Answer from my financial advisor regarding ROTH backdoor

本文內容已被 [ CLM2020 ] 在 2024-10-04 12:16:10 編輯過。如有問題,請報告版主或論壇管理刪除.

I wrote an email to my 401K financial advisor regarding the Roth backdoor rollover:

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Hello xxx

Thank you for the information provided about after-tax 401k plan my company currently has.

I keep studying this subject on the varieties of retirement plans. Based on my understanding, there are 3 types of accounts:

Pre-tax 401k(this is what I have now), 

Roth 401K(not sure if I could have this one), 

After-tax 401K(not allowed from your last email).

The question I would like to ask is:

Does my current pre-tax 401K support the following two options?

1: In-service Roth Distribution

2: In-plan Roth Conversion

My purpose is to see if I could possibly convert or rollover some fund to Roth IRA by using the backdoor.

Thank you, 

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Below is his answer a week later:

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Good morning xxxx, thank you for your patience. In response to your questions.

  1. ROTH 401k Contributions, are not available for the plan
  2. In-service ROTH Distribution, not available
  3. In-plan ROTH Conversion, not available.
  4. At age 59.5 you can take an in-service distribution.

Although the features you are asking about are not available currently. A strategy you may want to consider is.

When you are able to (age 59.5) take the in-service distribution and move the money to your traditional IRA. Then do ROTH conversions every year up to your tax bracket. I know this is not the exact goal you want to accomplish. It could help accomplish part of your goal.

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所有跟帖: 

it looks like i dont' have many options to move money into -CLM2020- 給 CLM2020 發送悄悄話 (284 bytes) () 10/04/2024 postreply 12:15:39

感覺你需要搜索Solo 401K,但我沒研究過,隻知道有這個概念。 -QuantFields- 給 QuantFields 發送悄悄話 QuantFields 的博客首頁 (0 bytes) () 10/04/2024 postreply 12:22:19

可以的,但是公司收入需要付FICA Tax,如果你個人的marginal tax rate 不是最高檔的話,基本上大概是 -米奇的廚房- 給 米奇的廚房 發送悄悄話 米奇的廚房 的博客首頁 (33 bytes) () 10/04/2024 postreply 12:26:43

that's what I thought, FICA tax might not help -CLM2020- 給 CLM2020 發送悄悄話 (25 bytes) () 10/04/2024 postreply 12:31:23

唯一的好處是你可以做Mega backdoor了,去年投壇有很多關於這個的討論 -米奇的廚房- 給 米奇的廚房 發送悄悄話 米奇的廚房 的博客首頁 (0 bytes) () 10/04/2024 postreply 12:32:52

how? another ID 未知 says "那就更談不上mega backdoor conversion了" -CLM2020- 給 CLM2020 發送悄悄話 (43 bytes) () 10/04/2024 postreply 12:44:21

你自己建個公司啊,然後就可以操作了 -米奇的廚房- 給 米奇的廚房 發送悄悄話 米奇的廚房 的博客首頁 (0 bytes) () 10/04/2024 postreply 12:46:45

米奇太太,能不能send more info to my private message box? I really -CLM2020- 給 CLM2020 發送悄悄話 (55 bytes) () 10/04/2024 postreply 12:51:24

油管上很多啊,你狗狗solo 401k mega backdoor 就行了 -米奇的廚房- 給 米奇的廚房 發送悄悄話 米奇的廚房 的博客首頁 (0 bytes) () 10/04/2024 postreply 12:53:06

got it, thank you for the direction -CLM2020- 給 CLM2020 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/04/2024 postreply 12:56:00

你做不了每年3萬的mega backdoor,因為貴司沒有after-tax 401K,但總是能做每年7千的普通 -QuantFields- 給 QuantFields 發送悄悄話 QuantFields 的博客首頁 (279 bytes) () 10/04/2024 postreply 12:19:09

thank you for your video, I do enjoy watching it -CLM2020- 給 CLM2020 發送悄悄話 (131 bytes) () 10/04/2024 postreply 12:29:34

這是啥公司呀,到現在連Roth401K plan都沒有 -未知- 給 未知 發送悄悄話 未知 的博客首頁 (57 bytes) () 10/04/2024 postreply 12:28:49

很多公司沒有啊,LD公司連公司付的match都沒有 -米奇的廚房- 給 米奇的廚房 發送悄悄話 米奇的廚房 的博客首頁 (0 bytes) () 10/04/2024 postreply 12:29:44

哈哈,公司401K鄙視鏈 -未知- 給 未知 發送悄悄話 未知 的博客首頁 (983 bytes) () 10/04/2024 postreply 13:01:49

LD公司以前就是0級的,後來好歹變成一級了 -米奇的廚房- 給 米奇的廚房 發送悄悄話 米奇的廚房 的博客首頁 (36 bytes) () 10/04/2024 postreply 13:03:30

"很多傳統公司還停留在第1 or 2 級"--our company is at level No.2 -CLM2020- 給 CLM2020 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/04/2024 postreply 13:07:29

沒想道還可”增添“ upon your request. thumbs up!!! -CLM2020- 給 CLM2020 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/04/2024 postreply 13:10:42

第4級和第5級差別不大,沒有In-Plan Roth Conversion就自己打電話手動轉Roth IRA -QuantFields- 給 QuantFields 發送悄悄話 QuantFields 的博客首頁 (0 bytes) () 10/04/2024 postreply 13:11:07

"相信要求的人多了,公司會考慮的,反正費用也不高"---as far as you know, what is the -CLM2020- 給 CLM2020 發送悄悄話 (116 bytes) () 10/04/2024 postreply 13:12:29

添加一個401K功能,大約幾到幾十美元/每年/每員工 -未知- 給 未知 發送悄悄話 未知 的博客首頁 (134 bytes) () 10/04/2024 postreply 13:43:32

不止,每個月還差不多 -米奇的廚房- 給 米奇的廚房 發送悄悄話 米奇的廚房 的博客首頁 (0 bytes) () 10/04/2024 postreply 13:47:02

一個非常普通的benefit plan,公司需要花的setup的錢至少大約100多刀每人每月,如果員工比較多,那是不少錢 -米奇的廚房- 給 米奇的廚房 發送悄悄話 米奇的廚房 的博客首頁 (92 bytes) () 10/04/2024 postreply 14:05:16

你說的沒有錯。我說的是,在現有的401K plan上麵,擴充一個Roth或者Aftertax 可選項 -未知- 給 未知 發送悄悄話 未知 的博客首頁 (144 bytes) () 10/04/2024 postreply 16:46:56

as you mentioned that HR might not have the necessary -CLM2020- 給 CLM2020 發送悄悄話 (285 bytes) () 10/04/2024 postreply 13:54:43

這種是CFO決定的 -米奇的廚房- 給 米奇的廚房 發送悄悄話 米奇的廚房 的博客首頁 (0 bytes) () 10/04/2024 postreply 13:57:50

要加,所有employees都加,不可能隻加個別員工,否則公司401K plan無法管理了 -未知- 給 未知 發送悄悄話 未知 的博客首頁 (118 bytes) () 10/04/2024 postreply 14:06:21

"所有employees都加,不可能隻加個別員工"---this answered -CLM2020- 給 CLM2020 發送悄悄話 (200 bytes) () 10/04/2024 postreply 14:16:56

年底公司管理層有稅後cash bonus, 本想放到 roth ira,看來也隻能放在普通brokerage帳號 -CLM2020- 給 CLM2020 發送悄悄話 (0 bytes) () 10/04/2024 postreply 12:49:29

稅後cash bonus 啥意思? 公司給付稅? -米奇的廚房- 給 米奇的廚房 發送悄悄話 米奇的廚房 的博客首頁 (0 bytes) () 10/04/2024 postreply 12:59:24

some cash bonus hand out by big boss -CLM2020- 給 CLM2020 發送悄悄話 (54 bytes) () 10/04/2024 postreply 13:17:00

something similar to this -CLM2020- 給 CLM2020 發送悄悄話 (81 bytes) () 10/04/2024 postreply 13:20:27

哈哈哈,這個好!我喜歡 -米奇的廚房- 給 米奇的廚房 發送悄悄話 米奇的廚房 的博客首頁 (0 bytes) () 10/04/2024 postreply 13:44:31

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