英偉達新AI芯片推遲至少3個月 微軟等巨頭將受影響

據國外媒體報道，英偉達最新的人工智能芯片項目遭遇設計缺陷，據兩位參與芯片及服務器硬件生產的消息人士透露，這一意外將導致發布時間延後至少三個月，甚至更長時間。

這一變動預計將對包括Meta、穀歌及微軟在內的多家大客戶造成影響，這些客戶已預訂了價值高達數百億美元的該係列芯片。

據微軟內部員工及另一名知情人士證實，英偉達已在本周向其最大客戶之一微軟及另一家主要雲服務提供商通報，其Blackwell係列中最為尖端的人工智能芯片將延期交付。

英偉達於今年3月正式推出了Blackwell係列，首席執行官黃仁勳在5月份曾樂觀地宣布，計劃於年內實現該係列芯片的大規模出貨。然而，這一進程在遭遇設計難題後遭遇挫折。據直接參與Blackwell芯片生產的知情人透露，英偉達正攜手其芯片製造商台積電，緊鑼密鼓地進行新一輪的測試生產，以克服當前的技術障礙。

鑒於此，預計Blackwell芯片的大規模出貨將推遲至明年第一季度。值得注意的是，一旦雲服務提供商收到芯片，還需額外約三個月的時間來部署並激活大型芯片集群。

設計與生產上的挑戰加劇了市場對英偉達處境的擔憂，尤其是在美國司法部正對其涉嫌反競爭行為的投訴展開調查的背景下。盡管如此，英偉達憑借其芯片在性能上的顯著優勢，依然穩坐行業領先地位。

股東們對Blackwell係列寄予厚望，Keybanc Capital Markets的分析師預測，該係列芯片有望推動英偉達數據中心收入從2024年的475億美元躍升至2025年的2000億美元以上。黃仁勳在5月的財報電話會議上曾表示：“我們今年將見證Blackwell帶來豐厚收入！”

英偉達的人工智能服務器芯片——圖形處理單元（GPU），長期以來都是OpenAI等開發商在對話與視頻人工智能領域的核心驅動力。同時，這些GPU助力微軟等雲服務巨頭，通過向其他開發者出租芯片資源，實現了銷售額的顯著增長。

若即將麵世的人工智能芯片B100、B200及GB200遭遇至少三個月的延期，或將打亂部分客戶的部署計劃，導致他們無法在2025年第一季度如期在數據中心內運行大型芯片集群。

微軟、OpenAI及Meta等重量級客戶正翹首以盼英偉達的新芯片，旨在利用這些技術升級開發下一代大語言模型，也就是ChatGPT、Meta AI助手及一係列創新自動化功能背後的核心軟件。

這些公司強調，要實現軟件性能的飛躍性突破，以更精準地回應複雜查詢、自動化執行多步驟任務或生成高度逼真的視頻內容，亟需更強大的計算能力。他們寄予厚望於英偉達的下一代人工智能芯片，尤其是當這些芯片被整合為超級計算機集群時，所能帶來的性能飛躍。

英偉達發言人對於延遲發貨的相關聲明保持謹慎，僅透露今年晚些時候“生產進度將按既定計劃加速”。

微軟、穀歌、亞馬遜及Meta的官方代表均選擇不對此發表評論。台積電發言人則未回應置評請求。

值得注意的是，英偉達的主要客戶對GB200芯片寄予厚望，並已有宏大規劃。近期，穀歌、Meta與微軟紛紛揭示了其在數據中心及人工智能芯片領域的巨額投資增長，這一罕見舉措不僅暫時推高了英偉達股價，也引發了市場對這些企業投資回報周期及盈利前景的廣泛討論。

Blackwell大單

據兩位芯片生產領域的消息人士透露，穀歌已預訂超過40萬顆GB200芯片，連同相關服務器硬件，其訂單總價或遠超100億美元，但具體交付時間尚不明朗。相比之下，穀歌本年度在芯片、設備及資產上的投入已攀升至約500億美元，同比增幅超過50%。

同時，Meta亦有大手筆動作，其訂單總額預計不低於100億美元。微軟方麵，雖未透露總訂單規模，但近幾周已對訂單進行了20%的增量調整。據直接知情人士透露，微軟正籌備在2025年第一季度前，為OpenAI配置5.5萬至6.5萬顆GB200芯片。

一位知情人士表示，微軟原本計劃在明年1月前向OpenAI交付基於Blackwell的服務器，但現可能需調整至3月或早春時段。

參與Blackwell芯片製造過程的兩名內部人士透露，該芯片的設計難題於近幾周浮現，台積電工程師在籌備大規模生產階段發現了關鍵缺陷。具體而言，問題集中在連接雙Blackwell GPU的處理器芯片上，這一矽片組件的故障直接影響了整體產量，即台積電向英偉達供應的芯片數量受限。此類問題往往促使企業暫停生產活動。

鑒於此，英偉達正緊急調整設計方案，並需在台積電重新進行生產測試，以確保問題得以解決後再啟動大規模生產流程。

據知情人士透露，英偉達已向至少一家雲服務提供商透露，為應對當前困境並加速產品交付，該公司正考慮推出僅搭載單一Blackwell芯片的版本作為替代方案。

不同尋常的延遲

台積電原計劃於第三季度啟動Blackwell芯片的大規模生產，並預期從第四季度開始向英偉達客戶批量發貨。然而，現預計Blackwell芯片的批量生產將推遲至第四季度，若後續沒有新的問題，服務器將在隨後幾個季度實現大量出貨。

芯片生產延期並不罕見。據知情人士透露，英偉達在2020年旗艦GPU的早期版本也曾遭遇延遲，但當時其市場影響力還較低，客戶對訂單的期待亦不高，因此對數據中心及芯片投資收入的即時影響有限。

不過，此番在即將大規模生產之際發現重大設計缺陷，實屬不同尋常。通常情況下，芯片設計團隊會與台積電等製造商緊密合作，曆經多輪生產測試與模擬，確保產品成熟可靠後再接受大批量訂單。

據台積電內部員工透露，作為全球領先的芯片製造商，台積電罕見地暫停了生產線，對這款即將量產的產品進行重新設計。鑒於GB200芯片的大規模生產計劃，台積電已預先調配了生產資源，但在問題未解決前，這些資源將處於閑置狀態。

此外，該設計缺陷還波及了英偉達NVLink服務器機架的生產與交付進度，因為相關公司需等待新的芯片樣品以完成機架設計。