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【《減稅和就業法》頒布兩年後 - 誰是贏家，誰是輸家？】
作者：比爾·比紹夫（Bill Bischoff）
發布時間：2020年2月11日，美國東部時間上午5:35PM
來源：市場觀察 （MarketWatch）
題目：Two years after the Tax Cuts and Jobs Act — who are the winners and the losers?
誰真正從TCJA中受益，和誰認為他們受益於兩者之間存在脫節。
隨著報稅季節的臨近，我們在後視鏡方麵做了整整兩年的《減稅和就業法案》（TCJA）變更：2018年和2019年。您比以前更好嗎？ 這個國家比以前更好嗎？
好問題。 毫不奇怪，答案取決於您的具體情況，同樣重要的是，取決於您的看法。
感知常常淩駕於現實之上。 TCJA就是一個例子。
針對《紐約時報》進行的一項在線調查。於2019年4月發布（在提交了2018納稅年度的大多數納稅申報表之後），發現隻有40％的美國人認為他們已根據TCJA減稅。 隻有20％的人確定他們收到了一份。 少數人認為他們的稅費實際上已經提高了。
相反，稅收政策中心進行的一項研究發現，2018年實際有65％的家庭減稅，而隻有6％的家庭支付了更多稅。 其餘的人幾乎看不到他們的稅單變化。 更具體地說，《紐約時報》的調查和稅務政策中心的研究顯示了以下矛盾的結果：
被告收入減稅，便以為他們減稅了：
低於$ 30,000 32.1％30.0％
$ 30,000-$ 50,000 69.1％36.1％
$ 50,000-$ 75,000 81.7％41.5％
$ 75,000-$ 100,000 86.6％47.9％
$ 100,000美元以上89.5％46.4％
如您所見，在所有收入水平上，觀念都壓倒了現實。 即使是許多很可能獲得減稅的高收入人士也不相信。 由於TCJA變更已在2018納稅年度全麵實施，因此我們預計2019年的“實際減稅”百分比將與2018年度大致相同。在2019年納稅申報表之後，看法是否會改變？ 提起訴訟還有待觀察。
為什麽大斷開？
減稅觀念與2018減稅年度現實之間存在巨大脫節的原因之一是：雇主在2018年使用的最新聯邦所得稅預扣稅表。
新的預扣額導致許多人2018年的退款減少。 這些人中的大多數實際上繳納了當年較低的稅款，但在提交2018年申報表後收到的退款低於預期。 對於許多依靠退稅獲得年度“春季獎金”的人來說，低於預期的退稅感覺就像是增加稅收。
盡管大多數2018年的稅單實際上總體上比2017年要低，但在報稅時並沒有這種感覺。 雇主的預扣稅表在2019年進行了調整，因此，在今年的申請季節收集的退稅額可能與預期更相符。
TCJA贏家和輸家
無論人們的看法如何，TCJA的變化顯然都會導致贏家和輸家。
通常，高收入納稅人可從TCJA中獲得最大的稅收節省，因為個人稅率已大大降低。 簡單的算術法則表明，繳納重稅的人從這種變化中受益最大。 但是，如果您生活在高稅率州並且有大量住房抵押貸款債務，您可能會成為失敗者，因為TCJA對州和地方稅以及住房抵押貸款利息支出的逐項扣除施加了新的限製。 因此，我們在這裏既有贏家也有輸家。
作為注腳，TCJA對州和地方稅的扣除額上限為$ 10,000，這可能加速了從高稅州（如加利福尼亞州，伊利諾伊州，紐約和新澤西州）向低稅率和無稅州（如科羅拉多州）的遷移， 佛羅裏達，愛達荷州，內華達州，德克薩斯州和猶他州。
如果您在TCJA之前是替代性最低稅（AMT）受害人，那麽您現在可能已獲得AMT豁免。 如果您仍然欠AMT，則可能比以前少很多。 在TCJA之前是AMT受害者的人們無疑是贏家。
多數有孩子的年輕低收入和中等收入家庭可能會在TCJA的支持下領先，因為兒童稅收抵免額從1,000美元增加到2,000美元，標準扣除額幾乎翻了一番。 這些人的稅率也降低了。 但是，TCJA還消除了個人和受撫養人免稅額，如果沒有TCJA，2018年每人的扣除額為4,150美元。 盡管如此，該類別中的大多數還是贏家。
許多自雇人士從新的抵扣中受益於所謂的直通企業實體（獨資，有限責任公司，合夥企業和S公司）的淨收入的20％。 自雇人士還受益於自由化的商務車輛和設備的第一年折舊衝銷。 該類別的人是明顯的贏家。
對經濟的影響
有證據表明，TCJA可能給經濟帶來了衝擊，並帶來了更多的就業機會。 TCJA將公司最高聯邦所得稅稅率從35％降低到21％，並大大增加了添加商務設備的第一年折舊撇銷額。
根據亞特蘭大聯邦儲備銀行的數據，在過去幾年中，收入最低的工人的工資中位數增長率一直高於總體工人。（總的來說，大約一半的工人表示他們在2019年沒有得到加薪，這比上一年有了明顯改善。）
自TCJA成為法律以來，每個家庭的實際可支配收入平均增加了約5,000美元。 勞動力參與度有所增加。自2017年1月以來，經濟增加了約600萬個工作崗位。失業率處於50年來的最低水平。 更多，薪水更高的工作對我們所有人都有好處。
對股市的影響
在TCJA成為法律後的一周（17/29/17），道瓊斯工業平均指數DJIA + 0.6％收於24,719美元。 撰寫本文時，道瓊斯工業平均指數為29,190美元，上漲18.1％。 2017年12月29日，標普500指數SPX + 0.73％報2,673美元。 撰寫本文時，標準普爾500指數為3,335美元，上漲24.8％。 您的401（k）情況如何？ 可能還不錯。 盡管我們當然不能將TCJA的表現歸功於股票市場，但它可能並沒有受到損害。
對預算赤字的影響
根據國會預算辦公室的數據，在聯邦政府的2019財年（截至19/9/30的12個月）中，總收入為3.462萬億美元。 與2018財年相比，增加了1300億美元，即3.9％。在22018財年（受TCJA變化影響的第一年），稅收收入為3.33萬億美元，而2017財年為3.32萬億美元，本財年為327萬美元 根據管理和預算辦公室的數據，2016年第2年（就在2016年總統大選之前結束的財政年度）。
因此，TCJA並未像許多經濟專家所預測的那樣損害聯邦政府的稅收收入。 而且，TCJA並不是持續的巨額聯邦預算赤字的原因（2019財年為9,840億美元，預計2020財年為1.02萬億美元）。 原因在等式的支出方麵。 2016年的聯邦支出已經高達3.85萬億美元。 到2019年，它已躍升至驚人的4.447萬億美元。 在此期間，每年的稅收收入增加了1,920億美元，而政府的年度支出卻增加了5,970億美元。
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Happy Each Every Day !
By: XiaHeBingYu ( translated)
Date: 02-11-2020
