不值錢是稀土成為王牌的關鍵

稀土當中國的王牌，這個想法在四十年前就有，鄧小平在64時就有句話，中東有石油，中國有稀土。而且在2010年左右和日本在釣魚島頂牛時，就用了一下，當時確實起了作用，日本讓步了，但馬上到世貿去告中國。這以後，中國反而得不償失，世貿嘞令中國改正錯誤，並給予了懲罰，中國的稀土價格大跌，以後再不敢提稀土武器化的話題。所以，這次中國重打稀土牌，確實是出乎美國意料。

為何那時稀土牌沒殺傷力呢？因為那時候，中國隻是有礦石，提煉，生產含稀土的高性能產品的技術，卻掌握在別人手裏。比如在高性能永磁體領域，中國廠商若要生產滿足高端軍工或電動車標準的磁體，需要使用日立金屬等公司掌握的核心專利。這些專利涵蓋了關鍵的晶體取向控製、微結構設計以及耐高溫配方。一旦美日等國聯合封鎖，中國的高端磁體產業立刻會被卡住。而且中國的稀土企業本身，也嚴重依賴海外市場。中國稀土產業的利潤很大一部分來自出口。如果一刀切地限製出口，不僅會讓企業失去市場，還會導致國內庫存積壓、價格暴跌，反噬中國自己的稀土產業和製造業。

在隻有當原材料賣的時候，打稀土牌，不但反噬自身，也促進了其它國家自建新供應鏈和開發新技術。舉個例子：十多年前，中國曾短暫限製稀土出口，日本的高科技企業因此大受影響。但結果是，日本反而加快了替代材料和循環利用技術的發展。如今，他們在廢磁體回收和稀土再利用上，已走在世界前列。

但今天情況完全不一樣了。除了儲量還是世界第一以外，中國已經在提煉和生產高技術含稀土產品方麵，特別是磁鐵方麵，擁有了完全自主知識產權的技術，也補全了產業鏈，而且達到了絕對壟斷的地步。四月份的時候，中國還隻是把稀土當個試驗，看看美國的反應。不料效果奇好，在美國認為其市場力量能迫使中國讓步，就像六年前那樣時，中國已經準備了四年，讓美國理解了有貨比有錢更有力這個道理，而經過完善的稀土牌一出，成為所有牌中最致命的一張，美國頓時破防，不知所措。這是美國迅速在5月份就休戰的最重要因素。

美國倉促準備籌碼。但稀土有一項特征，是美國找出的牌都沒有的，那就是它雖然重要，卻不那麽值錢，量也不大，全世界的稀土加起來，也不值100億美元。美國一份報告估算2024年美國稀土元素市場規模約為 8270萬美元 到 8550萬美元 左右。相比之下，全球芯片一年的估值為6276億美元，其中美國2200億，中國1800億。如果要美國芯片公司失去中國市場，它基本就完了，所以當年美國也隻能封鎖華為一家，而不能下死手完全封鎖中國市場，否則它自己的芯片公司也要破產。但中國的稀土就不一樣了，完全封死美國，也就一億美元的事，和中國上萬億的外貿相比，根本是九牛一毛，無足掛齒，做起來完全沒有負擔！

稀土除了價值低，提煉還特別麻煩，要汙染環境。我看過一個關於農業的片子《克拉克森的農場》（Clarkson's Farm），片中Clarkson要開個餐館，當地的Council就百般阻擾，批準了以後又否決了，他不得不將花費了百萬英鎊的餐館推倒，還得花錢恢複環境。如果要開個稀土礦廠，真不知當地人會怎麽樣。就算是窮國，環境也是個很敏感的問題。在民主國家，政府沒辦法強迫當地人接受環境被破壞的投資，而且，稿稀土大概率是虧錢的，這麽一點鼻屎大的市場，冒這麽大的風險，最後還不攢錢，私人資本的興趣不會大，其它國家參加的興趣也不大。

如果說四月份的政策，中國還隻是封鎖稀土元素（礦石或提煉品），這次是製成品也搞封鎖了。稀土雖說在軍工上有應用，但民用方麵更大，特別是磁鐵。按四月份的政策，從中國進口含稀土元素的磁鐵不受限製。但這次，中國學了美國的長臂管轄政策，凡含有0.1%中國稀土的元素的產品（無論中國還是別國製造），都必須向中國申報。這是明白對準那些順應美國指揮對中國搞芯片封鎖的國家的，如荷蘭的AMSL和台灣的台積電，它們的生產都需要稀土相關的原件，特別是磁鐵，以後中國都可以反向封鎖，你要封鎖我，我也封鎖你，要死大家一起死！對美國，潛在的威脅在軍事上，如果你要向台灣出售武器，或者預見到兩國要發生戰爭，就完全停止稀土供應，這是很致命的。

美國當然有對應的籌碼，如這次特朗普提出的幾個，停止軟件，停止波音飛機零件供應，停止SWIFT（貨幣對接係統），徹底脫鉤等等。但這幾個，問題都出在市場價值太大了，都在千億級別以上，殺敵一千，自傷一千。而且有點不講理，中國對美國的稀土控製，主要強調嚴控軍用，這是符合國際法的，而且強度對應美國對中國的芯片控製，可以用國家安全來解釋。但停止軟件，停止波音民用飛機零件供應等，就無法用國家安全來解釋了，對俄羅斯使用了，是因為俄國侵略烏克蘭，而對中國在一般貿易中下死手，道理上說不通，中國也會用停止對美國藥品原料供應來報複。

所以，要找一個類似的牌，並不容易。目前，國外分析中國這個政策的利弊，最壞的也就是可能促使其它國家警醒，加快建立自己的稀土產業和供應鏈，或發展替代技術。但鑒於稀土的小價值，高環境汙染的特點，這並不容易。如果哪個公司搞成了，中國可能以傾銷的方法打擊它，你賣1000， 我賣10元，除非國家補貼，這個公司是無法生存下去的。而且，中國的儲量大，也是一個硬指標，就算別人把技術提高了，但巧婦難為無米之炊，沒有量，還是沒辦法。目前中國的產量是一年25萬噸，其它國家加起來不到3萬噸，和澳大利亞合作的目標也就是2000噸左右，實屬杯水車薪。

這張牌，至少還可以打5年以上，注定成為一個籌碼經典！

 

 

[busboy]

民主政府不如擅長5年計劃的政府？ 既然不值錢，趁便宜時囤10年的儲備需要幾億美元？10年能否重啟稀土業？那樣誰能卡脖子？