半月灣的月亮

在那遙遠的夜空有一個彎彎的月亮,彎彎的月亮下麵是那彎彎的月亮灣,月亮灣的旁邊有一個大海,海波蕩漾帶著我的歌聲飄向遠方!
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炒股與炒房的反思

(2009-10-31 15:18:52) 下一個


         炒房和炒股的區別很大,股越炒越覺著自己笨,房越炒越覺著自己聰明,為甚麽 ? 我在反思。

         1988 年進日本的一家公司工作,辦公樓的後麵就是東洋證券,每天中午 1 個小時的休息時間,我都會用 10 分鍾吃完午飯,去隔壁那裏站一會,看看大屏幕上的股票,也和幾個老股民聊幾句。當時手裏的那點錢,也還不敢拿出去炒股。天天到哪裏去“上班”的幾個老股民,都是退休的老頭兒,老太太,每天去那裏坐在櫃台前,看著屏幕上紅紅綠綠的數字,喝著免費咖啡,邊聊天,邊炒股。

        從那裏,我知道,炒股不能借錢,日語說“信用取引”,就是拿自己的資產作抵押,借證券公司的現金炒股票,一旦虧損,付不起追加金,就要斬倉。

        這家證券公司離東京大學很近,當時有個在東京大學留學的中國留學生,從安徽來,他也常去看股票,在閑聊中,我知道,他把辛苦打工掙的錢,都投到了股票裏,虧得一塌糊塗,後來沒錢買大股票,隻能專炒將要倒閉的公司股票,任何 news 都可讓股票大漲大跌,短炒掙錢,就像現在許多人炒 BAC , C , AIG , MGM 一樣。最後一次見他,他若有所思的說:便宜沒好貨。

        後來,我也在中午吃飯的時間閱讀一些股票方麵的書,再後來,自己做生意掙了錢,才開始買股票,在日經平均 20000 點時上了賊船。 2000 年 IT 泡沫時,日本 Yahoo 的股票 1 股到了一億日元,當時電視上說,隻要擁有一股 Yahoo ,就可以買一個億的豪宅,我也動心,咬咬牙出血買了 500 萬日元的 Soft Bank (軟銀)的股票,不到一個月掙了 70 萬,剩下的在暴跌時不舍得割肉,放到今天隻有 130 萬的市值,淨虧 300 萬,真正成了老股東。

        之後許多年,生意忙,沒有時間看股票,心血來潮買的那些股票,都成了長期投資,不是說股票隻要長期持有,就一定賺嗎?以我為例, 20 年前買的股票,出資 2000 萬,今天隻剩 430 萬,二十年淨縮水 1570 萬,咳,隻能做遺產留給女兒,等下輩子翻身。

        又有誰能保證,今天美國的股票,就一定不會重蹈覆轍,照日本的路走去?

        所以,炒股不是人人都能掙錢的,也沒有長期持有就穩賺的定律。因為炒股不隻是信息,更多的是心理戰術,這是 sense ,並不是你想有就會有的。比如炒石油,供需關係,匯率,庫存量, contango ,價格超買超賣,成交量,七上八下的信息,憑的是感覺,哪一條左右了你下單那一刻的心理,決定了你是賠還是賺,世界上最說不清的就是感覺,所以有 sense 炒股的人隻有極少數,如果這極少數人裏不包括你自己,就趁早洗手。

        我之所以繼續做一點股票,是為了不讓自己落後於時代,變傻。有那點股票,你會關心許多信息,讓自己跟得上時代。

        炒房要單純得多, location ,房子的格局,價格,朝向,貸款利息,現金回報,都是可計算的硬條件,這些信息也不會朝出夕改,你可以慢條斯理的積累經驗,而不用惶惶不可終日的找感覺,天長日久,隻要基本知識具備,就會受益。為甚麽叫不動產,這財產就是不能輕易的動,市場上的房子不會今天漲明天跌,你也不會今天買明天賣,從工作量和勞神上說,也更能讓你安枕,更何況,你還挾持了銀行,借的是大數,放的是小數。美國有的是房子被銀行收走,真正個人破產的是少數,為了房子走投無路自殺的更是無幾。

        就我個人而言,炒股隻是放個零花錢,賠不能讓它傷筋動骨,賺也隻是個小數,沒法讓你發財。房子投資,才是我後半生的提款機,是保障。
 

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評論
半月灣裏的月亮 回複 悄悄話 回複娓娓的評論:
謝謝娓娓來訪。
娓娓 回複 悄悄話 月亮能把這些分析得頭頭是道,我拜讀了,謝謝分享。
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