再說幾句理財型保險

以前啥也不懂的時候，非常反感理財型保險，後來看了些書，最重要的是聽了很多podcasts，包括BiggerPockets的podcasts, 領教到了很多高手在利用理財型保險，漸漸改變了看法，至少知道一些合適的理財型保險適合特定的人群。

一般理財型保險的主要賣點是傳承和稅收上的優惠，但對這兩點我並不買賬，因為股票和房產如果一直持有，最終作為遺產給繼承人的話， 同樣有stepped-up basis，有就是說同樣有稅收上的優惠。

高手們利用理財型保險，主要是利用可以把錢借出來，而保險中的現金仍然可以繼續利滾利這個特點。

理財型保險主要有兩個用途：

1）做為hard money lender的工具。大家都知道HELOC，作為borrower，隻有用錢的時候才需要付利息，不用錢的時候就不需要付利息。 但如果從lender的角度來說，資金閑置借不出去的時候，就沒有利息。Hard money lending也一樣，如果閑置資金放在checking account就沒有利息，而利用理財型保險，就可以保證資金閑置的時候仍有回報。

2）是否存在利息套利的機會？一般理財型保險的年回報約5%，以前利率低的時候，很容易以3~4%的利率借出來，這樣就可以套1~2%的利。現在利率很高，已經不存在利息套利的機會了，當然以後不見得沒機會。

我以前寫過一遍詳細說明文章：

   理財型保險的投資功能探討

我個人感覺，如果不利用可以借的特點，理財型保險不是很值得，但很多高手在用它可以借的這個功能。

另外，一篇參考文章：

The Easy Way to Reduce the Interest Rate on Your Life Insurance Policy Loan 

（注：當然，要找到好的、能達到目的的這種理財型保險很不容易，隻有很少的能做到，不是所有的理財型保險都可以。）

建寧 2023/7/16

所有跟帖： 

• 一句話:買的不如賣的精。。你就看那些賣保險的拚命給你推銷的是什麽，你就知道你不該買什麽了。。 好東西還用人那麽費勁地推 -borisg- ♂ (230 bytes) () 07/16/2023 postreply 10:29:30

• 為啥沒人推破落西掙了大錢的股票 ? -aunt4- ♂ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 11:37:45

• yes -盞茶淺泯- ♀ (167 bytes) () 07/16/2023 postreply 13:15:23

• 都不值得. -smlandlord- ♂ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 10:36:00

• 保險是花錢買保障。 投資是錢生錢，有風險。 把兩者搞一起就是利用人的貪心心理: 又想保平安又想賺錢， 賺你更多錢。 -Wendy666- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 10:45:35

• 文迪太太，如果你買了這份保險，即可投資又可避稅，每年8%回報，你到什麽地方去找？如果你真的有什麽事的話，你家人也有保障！ -hhtt- ♂ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 11:01:37

• 給投保人8%的話, 保險公司還怎麽活? -wu7788- ♀ (77 bytes) () 07/16/2023 postreply 11:56:29

• 以上的話是糊塗扮演的保險經紀所說，和糊塗本人無關！ -hhtt- ♂ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 14:10:00

• 哦 被你整天 cosplay 繞進去了~ -wu7788- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 14:36:55

• 8% 回報率， 搞笑吧？ 保險公司不能虧錢，保費大多投資到mortgage notes ， 政府債券上， -Wendy666- ♀ (114 bytes) () 07/16/2023 postreply 12:14:14

• 你講的是這玩意兒嗎? 能打七折, 貌似利潤很高 -wu7788- ♀ (77 bytes) () 07/16/2023 postreply 13:37:58

• 學習了 -red_flower- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 10:57:26

• 聽說理財保險第一年的一大部分都是經濟的費用，不知真假 -start2020- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 11:38:30

• 是真的 -AMYMINT- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 11:52:53

• 我腦子不好使,看不懂弄不明白的就繞開,反正再怎麽算,也算不過保險公司 -wu7788- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 11:59:48

• 我感覺你談的要點是投了以後如何利用它。投坦討論的階段還在：要不要投它。我自己的認知階段還停留在：沒弄懂為啥要買它。哈哈。 -守月- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 12:37:41

• 我也沒看懂，不知建寧自己有沒有買，買了有沒有套利，有的話，實例比較易懂 -start2020- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 13:40:55

• 我看出建寧是在介紹如何能利用好投資類保險，有了這一層價值，對投資類保險也就能看锝更全麵。我看不懂的是對該保險全無概念。 -守月- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 13:49:35

• 孩子小時有人跟我推銷，我後來買了term, 投了大盤，沒有買whole life,現在看來，決定是對的 -start2020- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 14:33:23

• 聰明人 -未知- ♂ (69 bytes) () 07/16/2023 postreply 14:55:32

• 其實對不對你可能現在看不到。真有這個預見能力那真就神了！ -Progressive- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 17:45:50

• 是嗎，我沒買whole life 的錢在股市基金早超過保險額了 -start2020- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 18:34:38

• 保險是買的是 likelihood，SPY不是，別以為SPY沒有風險。簡單說兩個是沒有可比性的。 -Progressive- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 19:17:59

• 我小孩小時買的term,多的錢投spy,20 年的數據足以證明term 加spy 比whole life 強多了。 -start2020- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 20:28:51

• 我與你的做法一樣，有30年的數據，也證明了這樣做是對的。 -鯉魚洲- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 21:46:27

• 腦子這麽固執，真的這麽難理解嗎？你20年過了term保險都完了當然是你SPY賺啦，這個還用比嗎？ -Progressive- ♀ (1290 bytes) () 07/16/2023 postreply 23:49:42

• 20年後，term 沒了，SPY還在。誰還需要whole life? 真掛了，孩子就拿SPY. -鯉魚洲- ♀ (0 bytes) () 07/17/2023 postreply 09:56:01

• 為啥要買？因為隻買term不夠。當然你可以說我什麽都不買也一樣過日子。這個就是雞同鴨講沒啥好說的了。我告訴你為啥要買。 -Progressive- ♀ (1808 bytes) () 07/16/2023 postreply 17:42:53

• 哇，好長一篇，辛苦你了，認真的紅衛兵丫頭。可惜我特簡單，隻能想想活著時錢夠不夠自己花 ，要想死後的事，我怕睡不著覺。哈哈 -守月- ♀ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 21:38:19

• 哈哈。你買了這麽多房子還真要想想各種應付對策。 -Progressive- ♀ (0 bytes) () 07/17/2023 postreply 01:15:50

• 這種幾十年的commitment有很大的不確定性。不像term，買一年保一年。 -易木- ♂ (0 bytes) () 07/16/2023 postreply 15:43:39

• 跟著建寧一起學習了。有幾個問題探討： -少小離家大難歸- ♂ (2026 bytes) () 07/23/2023 postreply 08:42:16