在股市裏，有人靠直覺，有人靠數學，有人看圖，有人讀財報，各種流派如武林各門派，各有神通。沒有哪一種方法能永遠製勝，但每一種方法在特定市場、特定個性和特定周期下都可能大放異彩。理解各種方法的核心、優點與缺陷，才能找到最適合自己的“投資內功”。
最常見的入門方法是K線與均線。K線記錄的是多空在每根蠟燭中的搏殺，配合錘子線、吞沒、十字星等形態，可以判斷短線情緒變化。而200日均線這類移動平均線，則是一種判斷趨勢方向的重要工具。它們優點是直觀、簡單、易操作，但也容易被震蕩市中的假信號誤導。
進階者常用MACD、RSI等技術指標來量化趨勢或超買超賣狀態。這些指標可以編入交易係統，是程序化交易的基礎。但問題是滯後明顯，尤其在快速行情或V型反轉中效果差。
若你願意深入結構性分析，會遇到更複雜的工具，比如艾略特波浪理論，它認為市場按照五浪上漲三浪調整循環，是集體心理的體現。但它過於主觀，不同人畫出的波浪可能大相徑庭。纏論更進一步，構建“筆—線段—中樞”分析框架，對市場結構的精度極高，但極難入門，學習曲線陡峭，往往初學者看得雲裏霧裏。
布林帶和斐波那契回撤是捕捉關鍵支撐壓力位的工具。布林帶通過上下軌判斷價格波動邊界，斐波那契則認為價格常常在38.2%、50%、61.8%這些“黃金比例”附近發生轉折。雖然它們受歡迎，但也容易出現“看到想看的圖形”。
再來看一些經典理論。道氏理論強調趨勢、確認和量價配合，是現代技術分析的鼻祖，結構清晰但滯後明顯。江恩理論則嚐試用幾何與時間周期預測轉折點，充滿神秘色彩，但在實戰中信者恒信，疑者視為玄學。
如果你關注的是市場資金行為，那量價關係和籌碼分布就極其關鍵。量價分析強調上漲需要放量、下跌縮量才能“健康”，是識別真假行情的重要輔助。籌碼分布分析不同價位的持倉密集度，能找出支撐/壓力位，尤其適合短中期操作。
更長期的投資者會轉向基本麵分析，看公司的財務報表、盈利能力、估值水平、行業前景。這是挑選“好公司”的關鍵武器。長期股價終究繞不過企業價值這條河。但基本麵往往滯後，無法指導短線操作，且容易低估市場情緒的力量。
當技術麵和基本麵都不夠時，聰明的交易者開始研究情緒與市場行為金融學。社交平台熱度、VIX恐慌指數、資金流向都可以成為判斷市場極端情緒的工具。在頂部和底部，這類方法往往能給出有價值的提示。但它們缺乏操作標準，難以構建穩定係統。
如果你進一步掌握了金融工具，就會遇到期權與波動率交易。你不再靠賭漲跌，而是下注“波動”本身。蝶式套利、跨式套利、鐵鷹策略、collar、covered call 等策略能建立非線性收益結構。這是機構投資者、對衝基金常用的武器，但對於散戶門檻較高，需要熟悉Greeks（Delta、Gamma、Theta、Vega等）與複雜的風控技巧。
還有一些高級路線，比如量化交易，依靠統計模型、回測數據和程序算法係統化執行策略。或者江恩時間周期預測、資金流動追蹤係統、期貨套利模型等。但這些方法對數據、編程、風控能力要求極高，普通投資者很難真正掌握。
以下是一一列出的主要流派與其特點，便於你快速瀏覽理解：
1. K線形態分析：適合短線操作，直觀易懂，但假信號多。
2. 移動平均線（如200日均線）：趨勢判斷好幫手，但滯後明顯。
3. MACD、RSI等指標：適合量化建模，但參數敏感、滯後。
4. 艾略特波浪理論：結構清晰但主觀性強，需高水平。
5. 纏論：極致結構分析係統，但難學、難用、爭議大。
6. 布林帶：適合識別波動邊界，但需要配合其他指標使用。
7. 斐波那契工具：判斷支撐壓力有效，但主觀性仍強。
8. 道氏理論：基礎性理論，適合趨勢確認，但滯後。
9. 江恩理論：強調時間預測，玄而又玄，實戰爭議大。
10. 量價關係：技術分析核心，可識別真假趨勢。
11. 籌碼分布：判斷主力成本區，支撐壓力一目了然。
12. 基本麵分析：長線必備，選股關鍵，但短期無效。
13. 情緒分析：適合抓頂部底部，輔助判斷為主。
14. 波動率交易 / 期權策略：構建非線性收益，但難度高。
15. 量化交易係統：紀律性強，可複製，但門檻高、容易過擬合。
每一派都能賺錢，也都能虧錢，關鍵不是你學了哪一門，而是你是否真正理解它背後的邏輯、限製，並形成一套適合自己的策略體係。建議初學者不要貪多，而是選一門學精，再逐步融合，最終達到“多因子判斷 + 多流派融合 + 紀律執行”的境界，才有可能在這個複雜的市場中，活得久，賺得穩。
