8/5/2025 SPY 收盤

信號類別	條件判斷（含方向）	得分	公式示例（假設數據從第2行開始）
RSI 削弱	RSI < RSI_昨日 且 RSI < 70	-1	-1
RSI 增強	RSI > RSI_昨日 且 RSI > 20 且 < 70	1	0
RSI 過熱回落	RSI < RSI_昨日 且 RSI > 70	-1	0
RSI 拐點反彈	RSI > RSI_昨日 且 RSI < 20	1	0
MACD 增強	MACD_Hist > 昨日 且 MACD_Hist > 0	1	0
MACD 削弱	MACD_Hist < 昨日 且 MACD_Hist > 0	-1	0
AVWAP 強勢	收盤價 > MAX(AVWAP1, AVWAP2)	1	1
AVWAP 弱化	收盤價 < MIN(AVWAP1, AVWAP2)	-1	0
QQE 吸籌增強	QQE > 0 且 QQE > 昨日	1	0
QQE 減弱	QQE < 昨日	-1	-1
CVD 增加	CVD > 昨日	1	0
CVD 減少	CVD < 昨日	-1	-1
OVB 背離減弱	OVB 接近 0（絕對值下降）	1	1
DIX 改善	DIX > 昨日 且 DIX > 0.45	1	1
GEX 改善	GEX > 昨日	1	1
Dark Pool 增加	DP_Flow > 昨日	1	0
總分	C：震蕩偏弱		1
條件	等級	建議說明
總分 >= 8	A	強烈做多 / 主升段
總分 >= 4 且 <= 7	B	適度持有 / 觀察關鍵位
總分 >= 1 且 <= 3	C	震蕩偏弱 / 小倉持有
總分 <= 0	D	空頭或減倉警示
分析周期：08/05/2025 趨勢結構：趨勢偏弱待觀望 主力行為：DIX=0.51, GEX=5B STO：%K:%D=38.23:37.5 建議：C：震蕩偏弱

 

1. 趨勢結構（收盤 vs AVWAP）

• 收盤 vs AVWAP1/2/3 反映市場是否站在主力成本線上方：

  • 最近幾日收盤價均在 AVWAP1（623~630）之上 → 偏強

  • AVWAP軌跡穩定上升（612 → 618 → 620+），說明中期趨勢未破壞。

  • 7/31 後收盤略有回落，但仍未擊穿 AVWAP3（577–579），主力防線穩固。

 結論：中期結構仍健康，屬於高位震蕩階段，主力未撤。

---

 2. 動量與MACD指標

• MACD柱狀圖（第12列）近幾日連續收縮：

  • 7/30: +43.93 → 7/31: +36.29 → 8/4: +18.4 → 明顯減弱

• MACD線、Signal線趨同，動能下降

• 可能接近“死叉”臨界點（高位背離）

 結論：上漲動能明顯減弱，短期需防修正回踩

---

 3. RSI

• RSI 從 74.29 → 61.03 → 57.89 連續下降

• 仍處於正常區間，但從超買回落，典型震蕩見頂信號

---

 4. QQE

• 快線：60.03，慢線：44.12，Signal Count 連續下降（9.3 → 6.6 → 6 → 5.9）

• QQE整體仍為正值，但動能持續消退

---

 5. CVD（主買主賣）

• 由 +101.3M → -186.8K → -252K → -552K → +1.13M（8/4）

• 主力資金短期內有連續淨流出跡象

• 8/4有小額淨流入，但尚不穩固

---

 6. OVB（量價背離）

• 7/30: +1.38 → 7/31: -6.03 → 8/4: -20.11

• 出現較大幅度的量價背離 → 上漲無量配合

 提示：價格續漲但量能跟不上，通常意味著頂部壓力增大

---

 7. Dark Pool 大宗交易流向

• 大宗交易資金：

  • 7/25: 101.3M（流入）

  • 7/29–8/1：連續淨流出（-252K → -552K）

  • 8/4：回補 +1.13M，但仍低於月初

• 若有 DIX / GEX 可進一步觀察流動性偏向

綜合判斷：中期趨勢 vs 操作建議
 

維度	結論
結構趨勢（AVWAP）	上升，健康
動能（MACD、RSI、QQE）	頂部背離出現，動能減弱
資金流（CVD、Dark Pool）	主力階段性撤退，等待新進場
操作建議	逢高減倉 / 等回踩確認支撐再接

 

操作建議（策略）

 若已有持倉：

• RSI 跌破 50 + 收盤跌破 AVWAP1（623） = 減倉信號

• 關注 608–612（AVWAP2）為首支撐位

• MACD 死叉後若伴隨 OVB、CVD 同步下行，則應果斷減倉

 若等待建倉：

• 等待回踩 AVWAP3（577~582）區域，結合 Dark Pool 流入企穩

• MACD重新金叉 + QQE反轉 + RSI回升 為較優入場點