巴克萊的研究發現，每11000輛Robotaxi投入運營，就能奪取美國網約車10%的城市-機場市場份額。而要達到50%的市場份額則需5.54萬輛，這遠超2026年的預期規模且受限於當前車輛供應瓶頸。因此，2027年將被視為Robotaxi對網約車市場帶來“輕微”衝擊的起點。
美國網約車市場正步入一個由Robotaxi引發的“冷戰”時代。
據追風交易台消息，巴克萊研究團隊26日發布的研報顯示，盡管目前Uber和Lyft等網約車巨頭正積極與Waymo等Robotaxi公司合作以緩解短期擔憂，但預計到2027年，Robotaxi的大規模部署將開始對傳統網約車行業構成實質性威脅。
研究發現，每11000輛Robotaxi投入運營，就能奪取美國網約車10%的城市-機場市場份額。而要實現對網約車市場20%的衝擊，需要Robotaxi車隊規模達到2.2萬輛；要達到50%的市場份額則需5.54萬輛，這遠超2026年的預期規模且受限於當前車輛供應瓶頸。
因此，2027年將被視為Robotaxi對網約車市場帶來“輕微”衝擊的起點。屆時，網約車司機和平台盈利模式將麵臨嚴峻挑戰。
網約車滲透率仍然偏低，為機器人出租車讓出空間
盡管網約車行業發展超過十年，但在美國個人出行市場的滲透率仍不足2%。
巴克萊研究數據顯示，2026年美國個人車輛出行預計高達1454億次，而網約車出行僅占29.1億次。
其中，Uber美國出行預計在2025年完成超過17億次行程（占比1.2%），Lyft則預計超過8.4億次（占比0.6%）。兩大平台每日合計完成約710萬次行程，平均每秒82次。這種相對較低的市場滲透率為Robotaxi的未來擴張提供了巨大的想象空間。
Waymo加州數據：揭示Robotaxi運營現實
巴克萊的分析深入Waymo在加州的運營數據。Waymo目前在加州運營超過730輛捷豹I-PACE，約占其全球1500輛車隊的一半。2025年3月，Waymo在加州創下70.8萬次行程的月度新高，環比增長14%。車輛利用率也顯著提升，截至2024年12月，平均每輛車每日完成約24次行程。
然而，這些車輛平均每天僅運營13小時，有11小時處於等待或充電狀態。報告估算，假設每日可運行20小時，峰值利用率可達36次行程/天。
成本方麵，Waymo在加州的平均行程裏程為9英裏，但其盈虧平衡定價高達每次行程32美元，遠超當前收費。這解釋了Waymo為何選擇與Uber等平台合作，以分攤高昂的運營虧損。
Robotaxi瞄準的市場並非全麵鋪開，而是高度集中的核心區域。以舊金山為例，市中心7×7英裏的運營區域加上舊金山國際機場，占據了該地區總行程的40%。如果加上近期新增的郊區和聖何塞區域，Robotaxi可觸達的市場約占Uber和Lyft當地總需求的50%-60%。
報告進一步指出，網約車行程高度集中在前20大城市，貢獻了Uber和Lyft總預訂量的80%。Waymo已宣布在這些主要市場中近一半的城市開展運營，但通常隻覆蓋每個都市區的大約一半區域。即便如此，每年仍有約7億次網約車行程麵臨來自Robotaxi的新競爭。
2027年：機器人出租車開始產生實質影響
真正的衝擊何時到來？報告預測，2027年將是Robotaxi開始對網約車市場產生實質性影響的第一年。
假設Waymo在2026年擁有3500輛車隊，並且利用率提升至每天36次行程，該車隊每日可完成約7.2萬次行程。即便加上特斯拉等其他廠商的1000輛Robotaxi，整個美國Robotaxi車隊僅占Uber和Lyft在美國城市/機場總行程的約4%。
要對網約車行業產生真正意義上的衝擊，Robotaxi車隊規模需要大幅擴張。研究顯示，要奪取Uber和Lyft每日城市/機場出行量的20%，需要約22000輛Robotaxi以峰值利用率運營；而要達到50%的市場份額，則需要驚人的55400輛車，這是2026年預期規模的12倍。考慮到當前自動駕駛車輛的生產供應瓶頸，達到這一規模尚需數年。
因此，2027年將是Robotaxi首次對網約車市場帶來“輕微”衝擊的起點。
車輛供應瓶頸製約快速擴張
巴克萊指出，車輛供應是機器人出租車增長的最大瓶頸。Waymo目前的1500輛捷豹車隊相比網約車平台上400萬美國司機顯得微不足道。Waymo計劃在2026年增加2000輛捷豹I-PACE，但在2027年現代汽車加入生產前不會有額外車輛供應。
特斯拉剛在奧斯汀推出機器人出租車服務，馬斯克表示將從少量車輛開始，幾個月內增至1000輛。然而特斯拉的擴張麵臨技術、基礎設施和Cybercab產能等多重瓶頸。
其他較小廠商也宣布與Uber和Lyft合作，但這些車隊規模和技術成熟度仍不明確。
單次行程經濟性：盈利之路漫漫
機器人出租車麵臨嚴峻的成本挑戰。Waymo的捷豹I-PACE單車成本超過20萬美元，包括激光雷達、攝像頭、傳感器等自動駕駛技術。研究估算，Waymo需要每次行程收費32.10美元才能實現盈虧平衡，而目前可能每次行程虧損約12美元。
未來，如果采用成本僅為3萬美元的“理想化”Robotaxi車型，盈虧平衡定價可大幅降至每次行程15.88美元，這將顯著改善經濟性。這正是Waymo選擇與現代、吉利等廠商合作開發低成本車輛的戰略考量。
