小白的投資啟蒙記：從學習偏好到看懂十年回報

小白同學對我說，她對“友錢人”這個說法感覺不太清楚。我說：“確實，這不是什麽科學定義，其實是我從《Happy Money》*這本書裏借來的。”

這本書的作者有著大量財務谘詢中的一手經驗，對人和金錢的關係有很多獨到見解。其中一個讓我印象最深的比喻，是每個人的“金錢容器”大小不同。有的人，隻能穩定處理幾萬的現金流；而有的人，能建立一個以萬億計的金錢帝國。更有意思的是：這個容器的大小並不是天生固定的，是可以通過有意識的訓練去擴容的。

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讀書這事，不是堅持，而是偏好

小白聽過我幾次講座，知道我一會提到一本書的習慣，好奇地問我：“你怎麽能一直堅持讀書啊？”

我跟她說，其實重點不在“堅持”兩個字，而是個人的learning preference（學習偏好）。她喜歡直播、喜歡互動，明顯屬於討論型學習者；而我，是視覺文字型，閱讀對我來說就像吃飯、如廁一樣，是日常所需，根本不需要“堅持”。

現在的學習資源這麽豐富——視頻、播客、直播、文字、線上課程……每個人隻要找到自己最順暢的吸收通道，持之以恒地吸收和實踐就好了。沒有高下之分，隻有適不適合自己。

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從願景到行動：小白的投資起點

還是回到主題 - 她的投資。我們聊起她的願景和她目前遇到的卡點。她說，她希望十年後每年能有至少兩千左右的被動回報，無論是紅利還是資產增值的形式都可以。她並不指望一定要動用這筆錢，但它能帶來安全感。而她不太清楚怎麽怎麽推算，和實現這個目標。就是上文說的，“沒有地圖在手”。

我說，那我們可以先大概估算一下。如果要每年穩定地產生兩千回報，大概需要30-50萬的投資本金，具體看投資標的和收益率。

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一起打開“理財工具箱”

小白說她完全不知道定投的回報怎麽計算，我就給她演示了“理財工具箱”裏的 Total Return 小工具。這個工具專門用來估算ETF定投的長期回報。

我現場演示了一下，選擇了大家熟知的SPY和QQQ做對比。她看到十年定投的結果後，感歎：“哇，差別還挺大的！”

我點頭：“是啊，如果QQQ未來十年還能保持類似的回報率——當然，這是個‘如果’——那你看看十年後賬戶裏可能會有多少錢。”

她看著那個數字，眼睛都亮了起來。

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定投的意義：現在的每一步，都是未來的起點

我繼續跟她說：“其實，這還隻是另一個階段的開始。假如你現在有30萬本金，不再每月追加投入，那十年後會變成多少？”

我們一起點了一下計算按鈕——

“哇，超過一百萬了！”

“這就是你現在學習投資、練習定投的意義所在。”我說。

她聽完特別興奮：“那我現在可以買了嗎？”

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長期投資的節奏感

我告訴她：“如果你的目標是長期投資，那現在當然可以買。不過短期波動還是會有，要有心理準備。”

她又問了一個好問題：“那什麽時候可以買多一點，什麽時候少買點呢？”

我說：“最簡單的方式，就是看看PE（市盈率）。”

（未完待續……）

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後記

投資的旅程不是一蹴而就的，但隻要願意開始，每一步都是在為自己鋪路。小白讓我又想起剛入門時的自己——那種朦朧的安全感需求，那種對數字一知半解但又興奮好奇的眼神。

願每一個對未來充滿期待的“學習者”，都能找到適合自己的方式，慢慢擴容自己的金錢容器。

*完整書名：Happy Money: The Japanese Art of Making Peace with Your Money by Ken Honda