1,資產上限從USD50M提升至USD75M(並通脹調整)
由此前50M上限放寬到75M,意味著更多處於擴張期的C?corp(如SaaS、AI、生物科技)也可符合QSBS資格 。
2. 持股時間引入分段免稅機製
持股 ≥3年 且 4年 → 50%免稅
≥4年 且 5年 → 75%免稅
≥5年 → 100%免稅
這一階梯製度比原來硬杠5年退出更靈活。
3. 每家公司免稅上限提升至USD15M+通脹掛鉤
排除額度從原先的10M提升到15M,退出規模越大省得越多 。
為什麽要重視這次改革?
更多成長型企業 qualify → 覆蓋早期至擴張期項目更廣。
持股時間靈活 → 3年就能實現部分退出,資金流更可控。
排除額度提升 → 單家公司一次退出即可省下千萬元級別資本利得稅。
簡潔案例示範
假設你在 2019 年創立並持有一家 C?corp(TechCo),初始資產為30M;到 2022 年擴張至60M(仍 qualify)。
2022 年(持股3年):賣出 200 萬美元增值,但隻有 50%(100 萬)納稅,節稅約 20 萬美元。
2023 年(持股4年):再賣 300 萬增值,75%免稅,150 萬收益免稅,節稅約 30 萬美元。
2024 年(持股5年):賣出餘下 800 萬增值,100%免稅。
如此一來,合計退出可節稅超 50 萬美元,並且每家公司還能累積享受高達 15M 的免稅額度。
實操建議
公司必須是 C?corp,QSBS優惠不會適用於 S?corp 或 LLC。
資產發行時務必保證資產總額低於 75M。
提前規劃退出路徑,參考 3/4/5 年退出模型。
若有多個項目,建議多公司分批投資,逐一使用 15M 排除額度。
配合會計/律師設計結構,明確持股、發行與退出的時間點和文檔留存。
一句話總結:這次 QSBS 改革是近年來最真金白銀、實用性最強的稅務紅利!資產門檻更高、退出更靈活、額度更大,如果你持有或計劃投資 early-stage C?corp,趕快規劃退出策略,把這筆稅務紅利落地。