美國非農就業報告增強9月降息預期。美國非農就業報告顯示，6月新增就業崗位206000個，高於預期的190000個，但4月和5月非農新增就業人數大幅下調，抵消了6月份超預期的影響。此外，失業率意外升至兩年半來最高水平，工資增長降至三年來最低水平，增加了美國勞動力市場降溫的跡象。
評論稱，要夯實9月份降息預期還需要另一輪數據的支持，更為重要的是下周的通脹數據，還有下月的數據，也有分析師稱，近期數據有“矛盾點”，一方麵非農數據提振9月降息預期，美股走高，多個數據顯示相同走向不禁讓人擔憂美國經濟走軟跡象。
投資者對美聯儲降息前景抱樂觀預期，芝商所美聯儲觀察工具顯示，9月降息25基點的可能性從66.5%提升至71.1%，11月首次降息的可能性也有所上升，而12月進行第二次降息的可能性上升至46.5%，投資者已完全預期年底前美聯儲將降息兩次。
降息預期飆升
非農數據公布後，美股、美債走高，美元承壓。美債最初因6月新增就業人數超預期而短線下跌，但在市場細看非農前兩月數據大砍11萬這一“數據細節”後急劇回升，收益率曲線變得更加陡峭。
大宗商品方麵，美國就業報告增強降息預期，降低了持有無息黃金資產的機會成本，美元承壓支撐貴金屬價格走高，倫敦工業基本金屬普漲。國際原油齊跌，但由於原油庫存降幅超預期表明油需將上升，油價仍連續第四周上漲。
國際方麵，英國工黨在選舉中取得壓倒性勝利，英國大選結束將為英國央行降息鋪平道路，而盡管法國民調顯示議會可能懸而未決，但今日益普索民調結果顯示，勒龐料將在周日舉行的法國議會選舉中贏得175-205個席位，遠低於獲得絕對多數所需的289個，法國/德國10年期國債收益率利差收窄至65個基點。
標普納指四連陽，穀歌、蘋果、微軟、Meta齊創新高
7月5日周五，科技股為主的納指、標普500大盤盤中一路走高，收盤再創曆史新高；藍籌股匯聚的道指雖多次短線轉跌，但尾盤上行並收漲於日高；羅素小盤股指數維持跌勢，納指在主要指數中漲幅相對最大，納科技股居多的納指100漲1%。
截至收盤，標普大盤、納指和納指100均再創收盤新高，標普500和納指分別為今年第34次和第23次收創曆史新高，道指逼近6月24日所創的曆史最高：
標普500指數收漲30.17點，漲幅0.54%，報5567.19點，連續三日創收盤新高。道指收漲67.87點，漲幅0.17%，報39375.87點。納指收漲164.46點，漲幅0.90%，報18352.76點，連續四天創收盤曆史新高。
本周三大股指齊漲。納指累漲3.5%；標普500累漲近2%，是五周裏第四周上漲；道指漲近0.7%。但羅素小盤股累跌1%表現最差，且年內小幅轉跌，相比之下標普大盤年內漲16.7%、納指漲22.3%。
納指100收漲1.02%，連續三天創收盤曆史新高；衡量納指100科技業成份股表現的納斯達克科技市值加權指數（NDXTMC）收漲1.17%創收盤新高；羅素2000小盤股收跌0.49%；“恐慌指數”VIX收漲1.71%至12.47。
納指創下4月底以來的最佳單周表現，而小盤股本周疲軟
標普500指數的11個板塊中，標普電信服務板塊收漲2.74%，可選消費板塊漲0.85%，信息技術/科技板塊漲0.49%，金融板塊則收跌0.28%，工業板塊跌0.4%，能源板塊跌1.52%。
本周，電信板塊累計上漲3.91%，科技板塊漲3.85%，可選消費板塊漲3.75%，日用消費品板塊漲1.03%，金融板塊漲0.93%，工業板塊跌0.56%，公用事業板塊漲0.56%，房地產板塊跌0.23%，原材料板塊跌0.46%，保健板塊跌0.96%，能源板塊跌1.27%。
明星科技股普漲，穀歌、蘋果、微軟、Meta創曆史新高。特斯拉收漲2.09%，連漲八天，本周累漲27.12%，八天漲約38%，年內接近轉漲；“元宇宙公司”Meta收漲5.87%至新高，本周累漲7.08%；穀歌A收漲2.57%，連續兩天創收盤曆史新高，本周累漲4.64%，連漲五周。蘋果收漲2.16%，連續四天創收盤曆史新高，本周累漲7.46%，連漲兩周；微軟漲1.47%，也是連續四日創新高，且美股市值王座被蘋果逼近，亞馬遜漲1.22%逼平曆史最高。
此外，Arm Holdings漲7.7%，與漲0.8%的台積電美股齊創曆史新高，AMD漲4.88%，英特爾漲2.53%，高通漲0.95%，科磊漲0.22%，而博通跌1.5%，美光科技跌3.82%。
AI概念股走勢分化。SoundHound.ai漲6.62%，Palantir漲5.34%，C3.ai漲4.83%；CrowdStrike漲0.65%，與甲骨文漲0.31%均逼近曆史最高；Snowflake漲0.11%，而超微電腦跌0.05%，戴爾跌2.6%，BigBear.ai跌3.38%。
消息麵上：
英偉達：英偉達被罕見地降級，New Street Research分析師Pierre Ferragu下調英偉達評級至中性，稱估值讓人堪憂。該分析師認為，除非在牛市行情下，否則英偉達股價今後的上行空間相當有限。對英偉達最新股價目標為135美元。
亞馬遜：G Squared Private Wealth首席投資官Victoria Greene表示，亞馬遜旗下多元化的業務板塊和投資項目有望助力公司邁入3萬億美元市值行列：“不隻是零售業務，現在還有亞馬遜網絡服務（AWS）這個利潤率更高的業務板塊，預計在未來五年內利潤率可能達到40%。未來五年內亞馬遜將加入3萬億美元市值俱樂部。”
中概股指普跌。ETF中，中國科技指數ETF（CQQQ）收跌2.38%、本周累漲0.18%。中概互聯網指數ETF（KWEB）收跌2.16%、本周累漲2.15%結束連續六周下跌的趨勢。納斯達克金龍中國指數（HXC）收跌2.02%，下逼5900點脫離兩周高位，本周累漲2.83%。
熱門中概股中，造車新勢力大跌，極氪跌8.74%，蔚來跌超5.1%，小鵬跌超4.8%，理想汽車跌1.25%。網易跌超4.1%，阿裏巴巴跌1.39%，百度跌1.21%，拚多多跌0.84%，京東跌0.41%，騰訊控股（ADR）跌0.68%，而搜狐漲約2.4%；此外，中通快遞跌超3.6%，唯品會跌3.5%，新東方跌超3.4%，高途教育收跌超8.9%，看準網跌超6.4%。
波動較大個股中：
美國老牌百貨公司梅西百貨漲14%後收漲超9%，至一個月新高，報道稱一個投資者集團提高了收購報價至每股約24.80美元，高於之前的每股24美元，總金額升至約69億美元。
費城證交所KBW銀行指數收跌1.41%。24隻成分股全線潰敗，摩根大通跌1.87%表現倒數第七，高盛跌0.68%跌幅倒數第四，花旗跌0.67%，摩根士丹利跌0.61%，道富集團跌0.57%“表現最佳”。道瓊斯KBW地區銀行指數收跌1.33%。
美股金銀礦業概念股全線收漲。例如，金田漲3.79%，哈莫尼黃金漲3.74%，麥克莫蘭銅金漲1.72%。泛美白銀漲2.77%。此外黃金ETF-SPDR收盤漲1.35%，白銀ETF-iShares漲2.30%。
能源板塊的22隻成分股全線潰敗，Valero能源跌3.61%領跌，斯倫貝謝跌約2.5%。
加密貨幣概念股多數下跌，Stronghold周五收跌5.5%，MFH跌超5.4%，Marathon Digital跌超3.8%，嘉楠科技ADR跌約2.3%。
本周可選消費和科技股上漲，而能源股則被拋售
散戶抱團股熱情不減。高斯電子漲25.59%，黑莓漲0.4%，AMC院線漲0.4%，而遊戲驛站跌0.78%。
投資者等待法國大選結果，歐股結束兩連漲，周五多數下跌，大選結果出爐後英國中盤股指漲超0.8%：
泛歐Stoxx 600指數收跌0.18%，本周累漲1.01%。歐元區STOXX 50指數收跌0.16%，本周累漲1.74%。
德國DAX 30指數收漲0.14%，本周累計上漲1.32%；法國CAC 40指數收跌0.26%，本周累漲2.62%；意大利富時MIB指數收跌0.35%，本周累漲2.51%；英國富時100指數收跌0.45%，本周累漲0.49%；西班牙IBEX 35指數收跌0.39%，本周累漲0.73%。
歐股“十一羅漢”中，阿斯麥收漲0.89%，創曆史新高逼近1000歐元關口，本周漲約3%，諾和諾德收漲0.41%，雖然哈佛大學發布了針對其減肥藥不利的研究報告，但該公司股價仍然連續第二天上漲，本周累跌3.14%。
波動較大個股中，強勁的訂單和三星業績帶動歐洲芯片股普遍上漲，德國愛思強收漲將近18%。丹麥製藥公司Zealand連續兩天創收盤曆史新高，本周累計上漲6.6%，十一天累漲超46%。
勞動力市場降溫壓低美債收益率，短債收益率領跌，均跌約10個基點
尾盤時，對利率敏感的兩年期美債收益率跌10.44個基點至4.6014%，本周累跌15.20個基點；美國10年期基債收益率跌8.42個基點至4.2745%，美國非農就業報告公布時，曾反彈並轉而漲至日高4.3823%、瞬間轉跌至4.28%下方，全天呈現出震蕩下行走勢，本周累計下跌11.97個基點。
此外，三年期美債收益率跌9.76個基點，五年期美債收益率跌10.03個基點，七年期美債收益率跌9.42個基點。20年期美債收益率跌6.16個基點，30年期美債收益率跌5.75個基點。
本周美債收益率大幅下跌，短債收益率領跌
歐元區基準的10年期德債收益率尾盤跌5.2個基點，報2.556%，本周累漲5.55個基點。兩年期德債收益率跌5.3個基點，報2.889%，本周累漲5.6個基點。
法國10年期國債收益率跌6.7個基點，本周累跌8.7個基點；意大利10年期國債收益率跌6.3個基點，本周累跌13.7個基點；西班牙10年期國債收益率跌5.4個基點，本周累跌7.8個基點，希臘10年期國債收益率跌5.9個基點。英國10年期國債收益率跌7.2個基點，報4.125%。在英國議會選舉結果揭曉、唐寧街10號易主之後，兩年期英債收益率“跳空低開”，在“非農日”最終跌6.3個基點，報4.128%，本周累跌9.3個基點。
美元指數跌超0.2%，日元一度逼近162，加密貨幣閃崩
衡量兌六種主要貨幣的一籃子美元指數DXY跌0.24%，報104.875點，美國非農就業報告公布時曾跌至日低104.825點，隨後短暫轉漲，本周累計下跌0.94%並止步四周連漲。
彭博美元指數跌0.18%，報1260.27點，本周累跌0.73%。
美元遭拋售
本周，歐元兌美元累漲1.18%，英鎊兌美元漲1.35%，美元兌瑞郎累跌0.34%；商品貨幣對中，澳元兌美元累漲1.19%，紐元兌美元累漲0.88%，美元兌加元累跌0.25%。
離岸人民幣兌美元在美股盤前最高漲150點或0.2%，一度升穿7.28元，美股盤中基本抹去漲幅並重返7.29元一線，仍離八個月低位不遠。
美元兌日元跌0.33%，報160.74，跌破161關口，非農就業報告發布時跌至日低160.35，本周累跌0.09%，整體呈現出衝高回落走勢。
由於對澳洲聯儲加息的猜測不斷升溫，三菱日聯分析師建議做多澳元/美元。他們預測，澳元/新西蘭元將進一步升破1.10，因為新西蘭聯儲“下周將按兵不動，不發出更加接近加息的信號”。
主流加密貨幣多數下跌。市值最大的龍頭比特幣跌5.30%，報56655.00美元，本周累跌6.08%。第二大的以太坊跌4.76%，報2983.00美元，本周累跌12.14%。
本周加密貨幣重挫，以太坊的表現不及比特幣
油價周五跌約1%，但需求前景強勁令其連漲四周，美油單周漲約2%
WTI 8月原油期貨收跌0.72美元，跌幅接近0.86%，報83.16美元/桶。布倫特9月原油期貨收跌0.89美元，跌幅接近1.02%，報86.54美元/桶。
美股早盤刷新日高時，最高漲約0.64美元或漲0.76%至84.52美元，創4月15日以來最高。交投更活躍的布油最高漲0.52美元或0.59%至87.95美元；美股午盤開始，油價直線跳水，美股尾盤刷新日低時，美油最深跌0.86美元或1%至83.02美元，布油最低跌0.94美元或1%至86.49美元。
本周兩種油價均連漲四周。美油累漲2.1%，布油微漲。
分析師預計，隨著夏季燃料需求回升，第三季度油需將更加緊俏，最新美國EIA公布的最新庫存數據進一步驗證了該預測。
瑞銀預測，今年全球油需將增長150萬桶/日，高於長期120萬桶/日的增長率。隨著OPEC+減產協議持續到9月份，未來幾周庫存將進一步下降，預計三季度布油價格可能達到每桶90美元。
此外，摩根大通也預測，布倫特原油價格將在8月或9月達到每桶90美元。
盡管本周美油價格曾在84美元附近兩次遭遇重挫，但本周最終還是上漲
美國天然氣8月合約收跌約4.09%，報2.319美元/百萬英熱單位。美汽油期貨收報2.5591美元/加侖。
“非農”利好支撐金屬普漲，黃金連漲兩周至5月來最高，本周銀漲超7.63%銅漲超3.59%
COMEX 8月黃金期貨周五尾盤漲1.3%，升至2400美元/盎司上方，為6月7日以來首次，COMEX 7月白銀期貨尾盤漲約2.2%至31.52美元/盎司。
現貨黃金在美股盤前僅微幅上漲，非農數據公布後，金價持續拉升，美股尾盤一度漲1.5%並上逼2340美元整數位，刷新自5月22日以來新高。本周累漲2.87%，連漲2周，為近13周裏最大周度漲幅。
現貨白銀在非農公布後持續走高，美股午盤一度漲3.6%，逼近31.5美元整數位。本周漲約7.63%，創近七周來最佳周度表現。
盛寶銀行大宗商品策略主管Ole Hansen表示，最新非農就業數據“保留了美聯儲9月降息的可能性”。掉期交易員目前的預期是兩個月內降息的概率為75%。KCM Trade首席市場分析師Tim Waterer說：“黃金本周收獲頗豐，貴金屬受益於一些疲軟的美國宏觀數據。”
現貨黃金價格本周飆升，再次接近曆史高位
美元走低令倫敦工業基本金屬周五齊漲。經濟風向標“銅博士”收漲62美元，上逼1萬美元整數位，本周累計上漲超過3.59%。
此外，倫鋁收漲13美元，報2536美元/噸。倫鋅收漲14美元，報3001美元/噸，本周累漲超2.14%。倫鉛收漲10美元，報2237美元/噸。倫鎳收漲124美元，報17341美元/噸。倫錫收漲716美元，漲幅將近2.16%，報33874美元/噸，本周累漲超3.46%。
周五銅價上漲的主要推手是美國6月非農就業增長超預期疲軟，美聯儲今年降息預期得以強化。此外，有評論指出，由於銅船運貨未能如預期抵達美國，一些交易員為減少風險敞口采取空頭回補操作，也推升了銅價。Amalgamated Metal Trading的研究主管Dan Smith稱，原本應該運往美國的庫存顯然尚未到達美國。
