在美國社會保障製度(Social Security)中，退休金的計算涉及工作收入的指數化、平均化與調整過程。其中，60 歲與62 歲是兩個至關重要的節點，它們決定了受益人的收入如何被指數化、其 PIA(Primary Insurance Amount，主保險金額)如何確定，以及 COLA(Cost of Living Adjustment，生活成本調整)如何開始應用。理解這兩個年齡的作用，是掌握社安金內在設計的關鍵。
一、60 歲是工作收入指數化的分界線
社安金計算的核心是 AIME(Average Indexed Monthly Earnings，平均指數化月收入)。為了公平地比較不同年代的收入，SSA 使用全國平均工資指數(AWI)對受益人 60 歲之前的收入進行指數化。這樣，早年的低工資可以按當時的經濟環境調整，避免因通貨膨脹而被低估。
在進行工作收入指數化時，首先確定如果受益人在某年滿60歲，該年即作為基準調整過去曆年工作收入即指數化。 工作收入指數化規則意味著，60 歲是收入指數化的最後一年，60歲以後的工作收入完全不指數化，或者說指數化係數為1。例如，如果受益人在 2018 年滿 60 歲，則 2018 年的 AWI 成為指數化的基準，指數化即指 2018年之前的收入全部按公式：
Indexed(y) = Earnings(y) * AWI(2018)/AWI(y)
進行調整．而對2018 年之後的收入不再指數化，直接按實際金額計入。
下麵的python運行碼給出在target_year時滿60歲及之前各年指數因子
# 定義目標年份參數
target_year = 2018 # 在這裏修改目標年份,例如 2018，即2018年滿60歲
# 1951–2024 AWI 數據(來自SSA官網)
AWI = {
1951: 2799.16, 1952: 2973.32, 1953: 3139.44, 1954: 3155.64, 1955: 3301.44,
1956: 3532.36, 1957: 3641.72, 1958: 3673.80, 1959: 3855.80, 1960: 4007.12,
1961: 4086.76, 1962: 4291.40, 1963: 4396.64, 1964: 4576.32, 1965: 4658.72,
1966: 4938.36, 1967: 5213.44, 1968: 5571.76, 1969: 5893.76, 1970: 6186.24,
1971: 6497.08, 1972: 7133.80, 1973: 7580.16, 1974: 8030.76, 1975: 8630.92,
1976: 9226.48, 1977: 9779.44, 1978: 10556.03, 1979: 11479.46, 1980: 12513.46,
1981: 13773.10, 1982: 14531.34, 1983: 15239.24, 1984: 16135.07, 1985: 16822.51,
1986: 17321.82, 1987: 18426.51, 1988: 19334.04, 1989: 20099.55, 1990: 21027.98,
1991: 21362.60, 1992: 22935.42, 1993: 23132.67, 1994: 23753.53, 1995: 24705.66,
1996: 25913.90, 1997: 26973.09, 1998: 27961.44, 1999: 28861.44, 2000: 32155.82,
2001: 32921.92, 2002: 33252.09, 2003: 34064.95, 2004: 35648.55, 2005: 36952.94,
2006: 38651.41, 2007: 40405.48, 2008: 41334.97, 2009: 40711.61, 2010: 41673.83,
2011: 42979.61, 2012: 44321.67, 2013: 44888.16, 2014: 46481.52, 2015: 48098.63,
2016: 48642.15, 2017: 50321.89, 2018: 52145.80, 2019: 54099.99, 2020: 55628.60,
2021: 60575.07, 2022: 63795.13, 2023: 66952.36, 2024: 69846.57
}
# 計算指數化因子
if target_year not in AWI:
raise ValueError("年份不在1951–2024範圍內")
target_AWI = AWI[target_year]
print("YeartFactor")
for year in range(1951, target_year + 1):
factor = target_AWI / AWI[year]
# 保留9位有效數字
print(f"{year}t{format(factor, '.9g')}")
二、62 歲是PIA 的鎖定點
PIA(Primary Insurance Amount，主保險金額)是受益人在完全退休年齡(FRA)時的基礎月領金額，它由AIME (Average Indexed Monthly Earnings，月均指數化收入)通過彎點公式計算而來。AIME 是用來計算受益人退休、殘疾或遺屬福利金額的一個基礎數值。它代表了受益人職業生涯中的工作收入，經過生活成本調整後，最高的35年指數化工作收入的月平均水平。而彎點的鎖定，可見下表及說明
|
Year |
First |
Second |
|
2010 |
761 |
4,586 |
|
2011 |
749 |
4,517 |
|
2012 |
767 |
4,624 |
|
2013 |
791 |
4,768 |
|
2014 |
816 |
4,917 |
|
2015 |
826 |
4,980 |
|
2016 |
856 |
5,157 |
|
2017 |
885 |
5,336 |
|
2018 |
895 |
5,397 |
|
2019 |
926 |
5,583 |
|
2020 |
960 |
5,785 |
|
2021 |
996 |
6,002 |
|
2022 |
1,024 |
6,172 |
|
2023 |
1,115 |
6,721 |
|
2024 |
1,174 |
7,078 |
|
2025 |
1,226 |
7,391 |
|
2026 |
1,286 |
7,749 |
說明：受益人在 2020 年滿 62 歲，應使用上表中 2020 年的彎點數值計算62歲時的 PIA(基準PIA，Baseline PIA)，AIME包含所有收入中最高指數收入的35年。從上表看出，2020 的第一彎點 $960，第二彎點 $5,785，於是計算公式應為：PIA{2020} = 0.90 * min(AIME,960) + 0.32 * min(max(AIME-960,0),5785) + 0.15 * max(AIME-5785,0)
當基準 PIA 在62歲被鎖定後，該年即為COLA 對PIA調整的起點。從下一年開始，SSA 每年都將COLA 應用於受益人的基準 PIA 然後根據 FRA 按月份調整，得出月領金額，即使受益人還沒有開始領取。例如，受益人在2020年滿62歲後，基準 PIA每年將按下列數值遞增
• 2021：+5.9%
• 2022：+8.7%
• 2023：+3.2%
• 2024：+3.2%
• 2025：+2.5%
• 2026：+2.8%
當FRA為 2025 年時，受益人的 PIA 已經包含了 2020–2025 的所有 COLA 調整。
很多人以為在 62 歲時如不再工作，PIA 等同於基準 PIA 就已經固定了。但實際上由於從62歲到FRA 的COLA 存在，PIA一般大於基準 PIA，而62 歲之後繼續工作亦有可能提高受益人的基準 PIA。這是因為SSA 每年都會重新檢查收入記錄，當然在62 歲以後所有收入，不再指數化，直接按實際金額計入，但SSA 仍然會挑選受益人一生中最高的 35 年收入重新計算 AIME，如果 62 歲以後有較高收入，它們會替換掉早年的按通脹指數化調整的低收入或零收入年份，算出新的基準 PIA (仍用 62 歲那年的彎點)，其結果是，AIME 的提高增加了基準 PIA。同樣人們可能認為這個 62 歲的新基準就是 PIA，但 PIA 同樣需要對這一基準 PIA 計算把所有 COLA 從62 歲開始補上去，直到FRA。
三、舉例說明
如果受益人 2020 滿 62 歲，基準 PIA ≈ $2,286，在2021–2025 持續工作，工作收入較高，有可能替換掉早年的低收入年份重新計算AIME，新的 AIME 於是更高，而新的基準 PIA (仍用 2020 彎點)可能提高到$2,350，在 2025 年 FRA時，SSA 會把 2021–2025 的 COLA 應用到這個新基準， PIA ≈ $2,952(事實上，基準 PIA 可以每年用COLA計算，然後根據提前領取扣減或延遲領取遞增預估當年退休社安金月領份額)。假定在2025 年 FRA 時受益人延遲9個月至2026年退休領取社安金，對其較正則按FRA時的PIA，加上延遲的9個月每月2/3%統計增額，再加上2026年COLA增額，即為2026年社安金的月領份額。
四、最後結論
60 歲與 62 歲的雙重意義在於，60 歲決定了指數化的基準年，影響受益人早年收入在計算中的權重。62 歲鎖定彎點及基準 PIA，加入 COLA，決定了受益人未來對基準 PIA 的通脹調整。兩者結合，構成了社安金計算的核心框架，即60 歲為收入指數化的分界線，62 歲 是 PIA 與 COLA 的起點。因此，理解這兩個關鍵年齡，可以幫助我們更好地規劃退休策略，評估提前領取與延遲領取的差異，從而在實際生活中做出最優選擇。
