不同看法

1. getting wealthy比wealth preservation容易，因為一個是增量無法完全依賴理性更多靠運氣，一個確定性更高可以理性實現更多靠本事。

2. 理論計算通常會低估時間對風險的影響。波動率的時間相關性通常是被低估的

 

所有跟帖： 

• Getting wealthy 肯定比wealth preservation容易，時間風險總體會smooth out -lionhill- ♂ (0 bytes) () 11/30/2025 postreply 07:24:00

• 哈哈。這非常精確的演示了我們對下麵這幅圖截然不同的理解。 -楚懷沙- ♀ (498 bytes) () 11/30/2025 postreply 07:36:28

• 不是說timing the market不好，問題是beat指數難度比time in the market難度高得多 -lionhill- ♂ (0 bytes) () 11/30/2025 postreply 07:40:41

• 不確定性也更大 -lionhill- ♂ (0 bytes) () 11/30/2025 postreply 07:41:13

• 我的經驗是：知道“夠了”能夠規避大部分的擇時風險 -楚懷沙- ♀ (0 bytes) () 11/30/2025 postreply 07:59:03

• 知道夠了是最難的部分，關鍵在怎麽定義夠，不可能永遠賣在高點 -lionhill- ♂ (0 bytes) () 11/30/2025 postreply 08:02:15

• 可以按照超額回報來定義，乖離率隱含均值回歸概率 -楚懷沙- ♀ (0 bytes) () 11/30/2025 postreply 08:12:51

• 問題市場經常不按統計概率和預期走，經常是非線性的 -lionhill- ♂ (0 bytes) () 11/30/2025 postreply 08:21:30

• 市場經常不按預期走，但一直都在統計概率裏麵。 -楚懷沙- ♀ (177 bytes) () 11/30/2025 postreply 10:39:01

• 擇時的目標不是beat index而是追求確定性高的絕對回報 -楚懷沙- ♀ (326 bytes) () 11/30/2025 postreply 08:09:16

• 不否認擇時短期會有好的回報但放長時間線一樣有mean reversion效應 -lionhill- ♂ (0 bytes) () 11/30/2025 postreply 08:10:44

• 這是一個是否要活成統計數字的人生大問題。比較適合思考人生的時候討論。 -楚懷沙- ♀ (0 bytes) () 11/30/2025 postreply 08:14:38