6/27/2025 SPY 一周收盤

趨勢判斷：中期偏多，短線過熱有回調風險

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一、價格結構 + 成交量 + AVWAP

• 價格持續創出新高，6月27日收盤價達 614.91，為周期高點，價格結構呈現穩步抬升。

• AVWAP主力軌跡整體呈現 多頭排列，且近期價格 顯著高於AVWAP中位群（如571.01, 565.73），表明資金成本獲利區間，主力處於控盤優勢。

• 成交量方麵：6月27日成交量回升至 3.79億股，為階段量能高點，放量上漲代表有效突破，主力增倉跡象明顯。

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二、動量指標（RSI, MACD, QQE）分析

• RSI：逐步升高並穩定在 55~61區間，6/27達到 61.93，處於輕度超買區，但尚未背離，仍支持上漲。

• MACD：6月27日DIF/DEA為 -20.75 / 87.57，雖然仍在負值區間，但柱體急劇縮短接近翻紅，明顯反映出多頭動能增強。

• QQE：從最低 -10.84（5/09）快速改善至 0.08（6/27），趨勢向好，突破零軸表明量能與動量共振。

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三、資金流（CVD + OVB + Dark Pool）

• CVD（Cumulative Volume Delta）：連續多個交易日保持正值（6/27為 +25.53k），顯示主動買盤增強，說明散戶或機構有持續加倉動作。

• OVB（量價背離）：6/13~6/27 OVB持續為 正值（8.2M → 7.41M），是量價共振上漲的理想狀態，配合放量突破強勢區。

• Dark Pool流向（DIX）：穩定維持在 48%~53%之間，尤其6/27為 49.2%，雖然未極端樂觀，但不構成拋壓。

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四、ADX趨勢強度

• ADX + DI組合：6/27的ADX為 18.72，趨近趨勢強度確認線（20以上）；+DI明高於-DI，表明當前趨勢是健康多頭結構。

關注風控信號

若未來出現：

• RSI明顯背離、MACD再次死叉

• CVD轉負、DIX跌破45%

• 收盤跌破**10WMA（583.61）**且放量

則需謹慎看待，考慮減倉或短期止盈。