悄悄話 加州陽光123 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 09:42:11

體重和我剛來美國時差不多啊! -than- 給 than 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 09:50:15

看起來居士不僅投資投得好,還是個大帥哥。 哈哈 -MarkM76- 給 MarkM76 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 11:15:50

+1, 同意啊 -螺絲螺帽- 給 螺絲螺帽 發送悄悄話 螺絲螺帽 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 11:20:20

謝謝! -矽穀居士- 給 矽穀居士 發送悄悄話 矽穀居士 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 12:56:45

過獎了! -矽穀居士- 給 矽穀居士 發送悄悄話 矽穀居士 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 12:46:36

定投是需要紀律,學習 -非同凡響001- 給 非同凡響001 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 09:44:00

定投雖然簡單,堅持最難,不是我的就不要勉強。哈哈哈! -矽穀居士- 給 矽穀居士 發送悄悄話 矽穀居士 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 09:45:35

關鍵總有騙子幫到處拉風,年年打敗大盤,十年100倍:-) -牛鬼蛇神:- 給 牛鬼蛇神: 發送悄悄話 牛鬼蛇神: 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 10:25:26

被騙或者願意被騙的人,也許對股市的期望值太高了。 -矽穀居士- 給 矽穀居士 發送悄悄話 矽穀居士 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 10:37:38

心太貪?:-) -牛鬼蛇神:- 給 牛鬼蛇神: 發送悄悄話 牛鬼蛇神: 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 10:38:41

很有可能。也許是不了解曆史數據。 -矽穀居士- 給 矽穀居士 發送悄悄話 矽穀居士 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 10:39:47

諾貝爾獎基金和猶太人家族基金都是這樣操作的。 -牛鬼蛇神:- 給 牛鬼蛇神: 發送悄悄話 牛鬼蛇神: 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 09:46:56

的確如此! -矽穀居士- 給 矽穀居士 發送悄悄話 矽穀居士 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 10:09:15

每次讀您的文章,總是受益匪淺,豁然開朗。看來國債也不能買多了。 -Octobter- 給 Octobter 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 10:52:11

是的,資產配置是最重要的因素。 -矽穀居士- 給 矽穀居士 發送悄悄話 矽穀居士 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 11:10:31

按照投壇的富裕標準,以後大家都會死在金錢環繞之中:-) -牛鬼蛇神:- 給 牛鬼蛇神: 發送悄悄話 牛鬼蛇神: 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 09:50:20

如果人還在,錢卻花完了,豈不是更糟糕? -矽穀居士- 給 矽穀居士 發送悄悄話 矽穀居士 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 10:09:58

不會的。A I按口氣都估算出猛牛有30M,大家不差錢。 -牛鬼蛇神:- 給 牛鬼蛇神: 發送悄悄話 牛鬼蛇神: 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 10:15:40

去花別人的錢 -futufutu- 給 futufutu 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 10:31:37

同樣二十年和年增長率,後期基數高,總收益是會大不同! -than- 給 than 發送悄悄話 (96 bytes) () 10/08/2025 postreply 09:53:23

我經常調侃說:不要過分擔心錢太多的問題。 -矽穀居士- 給 矽穀居士 發送悄悄話 矽穀居士 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 10:01:44

讀了矽穀居士的書開篇,發現我和你一樣的年齡,一樣的時間來的美國,也是三娃,差別就是我2002畢業不是cs 不是矽穀 -吃貨99- 給 吃貨99 發送悄悄話 (128 bytes) () 10/08/2025 postreply 10:10:00

謝謝你的支持!和同齡人握手! -矽穀居士- 給 矽穀居士 發送悄悄話 矽穀居士 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 10:13:21

謝謝居士的鼓勵和分享秘訣,希望我堅持定投再過5年實現自己定義的財富自由。 -吃貨99- 給 吃貨99 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 10:45:31

祝你早日實現財富自由! -矽穀居士- 給 矽穀居士 發送悄悄話 矽穀居士 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 10:54:28

矽穀居士是典型的先富起來的中留 -BeLe- 給 BeLe 發送悄悄話 BeLe 的博客首頁 (146 bytes) () 10/08/2025 postreply 10:30:25

謝謝分享! -矽穀居士- 給 矽穀居士 發送悄悄話 矽穀居士 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 10:34:24

非常讚同複利的魔力。我家的資產也是最近這十年,五年,三年、、、、越來越明顯的增長起來的。 -桃花源裏人家- 給 桃花源裏人家 發送悄悄話 桃花源裏人家 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 10:36:38

謝謝分享!看來你也深諳複利的魔力! -矽穀居士- 給 矽穀居士 發送悄悄話 矽穀居士 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 10:38:20

這是複利?我更認為是市場往上走的結果。我們兩人早退後, 沒有正常收入5年了, 但是賬戶比退時, 高多了 -螺絲螺帽- 給 螺絲螺帽 發送悄悄話 螺絲螺帽 的博客首頁 (84 bytes) () 10/08/2025 postreply 10:49:01

桃花源裏人家是教授,一個最簡單的指數函數還能不懂?:-) -牛鬼蛇神:- 給 牛鬼蛇神: 發送悄悄話 牛鬼蛇神: 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 10:51:32

指數函數懂也沒用,看了居士的詳細比較,才深刻的了解了複利的魔力。哎,早一點知道就好了,痛心疾首。 -Octobter- 給 Octobter 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 11:01:33

聞道有先後。來日方長啊。 -矽穀居士- 給 矽穀居士 發送悄悄話 矽穀居士 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 11:07:48

是。我剛退休,來日方長,謝謝鼓勵。 -Octobter- 給 Octobter 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 11:15:00

Tax free? -futufutu- 給 futufutu 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 10:48:05

我沒有考慮稅的問題,因為很大一部分資產是在Tax Efficient 賬戶裏。其實隻要不賣出,基金的稅賦是很低的。 -矽穀居士- 給 矽穀居士 發送悄悄話 矽穀居士 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 10:57:14

巴菲特的偉大首先在於他的長壽,其次才是他的穩健資產收益率,同時代比他長期穩健而且收益率高的投資人也不少,但不幸的是:壽命 -trimtip- 給 trimtip 發送悄悄話 (586 bytes) () 10/08/2025 postreply 10:57:48

所謂複利的魔力,就是總量=起始值X1.xx 的N 次方,N就是時間啊。當然隻要心情好,身體健康,加高壽,錢無所謂。 -桃花源裏人家- 給 桃花源裏人家 發送悄悄話 桃花源裏人家 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 12:52:55

But, death won't stop the compounding if the money is there -MoatCity- 給 MoatCity 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 14:09:12

讚合影!給老巴安排到了中餐館,這個設計好:) -Firefly2023- 給 Firefly2023 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 11:00:28

我還有好幾個版本,其中一個是在咖啡館裏。 -矽穀居士- 給 矽穀居士 發送悄悄話 矽穀居士 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 11:01:26

我覺的你在社交媒體的收入很有可能未來成為主要收入。如果能夠仍然保持身份私密性,還是非常值得的。 -gossipgirl8- 給 gossipgirl8 發送悄悄話 gossipgirl8 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 11:17:50

謝謝建議。我沒有計劃在社交媒體上掙錢。我在各個平台上發博客,純屬個人愛好。 -矽穀居士- 給 矽穀居士 發送悄悄話 矽穀居士 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 11:22:21

巴菲特就是以工作為樂趣的那種人,好像還能一直堅持學新知識 -月色淺淺- 給 月色淺淺 發送悄悄話 (81 bytes) () 10/08/2025 postreply 11:20:18

感謝居士分享!我認識一些朋友,雖高薪,卻沒有太多錢投資,因為孩子們從小私校,一個孩子就平均五萬左右一年,但錯過孩子們的成 -mimibird- 給 mimibird 發送悄悄話 (138 bytes) () 10/08/2025 postreply 11:30:38

大學再私校,十萬一年:-) -牛鬼蛇神:- 給 牛鬼蛇神: 發送悄悄話 牛鬼蛇神: 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 11:37:59

我看到的這種年輕家庭一般是先解決房子和子女教育,股票上大致上是各種退休賬戶如401k投滿。 剩下的閑錢一般也在股票賬戶裏 -dakinglaile- 給 dakinglaile 發送悄悄話 dakinglaile 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 11:45:42

我當年也是這種心理,不想有錢後會後悔自己當年沒有盡力付出。從錢的投資角度看會少了很大“複利”收益。但人生不能回頭,這是 -如山- 給 如山 發送悄悄話 如山 的博客首頁 (56 bytes) () 10/08/2025 postreply 12:00:44

從學前班到大學master都私校,每個小孩大約需要100萬,不是現在的錢,是大約10年前的錢。 -如山- 給 如山 發送悄悄話 如山 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 12:02:50

魚與熊掌不可兼得,沒啥可以糾結的:-) -牛鬼蛇神:- 給 牛鬼蛇神: 發送悄悄話 牛鬼蛇神: 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 12:13:17

理解你,如果二三個孩子學費,再加課外活動每年是很大一筆錢,如果投資,按居士模式二十年後很可觀,但如果在孩子成長的過程中有 -mimibird- 給 mimibird 發送悄悄話 (135 bytes) () 10/08/2025 postreply 12:18:34

很值得! -bobpainting- 給 bobpainting 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 12:17:12

是否值得都是自己評估的事,沒有標準答案,也不會有比較。因為人生不同回頭試,人與人也千差萬別,無法假設不同 -如山- 給 如山 發送悄悄話 如山 的博客首頁 (33 bytes) () 10/08/2025 postreply 12:30:12

以進得了名校為結果比較、還是以將來的收入為比較、還是有身心健康為比較?還是以長壽為比較?看今年剛剛出籠的 -如山- 給 如山 發送悄悄話 如山 的博客首頁 (66 bytes) () 10/08/2025 postreply 12:35:44

是,有時候人生就是一種經曆和體驗 -mimibird- 給 mimibird 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 12:55:24

謝謝分享! -矽穀居士- 給 矽穀居士 發送悄悄話 矽穀居士 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 12:54:14

居士是聰明人,也是有智慧之人。會理清楚自己的思考與取有利的行動。 -如山- 給 如山 發送悄悄話 如山 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 14:04:45

謝謝認可!我需要向你們學習更多人生智慧。 -矽穀居士- 給 矽穀居士 發送悄悄話 矽穀居士 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 14:21:14

謝謝分享! -矽穀居士- 給 矽穀居士 發送悄悄話 矽穀居士 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 12:39:19

投壇 vs 子壇 -BeLe- 給 BeLe 發送悄悄話 BeLe 的博客首頁 (146 bytes) () 10/08/2025 postreply 12:59:41

哈哈,看了一下你轉發的link,笑死 -mimibird- 給 mimibird 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 13:27:20

的確很幽默! -矽穀居士- 給 矽穀居士 發送悄悄話 矽穀居士 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 13:39:04

好的私校高中5,6萬不夠。平均10萬。大學也類似。我家一路公立,各種課外活動還花費巨大。 -bobpainting- 給 bobpainting 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 12:15:05

都是為孩子盡心盡力的好父母:) -mimibird- 給 mimibird 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 12:20:11

謝謝分享!教育的確是個巨大支出。 -矽穀居士- 給 矽穀居士 發送悄悄話 矽穀居士 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 12:55:02

我們家的孩子也都是公立中小學。我的好朋友們的孩子們也都是公立。但也沒有妨礙孩子們去TOP 大學。我認為好孩子不是教出來的 -桃花源裏人家- 給 桃花源裏人家 發送悄悄話 桃花源裏人家 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 12:59:44

謝謝分享! -矽穀居士- 給 矽穀居士 發送悄悄話 矽穀居士 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 13:15:56

當然不會影響。甚至可能是公校上名校的多,因為人數就多。再加上“老留”們都是“人精”(人中精英),小孩也差不到哪裏。但正如 -如山- 給 如山 發送悄悄話 如山 的博客首頁 (195 bytes) () 10/08/2025 postreply 13:59:57

感謝分享!也買了居士的書, 哈哈 -Canyon2233- 給 Canyon2233 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 12:03:56

謝謝你的認可! -矽穀居士- 給 矽穀居士 發送悄悄話 矽穀居士 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 12:39:49

受益匪淺,可惜搞不到居士的親筆簽名,哈哈 -Canyon2233- 給 Canyon2233 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 13:37:34

不錯不錯 -麻你- 給 麻你 發送悄悄話 麻你 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 12:38:00

謝謝你的認可! -矽穀居士- 給 矽穀居士 發送悄悄話 矽穀居士 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 14:27:54

一個例子 -va168- 給 va168 發送悄悄話 va168 的博客首頁 (2604 bytes) () 10/08/2025 postreply 13:29:42

謝謝分享!和我的計算幾乎完全一樣。 -矽穀居士- 給 矽穀居士 發送悄悄話 矽穀居士 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 13:40:17

越老越有錢。 -老留伍哥- 給 老留伍哥 發送悄悄話 老留伍哥 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 15:31:24

是的,如果投資的收益率大於取錢速度加通脹速度,財富就會越來越多。 -矽穀居士- 給 矽穀居士 發送悄悄話 矽穀居士 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 17:51:56

祝賀居士的投資成績!要像巴菲特一樣活得長才能享受複利,所以還要投資健康。 -圭媽- 給 圭媽 發送悄悄話 圭媽 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 14:46:00

是的!健康最重要! -矽穀居士- 給 矽穀居士 發送悄悄話 矽穀居士 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 14:47:27

從現在43活到100的57年中,會經曆幾十次大跌,其中有的會大跌50%以上,想想,10億跌到5億 -justbuy168- 給 justbuy168 發送悄悄話 justbuy168 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 16:50:00

要想想如何避開大跌,您的複利不僅是10%,若能避開熊市,會遠遠高於10% -justbuy168- 給 justbuy168 發送悄悄話 justbuy168 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 16:53:00

我沒有辦法預測股市短期走向,因此根本不會奢望避開大跌。 -矽穀居士- 給 矽穀居士 發送悄悄話 矽穀居士 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 17:02:52

我比較樂觀。就算短期內資產縮水一半,三年兩載內,多半又漲回來了。 -矽穀居士- 給 矽穀居士 發送悄悄話 矽穀居士 的博客首頁 (0 bytes) () 10/08/2025 postreply 16:59:24

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