平凸雜談
才高五鬥不覺恥，水灌一壇隻作癡。凸情不枉君付意，子誌難琢我化石。
前兩篇寫了俄烏戰爭確定的、不確定的答案。確定的答案，是西盛東漸，左升右降。不確定的答案，是俄羅斯能堅持打到多久，這大致取決於三月份西方援烏的到位速度或程度。
今天來再講一個浪漫主義的答案。這裏的浪漫，對俄、對烏、對歐、對美、對中，都具有浪漫主義的色彩。注意這個浪漫，不是Romantic，而是Fancy。但無論如何，這個答案是值得期待的。因為，從2022年3月23日開始，3月22日的世界就再也回不去了。我們必須在3月23日的基礎之上，構想世界下一階段的平衡態。
先看三張圖，美國和歐、亞三地的國債和GDP比率的20年變化。GDP是一個國家的產生價值（或現金流）的能力，它是該國家能借多少國債的經濟基礎。這20年，美國國債從GDP的60%提升到130%，歐州也跟著從50%提升達到100%了。亞洲國家中，發達國家水平的日本新加坡比歐美還高，一個250%，一個150%。而東南亞，尤其是新晉的第二大經濟體中國，國債率剛剛從GDP的30%提升到60%。如果誰是金融市場上的Market Maker的話，那麽他肯定看得出來，這個世界上最大的賣方，至少說Fixed Income的賣方，在亞太，就是中國。
看這個圖和俄烏關係有什麽關係呢？關係很大。俄烏局勢影響的是世界局勢。世界局勢會朝著什麽方向發展，俄烏局勢就應該順著它走才有出路。
以上這個局勢可以確定，經濟上是美國需要中國。美國就是世界的 market maker。而中國就是現在世界上最大最好的 sell side。世界的 buy side，即 money 和它們的 managers，永遠都是流動性最高的。掌握了 sell side，就掌握了 money 的流向。美中之間的經濟上的平衡，money 和 goods，capital 和 trade，是世界秩序的基礎平衡。
這個故事照上麵這個講法，老百姓既聽不懂，也不感興趣。老百姓感興趣的是先搞好吃喝拉撒，再來點茶餘飯後的 gossip。如老話說的保暖然後再思淫欲。不要往粗俗的性方麵理解淫欲這倆字，這隻是借代那些給你的生活錦上添花的東西，比如娛樂和政治。政治娛樂化是這個世界的趨勢，過去那種嚴肅觀念下的政治，既不給普羅大眾動手的能力，也不給大家動嘴的自由，那就是難以維計的。
上麵這個平衡做的好，更多的國際資本可以結合中國勞動力，市場上的產品更加豐富，世界人民主要是美國人民的生活就會更好。這麽說故事，唯一的缺陷就是不夠gossip，比如正在 convoy 的 truck drivers 不感興趣這個。大家感興趣的是基礎生活裏的口罩、疫苗、油價、物價，工作機會，還有政治裏的選校、平權、社安、稅收和大選，或者再大點到國際上的冷戰、熱戰。於是左、右兩派都把中國和俄國拿來當做冷戰、熱戰、物價、工作機會等的故事元素去講了。
這也不能隻怪左、右兩派的美國政客。中國和俄國各自身上都有根本問題。普京搞定反對派的手段太毒辣，這讓在俄國國內的反對派，在肉體上無法長期存活。而中國人習慣上接受的是成王敗寇，作為反對派的，在社會意識中很自然地被孤立。國內沒有了反對派的國家，政治上就容易成為外國的攻擊對象。對了解點厚黑學的人，這是個很顯然的道理。
下麵收一下話頭。結論是中國的存在，是美國的經濟、金融，甚至國內政治都是有巨大好處的。而俄國的存在，對於美國的政治、軍事和軍火經濟也是很有好處的。中、俄也需要美國的存在。中、俄的國家目標，更多的不是世界的霸權（美國的主流媒體一直不這麽認為），而是各自民族內部的問題。愛、拉、立、烏和中、西亞的問題在俄國，就是疆、藏、港、台問題在中國。這些問題的短期平衡或長期解決，都離不開美國的作用。所以國際局勢的平衡，基本上由美、中、俄三極結構決定了。現在的這個亂局，其實本質上都是中、俄在2016-2020這五年間看錯美國所帶來的。如果當時中俄都看對了，各自把川普四年作臨時態冷處理的話，今天就是一個美、中、俄之間史無前例的和平甚至團結的局麵了。
過去已經過去，假想無益。現在的俄烏局麵下，烏克蘭人視死如歸，準備一戰到底，美國和北約基本上隻援物不出兵，俄羅斯既無法速戰速決，更沒有持久戰的能力。最好的辦法就是及時和談收手，入袋既得利益。所以接下來的大戲，就是和談如何展開，普京的台階誰來給，怎麽給。
中國，是最有可能在俄烏和談中起到作用的國家。而且談好了，俄羅斯和烏克蘭都會感謝中國的。美國，作為國際領導者，一直把談判的門開著，普京隻要願意，也會任由美國起作用的。中、美之間誰對和談的功勞大，誰就會贏得下一步的國際主動權。和談，就是中、美之間的二士爭功的局麵。
說說和談解決之後的各國得失。烏克蘭，無疑是損失最大的一方。國土已經損失了克裏米亞，又新近丟失了頓、盧兩地。接下來的結果，就是烏克蘭在自動放棄多少國土的前提下可以被雙方同時接受加入北約。這個取決於和談之前的局麵，戰爭中丟的越少，和談中就丟的越少。和談中會丟掉的國土，肯定比戰爭中真丟的少，否則和談就不叫和談而應該叫臨時停火協議了。有人說第聶伯河劃河而治，這有可能，但可能性不大。最大可能丟掉的，是亞速海周邊烏克蘭國土。
俄國，免除了拿下烏克蘭會帶來的國際紛爭國內化的長期困境，收獲至少烏東頓、盧兩個俄族附屬國。及早停戰的話，戰爭也沒有浪費太多軍費。主要是損失了部分原有的國際空間，從2014年以後的發展看，歐洲對俄國的不信任度是很難修複的。俄經濟上要更加依賴中國。政治上，69歲的普京，如果能控製俄羅斯到85歲，還有16年時間，到2037年。我很難預測俄國會走到哪裏。普京最主要的問題，應該是接班人的問題。沒有接班人，他就不會有葉利欽下台後那樣的好運了。但有一點是確定的，強人之下再出強人的概率是很低的。
中國呢，和談會贏得更多的國際空間，緩解10年來的漸孤立國際局麵。和美國之間也有機會修複一下關係，這是中國最重要的國計，中國絕不要跟美國分家，搞個第二國際出來。因為這個第二國際，一定是一個供給側少了60%，消費側少了90%的國際市場。價值太小，維護成本又太高，去給它當這個老大，比現在的美國老大更不合算。中美技貿關係緩不緩和，中國都可以繼續發展下去，技術的瓶頸對於大國來說從來都不是長久不可解決的問題。時間總會給出答案的。
美國呢，穩固了被川普動搖了的第一大國地位，這是拜登民主黨靠自家做不到的成果。要是再這麽自顧自地搞下去，今年中選和後年的大選就都難保了，BBB也可能成畫餅。和談之後就不同了。左派在政治上收手，好好處理內政和經濟問題，忽略左、右矛盾，精力應該放在產業和民生問題上就可以了。不用操心選票，每年都會從地縫裏蹦出4M左傾的年輕選民，也會沉默掉4M的祖宗票。左派們隻要別拿意識形態來分裂和糟踐美國人的生活就好了。美國隻要抓穩技術和金融的核心優勢，第一大國就肯定是美國的。這個靠什麽？看看美國，現在還有什麽人既有聰明才智，還願意努力工作的？這就要數亞裔美國人了吧。
