8/1/2025 SPY 一周收盤

信號類別	條件判斷（含方向）	得分	公式示例（假設數據從第2行開始）
RSI 削弱	RSI < RSI_前周 且 RSI < 70	-1	-1
RSI 增強	RSI > RSI_前周 且 RSI > 40 且 < 70	1	0
RSI 過熱回落	RSI < RSI_前周 且 RSI > 70	-1	0
RSI 拐點反彈	RSI > RSI_前周 且 RSI < 40	1	0
MACD 增強	MACD_Hist > 前周 且 MACD_Hist > 0	1	0
MACD 削弱	MACD_Hist < 前周 且 MACD_Hist > 0	-1	-1
AVWAP 強勢	收盤價 > MAX(AVWAP1, AVWAP2)	1	1
AVWAP 弱化	收盤價 < MIN(AVWAP1, AVWAP2)	-1	0
QQE 吸籌增強	QQE > 0 且 QQE > 前周	1	0
QQE 減弱	QQE < 前周	-1	0
CVD 增加	CVD > 前周	1	0
CVD 減少	CVD < 前周	-1	-1
OVB 背離減弱	OVB 接近 0（絕對值下降）	1	1
DIX 改善	DIX > 前周 且 DIX > 0.45	1	1
GEX 改善	GEX > 前周	1	0
Dark Pool 增加	DP_Flow > 前周	1	0
總分	D：減倉空頭警示		0
條件	等級	建議說明
總分 >= 8	A	強烈做多 / 主升段
總分 >= 4 且 <= 7	B	適度持有 / 觀察關鍵位
總分 >= 1 且 <= 3	C	震蕩偏弱 / 小倉持有
總分 <= 0	D	空頭或減倉警示
分析周期：08/01/2025 趨勢結構：趨勢偏弱待觀望 主力行為：DIX=0.478, GEX=4.2B STO：%K:%D=79.88:92.58 建議：D：減倉空頭警示

一、結構性趨勢分析（均線 + AVWAP）
WMA（10, 20, 30, 50）趨勢：

日期	收盤	10WMA	20WMA	30WMA	50WMA
8/1	621.72	613.01 ↑	583.52 ↑	486.72 ↑	584.58 ↑
7/25	637.10	608.77 ↑	580.58 ↑	585.73 →	583.23 ↑
7/18	627.43	604.45 ↑	575.52 ↑	584.32 ↑	581.15 ↑

結論：

• 所有均線都呈上升趨勢，且短期（10WMA）> 長期（30WMA, 50WMA），結構健康，趨勢上行

• 30WMA 曾為最高點，說明之前經曆過強震蕩，現在開始拐頭向上

• AVWAP（主力成本軌跡）：

日期	AVWAP1	AVWAP2
8/1	583.10 ↑	577.95 ↑
7/25	579.96 ↑	575.46 ↑
7/18	576.99 ↑	573.21 ↑

結論：

• 主力成本穩步抬升，當前價格（621.72）遠高於AVWAP → 多頭結構穩固

• AVWAP不斷上移支持“資金在高位持倉不動搖”

二、動量指標分析（MACD、RSI、QQE）

 MACD（趨勢動能）：

日期	Hist	Line	Signal
8/1	54.08 ↓	136.5 ↓	82.42 ↓
7/25	70.99 ↓	155.12 ↓	84.13 ↑
7/18	86.18 ↑	133.46 ↑	47.28 ↑

觀察到：

• MACD動能自7月中旬後開始減弱

• 雖仍為正值，但柱狀圖持續下降，暗示上漲斜率放緩

• 如果MACD線繼續下穿Signal線，可能形成“周線死叉”

RSI（超買/超賣）：

日期	RSI
8/1	59.97 ↓
7/25	66.80 ↓
7/18	64.46 ↑

結論：

• RSI 從高位開始回落，未跌破中線 50，但動能進入調整期

• 代表價格雖強，但買盤積極性開始下降

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 QQE 動能 + 慢速隨機指標 SlowK/SlowD：

日期	QQE	SlowK	SlowD
8/1	6.41	79.88 ↓	92.58 ↓
7/25	6.41	99.69 ↓	98.35 ↓
7/18	4.79	98.16 ↓	97.35 ↓

結論：

• QQE 值持續小幅持平，表示動能雖在高位但開始鈍化

• SlowK/D 快慢線下行，出現頂部鈍化回落

• 與 MACD、RSI 共同構成動能頂部背離信號

三、成交量 + CVD + OVB（量能結構）

 成交量對比（逐周）：

• 7/18 → 7/25：上漲 + 成交量劇增（335M → 321M）

• 7/25 → 8/1：下跌 + 成交量減少（321M → 139M）

 結論：放量上漲 → 縮量調整，資金未大幅撤出

CVD + OVB（主買主賣 vs 背離判斷）：

日期	OVB（M）	CVD
8/1	116.3 ↓	-3.05M ↓
7/25	119.0 ↓	+1.55M ↑
7/18	120.0 ↓	+1.08M ↑

結論：

• OVB連續三周下降，價格仍高位，出現輕度量價背離

• CVD 在8/1由正轉負，提示部分主動買盤退出

• 若背離持續擴大，應防守快速調整

四、暗池資金（Dark Pool）指標

日期	DIX	GEX	金額
8/1	0.478 ↓	4.2B ↓	66,888.5 ↓
7/25	0.477 ↑	6.7B ↑	153,291.0 ↑
7/18	0.489 ↑	5.9B ↑	164,135.1 ↑

結論：

• 8/1 DIX、GEX、暗池金額全麵下滑

• 表明暗池大宗流入資金已明顯減少，進入觀望狀態

五、整合判斷（中長期趨勢 + 策略建議）

 趨勢狀態表：

指標	狀態	解讀
均線係統	上升	多頭趨勢主導
AVWAP	上移	主力仍持倉
MACD	高位鈍化	動能回落，警戒
RSI	回落中	動量進入修正期
QQE	緩慢背離	頂部信號初現
成交量	縮量	調整期流動性下降
CVD/OVB	背離出現	主力有減倉動作
暗池流向	下降	機構觀望 / 流出

六、操作建議

 若持倉中：

• 可逐步減倉，鎖定利潤

• 設置止盈線：回踩583–577（AVWAP區）可考慮支撐觀察

• 若MACD正式死叉 & RSI跌破50，減倉至30–50%

• 不建議再追高，等待修正完成

 若準備進場：

• 等待技術回調至 AVWAP 區（577–583）+ 暗池流入再起

• 關注 MACD重新金叉、RSI上穿50、CVD轉正 → 構成進場條件