我回測過各種delta過去二十多年的持續買賣spy期權，賣put買call都賺，賣call買put都賠，這與牛市有關。

現在期權組合盡量有點正delta，正theta

 

所有跟帖： 

• 是的。據說經典的做法，持有spy正股，賣covered call, 實際上非常危險。 -gladys- ♂ (0 bytes) () 01/25/2025 postreply 17:19:55

• 這其實是賣期權最安全的做法，不明白你說的非常危險是怎麽來的？ -動感單車- ♂ (0 bytes) () 01/25/2025 postreply 17:27:24

• 是，call這幾年都太便宜，很難賺 -start2020- ♀ (0 bytes) () 01/25/2025 postreply 17:31:40

• 賣call買put，這是妥妥做空啊，肯定要虧 :) -opst- ♂ (0 bytes) () 01/25/2025 postreply 17:21:38

• 不是做空，是測持續交易從5到50的delta,看看哪個點好 -start2020- ♀ (0 bytes) () 01/25/2025 postreply 17:29:29

• 一個交易係統本質上是一套組合拳法，包括怎樣賣，何時賣，正股倉位如何構建，等等。光憑delta這一個參數結論肯定是不全麵的 -動感單車- ♂ (0 bytes) () 01/25/2025 postreply 17:41:37

• 自從花街這幾年眾多期權組合的出現，盈利空間很小了。 -start2020- ♀ (0 bytes) () 01/25/2025 postreply 17:52:26