受陸攻台影響的10隻股票

美國曾多次表示，如果中國大陸決定攻台，它將進行報複。在眾議院議長佩洛西(Nancy Pelosi)訪台後，大陸軍方環繞台灣進行實彈演習，向世界展示其封鎖攻占台灣島的實力。由於台灣在全球供應鏈、尤其是半導體芯片生產的重要性，大陸攻台將產生比俄羅斯-烏克蘭衝突更嚴重的後果。屆時，美國和中國大陸大概率將開打經濟和金融戰。全球供應鏈和貿易將受到嚴重影響，商業和金融脫鉤將開始，美國很可能會對中國大陸的能源進口實施能源製裁。作為報複，北京可能凍結在中國大陸的外國資產。根據蘭德公司的一項研究，一場持續一年的美中戰爭將使美國GDP下降5%至10%，而中國大陸的GDP將痛苦地下降25%至35%。或許那時中國大陸的經濟會比美國更糟，但作為關鍵技術和製造業的主要樞紐，中國大陸的經濟運轉會嚴重影響全球供應鏈。如果美中就台島問題開啟經濟戰，許多公司將暴露在雙方的交叉火力之下(下圖 NEWMARK)。這些公司，如英偉達(納斯達克代碼：NVDA)、蘋果(納斯達克：AAPL)和台積電(紐約證券交易所代碼：TSM)等公司的股票將受到影響。美中開戰，以下10家公司極可能將受到最大影響。

10. 聯華電子(United Microelectronics Corporation紐約證券交易所：UMC)

聯華電子(紐約證券交易所：UMC 下圖 Taiwan English News)是一家台灣半導體晶圓廠，在台灣、新加坡、中國大陸、香港、日本、美國、歐洲和國際上運營。如果中國攻台，聯華電子與中國大陸的貿易及其在台灣的運營將受到嚴重影響。7月27日，瑞穗(Mizuho)分析師凱文·王(Kevin Wang)將聯華電子的評級從買入下調至中性。更早些的7月12日，花旗分析師羅蘭·舒(Roland Shu)將該股從買入下調至賣出。羅蘭·舒表示，在消費者需求可能疲軟的背景下，他對8英寸和12英寸晶圓廠“更為保守”。

根據Insider Monkey的數據，2022年第一季度末，15家對衝基金看好聯華電子，集體持股價值1.77億美元。由拉特金斯(Peter Rathjens)、克拉克(Bruce Clarke)和坎貝爾(John Campbell)擁有的阿洛斯瑞特資本(Arrowstreet Capital)是聯華電子的主要股東，持有530萬股股票，價值4860萬美元。

9. 德州儀器(納斯達克股票代碼：TXN)

德州儀器(NASDAQ:TXN 下圖 THOMAS FT)設計、製造半導體，並為全球電子設計和製造商提供半導體。中國大陸是德州儀器的最大市場，其收入已經受到中國大陸銀新冠封鎖、供應鏈約束和全球宏觀經濟環境的影響。如果中國大陸攻台，美國和中國大陸可能會相互製裁，這會進一步影響德州儀器在中國大陸的銷售。花旗分析師丹利(Christopher Danely)將德州儀器在一份研究報告中預計該行業將出現調整，並認為德州儀器 “將成為受害者”。

2022年第一季度，46家對衝基金報告持有德州儀器的股份，價值約20億美元，而上季度有53家基金持有該公司價值30億美元的股份。埃維拉德(Jean-Marie Eveillard)的第一鷹投資管理(irst Eagle Investment Management)是該公司的領先股東，擁有約340萬股股票，價值6.22億美元。

8. 摩根·士丹利(紐約證券交易所代碼：MS)

摩根·士丹利(紐約證券交易所代碼：MS 下圖)是一家總部位於紐約的跨國投資管理和金融服務公司。1993年，摩根·士丹利成為首批進入並在中華人民共和國建立區域業務的美國投資銀行之一，提供完全一體化的金融服務。如果中國大陸攻台，並決定凍結美國在台灣的資產以報複美國對中國大陸的任何製裁，摩根·士丹利可能會受到影響。同樣地，如果對中國大陸實施嚴厲的經濟製裁，美國可能會要求摩根·士丹利退出中國大陸市場。

根據Insider Monkey的數據，2022年第一季度末，摩根·士丹利有61隻對衝基金做多，而上一季度有65隻。庫裏(Boykin Curry)的鷹資本管理(Eagle Capital Management)是該公司的最大股東，擁有1400多萬股股票，價值12億美元。

7. 切尼爾能源(Cheniere Energy，Inc 紐約證券交易所：LNG)

切尼爾能源 (Cheniere Energy，Inc.紐約證券交易所：LNG 下圖 VesselFinder)是一家總部位於德克薩斯州的能源基礎設施公司，主要從事美國的液化天然氣業務。切涅爾能源股份有限公司7月20日宣布，將向中國大陸石油天然氣股份有限公司(PetroChina Co Ltd.)旗下的一個單位供應液化天然氣，直至2050年，這是該公司最長的供應協議。美國已表示，如果中國大陸攻台，將對大陸實施能源製裁，這將對切尼爾能源產生負麵影響。

在Insider Monkey追蹤的對衝基金中，有62隻基金報告稱在2022年第一季度末持有切尼爾能源的股份，高於上一季度的52隻。伊坎(Carl Icahn)的伊坎資本有限公司是該公司的重要股東，持有972萬股股票，價值13億美元。

6. 高通公司(納斯達克股票代碼：QCOM)

高通(納斯達克股票代碼：QCOM 下圖 Counterpoint)是一家總部位於加利福尼亞州的公司，為無線技術開發和設計半導體、軟件和服務。7月14日，高通公司宣布，下一代高通智能手機旗艦芯片將由台積電生產。由於台積電將是中國大陸攻台事件中受打擊最嚴重的公司之一，如果高通旗艦芯片被推遲或公司必須尋找另一家供應商，高通公司可能會受影響。

根據Insider Monkey的第一季度數據，73家對衝基金看好高通公司，而上一季度為75家。Alkeon資本管理公司(Alkeon Capital Management)是該公司最大的持倉人，持有410萬股股票，價值6.267億美元。高通公司、英偉達、蘋果和台積電是陷入“一個中國”願景交叉火力的公司之一。

5. 特斯拉公司(納斯達克：TSLA)

特斯拉(納斯達克代碼：TSLA 下圖 Global Times)在很大程度上依賴中國大陸。2021，其上海工廠負責特斯拉公司約一半汽車的製造，中國大陸也是其汽車的主要市場之一。埃隆·馬斯克還表示，中國有潛力成為特斯拉公司的最大市場。如果中國攻台，美國政府向特斯拉施壓要求其退出中國大陸，特斯拉公司將受到嚴重影響。由於特斯拉依靠中國大陸廠商提供電池，摩根·士丹利分析師喬納斯(Adam Jonas)指出特斯拉“高度暴露於全球電動汽車電池主導地位的風險和機遇之中”。

在Insider Monkey追蹤的對衝基金中，伍德(Cathie Wood)的方舟投資管理(ARK Investment Management)是截至2022年第1季度特斯拉的主要股東之一，持有160萬股股票，價值17億美元。總的來說，截至2022年3月底，80隻對衝基金是多頭特斯拉，低於前一季度的91隻。

4. 台積電(紐約證券交易所：TSMC)

台積電(紐約證券交易所：TSMC下圖 Pipeline Valor)在台灣、中國大陸、歐洲、中東、非洲、日本、美國和國際上製造和銷售集成電路和半導體器件。台積電董事長劉德音在8月2日表示，如果中國攻台，台積電的工廠將“無法運營”，因而成為受打擊最嚴重的公司之一。蘇斯克漢納(Susquehanna)分析師侯賽尼(Mehdi Hosseini)將台積電的目標價格從90美元下調至88美元，並對該公司股票保持中立評級。這位分析師觀察到，台積電2022年的強勁收入實際上使2023年更具挑戰性。他表示，看到台積電注意到庫存調整迫在眉睫令人鼓舞，但他表示，2013年上半年的庫存調整將比預期更為嚴厲。

根據Insider Monkey的數據，截至2022年第一季度末，81家對衝基金看好台積電，高於上季度的72家。費希爾(Ken Fisher)的費希爾資產管理公司(Fisher Asset Management)是該公司的主要股東，擁有2600多萬股股票，價值27億美元。

3. 超威半導體公司(納斯達克：AMD)

超威半導體(納斯達克：AMD 下圖 SILICON VALLEY BUSINESS JOURNAL)是一家總部位於加利福尼亞州的半導體公司，分為兩個部門：計算和圖形以及企業、嵌入式和半定製。AMD擁有全球業務，其組裝和測試製造工廠位於馬來西亞和中國大陸。如果中國大陸攻台，中美緊張局勢升級，AMD的生產線可能會受到重大影響。摩根大通分析師蘇爾(Harlan Sur)將AMD的目標價格從140美元下調至120美元，並對該公司股票保持中立評級。這位分析師表示，盡管AMD在上半年表現強勁，考慮到全球需求放緩的因素，他大幅下調了預期。

根據Insider Monkey的數據，截至2022年3月底，83隻對衝基金做多AMD，高於上季度的69隻。Ken Fisher的Fisher資產管理公司是該公司的領先地位持有人，擁有2430萬股股票，價值26億美元。

2. 英偉達公司(納斯達克股票代碼：NVDA)

英偉達(納斯達克股票代碼：NVDA 下圖 enclos)成立於1993年，總部位於加利福尼亞州聖克拉拉。英偉達設計半導體和集成電路，但不生產，由台積電代工製造大部分芯片。中國攻台將打擊台積電的生產運營，也會波及英偉達。巴克萊銀行(Barclays)分析師柯蒂斯(Blayne Curtis)將英偉達的目標價格從295美元下調至200美元。這位分析師在一份研究報告中告訴投資者，最新的半導體漲勢應該會消退，因為“現在買下跌的股票還為時過早”。

在Insider Monkey追蹤的對衝基金中，菲爾·格羅斯(Phill Gross)和羅伯特·艾金森(Robert Atchinson)的格言資本管理(Adage Capital Management)是英偉達的主要股東之一，持有250萬股，價值6.944億美元。2022年第一季度末，共有102家對衝基金看漲該股。

1. 蘋果公司(納斯達克：AAPL)

蘋果公司(納斯達克：AAPL 下圖 iPhoneLife)最大的iPhone工廠由富士康科技集團在中國大陸中部的河南省鄭州市組裝。如果美中相互實施經濟製裁，蘋果公司將遭受巨大損失，因為它在很大程度上依賴於中國大陸的供應鏈和勞動力。摩根·士丹利分析師伍德林(Erik Woodring)估計，蘋果公司的應用商店淨收入增長率從6月的2.5%同比下降至7月份的1%。減速比他預期的要嚴重。

在Insider Monkey追蹤的對衝基金中，截至2022年第1季度末，131隻基金看好蘋果公司，而上一季度為134隻。沃倫·巴菲特的伯克希爾·哈撒韋是該公司最大的股東，持有8.91億股股票，價值1555億美元。

你手中有上述10隻股票嗎？如果有的話，千萬要高瞻遠矚地決策哦，因為你手指按下的鍵盤與你的財富自由豐裕度密切相關的呢！

參考資料

Asim, H. (2022). 10 Stocks That Will Suffer If China Invades Taiwan. 鏈接 Yahoo!  https://www.yahoo.com/video/10-stocks-suffer-china-invades-130518503.html

Frank, P. (2021). What Taiwan semiconductor is worth if China invades the island. Seeking Alpha. 鏈接 https://seekingalpha.com/article/4458573-what-taiwan-semiconductor-is-worth-if-china-invades-the-island