To 三心和Vera：這個video有一定深度，可能會幫助理解App的business mode和SWOT分析

來源: 007爸爸 於 2026-02-23 15:04:30 [] [舊帖] [給我悄悄話] 閱讀數 : (275 bytes)
本帖於 2026-02-23 15:08:08 時間, 由普通用戶 007爸爸 編輯

https://m.youtube.com/watch?v=wLcJQccpfhY#bottom-sheet

也說清楚了APP的moat在哪裏和為什麽不用擔心SEC的調查

所有跟帖： 

• Initial Axon application on e-commerce yielded amazing resul -007爸爸- ♂ 給 007爸爸 發送悄悄話 (153 bytes) () 02/23/2026 postreply 15:14:58

• 這個太棒了！E-commerce的市場巨大，margin 那麽好，如果這個能夠拓展的好，前途無量！ -aloevera- ♀ 給 aloevera 發送悄悄話 (0 bytes) () 02/23/2026 postreply 15:28:33

• 嗬嗬，我也是這麽認為的，所以堅定持有APP，而且會考慮再加倉 -007爸爸- ♂ 給 007爸爸 發送悄悄話 (92 bytes) () 02/23/2026 postreply 15:39:50

• 我的dry powder應該會用上了，可能和你一樣和它死磕。晚上看完視頻後下結論。 -aloevera- ♀ 給 aloevera 發送悄悄話 (0 bytes) () 02/23/2026 postreply 16:19:28

• 太好了，多謝007爸爸分享！我得找一下時間慢慢看。現在正忙。不過我對你有信心，抱物理大師的粗腿應該沒問題 -aloevera- ♀ 給 aloevera 發送悄悄話 (167 bytes) () 02/23/2026 postreply 15:26:53

• 這麽說我太汗顏了，離愛因斯坦狄拉克這些真正的大師差18個等級 -007爸爸- ♂ 給 007爸爸 發送悄悄話 (141 bytes) () 02/23/2026 postreply 15:46:24

• 差18個等級也是好多人望塵莫及的，況且還聽過大師們的教導！說來聽聽哪幾位大師。 -aloevera- ♀ 給 aloevera 發送悄悄話 (242 bytes) () 02/23/2026 postreply 16:17:38

• 確實是聽過一些當代理論物理學家的教導 -007爸爸- ♂ 給 007爸爸 發送悄悄話 (159 bytes) () 02/23/2026 postreply 16:40:44

• 物理造詣提高邏輯思考分析判斷能力，當然有用的很 -lionhill- ♂ 給 lionhill 發送悄悄話 lionhill 的博客首頁 (0 bytes) () 02/23/2026 postreply 17:11:04

• 牛啊！再怎麽差的徒弟跟著好導師總不會差到哪裏去不是？沒幾個人能夠有幸被諾貝爾獎得主mentor的。 -aloevera- ♀ 給 aloevera 發送悄悄話 (165 bytes) () 02/23/2026 postreply 22:17:00

• 我也沒堅持下去 -007爸爸- ♂ 給 007爸爸 發送悄悄話 (108 bytes) () 02/24/2026 postreply 02:07:18

• 理解理解！理論物理難出成果。我有朋友後來跑去花街做量化了，也是形勢所逼。 -aloevera- ♀ 給 aloevera 發送悄悄話 (224 bytes) () 02/24/2026 postreply 08:53:36

• 同學們大多數都改行了 -007爸爸- ♂ 給 007爸爸 發送悄悄話 (48 bytes) () 02/24/2026 postreply 09:08:29

• 點讚！我表哥就沒堅持住哈哈，不過在金融業吊打其他同行。 -aloevera- ♀ 給 aloevera 發送悄悄話 (248 bytes) () 02/24/2026 postreply 09:12:42

• 學物理的最大優勢就是改行容易 -007爸爸- ♂ 給 007爸爸 發送悄悄話 (60 bytes) () 02/24/2026 postreply 09:15:31

• 謝謝推薦。 今天又到了$375。就是這個股上上下下$30-40。 在股市震蕩中拿不住 -Blueview2026- ♂ 給 Blueview2026 發送悄悄話 (42 bytes) () 02/23/2026 postreply 15:37:21

• 謝謝，其實我最近讀了一些AdTech的商業模式和APP的優勢。 我覺得對AI會給APP帶來災難性影響的擔憂，完全是多餘 -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (0 bytes) () 02/23/2026 postreply 16:21:04

• 但是APP可能有兩個問題：A：在目前的市場情緒中估值有點高 B：e-commerce的業務擴張可能沒有公司說的那麽容易 -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (0 bytes) () 02/23/2026 postreply 16:22:51

• 它家現在的估值純從賬本上看用哪個模型都算偏低；不確定性還是它家真的能從狗臉tiktok那殺出血路嗎？ -dancingpig- ♀ 給 dancingpig 發送悄悄話 (0 bytes) () 02/23/2026 postreply 18:27:27

• 我覺得現在應該是正常估值，因為現在投資人需要容錯空間 -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (0 bytes) () 02/23/2026 postreply 18:44:07

• 現在有沒有關於它e-commerce業務的具體數據： 比如說站營收總額的比例，最近幾個季度的增速？ -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (0 bytes) () 02/23/2026 postreply 16:24:56

• 看這裏 -007爸爸- ♂ 給 007爸爸 發送悄悄話 (153 bytes) () 02/23/2026 postreply 16:42:14

• OK, I will add APP to watch list. May add around 300+/- -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (903 bytes) () 02/23/2026 postreply 17:12:57

• 很棒的safety measures, 不過App有可能掉不到300附近 -007爸爸- ♂ 給 007爸爸 發送悄悄話 (180 bytes) () 02/23/2026 postreply 17:23:29

• 沒有關係，如果市場回暖，可以追高。 -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (0 bytes) () 02/23/2026 postreply 17:34:02

• 我主要還是想了解一下它e-commerce的增長潛力，還有margin -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (0 bytes) () 02/23/2026 postreply 17:36:06

• 去年花了2.58B 回購，平均價格在403左右；今年預留的回購彈藥是3.3B，回購價猜測確實不會低於370左右。 -dancingpig- ♀ 給 dancingpig 發送悄悄話 (0 bytes) () 02/23/2026 postreply 18:39:57

• BTW, I dont know if u know APP has a debt/equity ratio of 2 -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (267 bytes) () 02/23/2026 postreply 17:44:25

• 我有注意到，這個quarter已經下降到1.7，不過它現在的利潤和現金流都很好 -007爸爸- ♂ 給 007爸爸 發送悄悄話 (129 bytes) () 02/23/2026 postreply 17:56:55

• 是的。APP的一切都取決於它維持80%的EBITDA margin -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (0 bytes) () 02/23/2026 postreply 18:02:09

• 好在它的e-commerce目前的利潤率還是80%以上。這是未來的determinant factor. -007爸爸- ♂ 給 007爸爸 發送悄悄話 (0 bytes) () 02/23/2026 postreply 18:07:13

• 其實這正是我想深挖的。APP在mobile上的moat很難取代，要看看它如何在電商這裏建立同樣的河 -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (0 bytes) () 02/23/2026 postreply 18:13:56

• 去年一年的現金流就夠把長債清了，但拿了超過2/3買自家股票，700多是衝的過高了 -dancingpig- ♀ 給 dancingpig 發送悄悄話 (0 bytes) () 02/23/2026 postreply 18:19:02

• Again，all depends on 80% margin, 每個百分點的下降都會直接打擊現金流 -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (0 bytes) () 02/23/2026 postreply 18:46:04

• 那倒是 -dancingpig- ♀ 給 dancingpig 發送悄悄話 (0 bytes) () 02/23/2026 postreply 18:52:51

• 如果一個公司margin隻有30%，反而不是壞事。因為如果這個公司利潤掉了，對EPS的影響不是很大 -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (0 bytes) () 02/23/2026 postreply 18:57:00

• 但任何超高margin的公司，我是一定要確認它能繼續保持的（英偉達也有同樣的問題） -三心三意- ♂ 給 三心三意 發送悄悄話 三心三意 的博客首頁 (0 bytes) () 02/23/2026 postreply 18:58:36

• 明白了，多謝! -dancingpig- ♀ 給 dancingpig 發送悄悄話 (0 bytes) () 02/23/2026 postreply 19:09:15

• 確實是這樣，匹夫無罪，懷璧其罪 -007爸爸- ♂ 給 007爸爸 發送悄悄話 (46 bytes) () 02/24/2026 postreply 02:20:44

• 是，這麽高margin，誰看了不眼紅，有能力插一腳當然插一腳 -dancingpig- ♀ 給 dancingpig 發送悄悄話 (0 bytes) () 02/24/2026 postreply 09:33:14

• 我周末在博客裏麵也分享了 -NewLeaf2021- ♀ 給 NewLeaf2021 發送悄悄話 NewLeaf2021 的博客首頁 (0 bytes) () 02/23/2026 postreply 20:46:04

• 在看完這期討論後，我的一些想法寫下來讓ChatGPT整理了一下。 -aloevera- ♀ 給 aloevera 發送悄悄話 (2706 bytes) () 02/23/2026 postreply 22:13:00

• 這些已有的優勢都是其次，看我後麵回NewLeaf的帖子 -007爸爸- ♂ 給 007爸爸 發送悄悄話 (494 bytes) () 02/24/2026 postreply 02:17:05

• 看到啦。視頻裏確實提到了。也很讚同。但是他們也說了如果多方向發展，這個團隊人數太少。他們集中優勢在一個領域可以，以後要拓 -aloevera- ♀ 給 aloevera 發送悄悄話 (143 bytes) () 02/24/2026 postreply 08:57:01

• 搞AI，人多不是優勢，聰明才是 -007爸爸- ♂ 給 007爸爸 發送悄悄話 (170 bytes) () 02/24/2026 postreply 09:14:05

• 嗯，同意。一般這種公司的核心優勢就是人才。人才留的住是根本。看好小葛和他的團隊。 -aloevera- ♀ 給 aloevera 發送悄悄話 (0 bytes) () 02/24/2026 postreply 09:18:57

• 科大少年班是個比較特殊的群體 -007爸爸- ♂ 給 007爸爸 發送悄悄話 (274 bytes) () 02/24/2026 postreply 15:36:05

• 好，這更增強的我對APP團隊的信心。一個技術牛人足可以做出顛覆性的產品。：） -aloevera- ♀ 給 aloevera 發送悄悄話 (0 bytes) () 02/24/2026 postreply 16:32:21

• 悄悄告訴你，我昨天下午沒時間看視頻。但是根據你說的結論很promising就在after market收市前買了一點 -aloevera- ♀ 給 aloevera 發送悄悄話 (176 bytes) () 02/24/2026 postreply 09:25:13

• 讓我有心理壓力了 -007爸爸- ♂ 給 007爸爸 發送悄悄話 (0 bytes) () 02/24/2026 postreply 15:52:55

• 不要有壓力啊。投資不投資都是我自己的決策，盈虧自負哈哈。 -aloevera- ♀ 給 aloevera 發送悄悄話 (0 bytes) () 02/24/2026 postreply 16:33:36

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