茅十八
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不論你是否了解，量化投資在二級市場裏早就不是新名詞了。
它的基本理念是利用計算機技術結合一定的數字模型去實踐投資者的思想和策略。
有什麽優點呢？
量化投資可以克服人性的弱點，如貪婪、恐懼、僥幸心理，也可以克服認知偏差，使每一個決策都有理有據。
同時因為它具備強大的信息處理能力，可以幫你捕捉更多的投資機會。
量化投資有三大護法：
1.數學模型：數理邏輯方法和數學語言建構的科學或工程模型。
2.計算機技術：用計算機來進行自動化交易。
3.投資策略：運用交易員的交易策略。
接下來，我簡單給帶大家說明下量化：
量化與量化投資
（1）量化
在了解"量化投資"這個概念之前，我先解釋一下一下“量化”這個概念。
假如把我們的一生進行量化，每個時間點作為量化指標那會是什麽樣呢？
我們來看看被量化後的人生：
假如你能活到75歲，那相當於有900個月，如果我們用30X30的表格來表示每個月，量化之後的人生會是什麽樣的呢？首先，假設你是一個剛滿20歲的少年，你的人生已經過了240個月，那麽就意味著你打卡了240個格子，如下圖
在20年中，你和你的初戀談了6個月的時間。那應該是這樣的：
在你30 歲的時候已經是個成功的企業家，那度過30歲的你應該是這樣子的
再假設我們的父母已年過半百的話，也就意味著他們已經使用了600格，那他們的量化人生是這樣的：
我們在外平波，回家看父母的時間很少，加入隻有20個月，那我們看父母的時間就是這樣子的
如果我們是在外漂泊，一年隻能回家看父母一次，那將是這樣子的：
看完會不會感歎，被量化的人生其實是很少的。
（2）量化投資
聰明的我似乎嗅到了商機，如果把量化應用在投資行業會是什麽樣的呢？
這就是我們所說的“量化投資了”
量化投資的基本理念是利用計算機技術結合一定的數學模型去實踐投資者的思想與策略，主要包括以下三個關鍵概念：
相比傳統投資，量化投資有著更強的紀律性、係統性、及時性、準確性等，能夠盡量避免人為因素的幹擾。高效執行策略。
我們都知道，人在做投資的時候會經常腦袋一熱，或是說殺紅了眼。會導致我們的投資情緒化，變得不理智。
而由機器人操盤的量化投資，最大的優勢在於：在能夠杜絕人為的不理智，將策略高效執行。
量化投資的策略
量化投資的策略主要分為3類：量化對衝、多因子選股模型、量化擇時。
（1） 量化對衝
簡單來說就是通過統計分析然後得出正確的操作方式，實現利潤收割。
舉個例子
假如一位滴滴司機接到一個從市中心到地鐵的單子，
滴滴公司規定呢，1小時內就要到達指定地點，遲到就要罰錢，早到就可以獲得獎勵。
此時一共有5條路線可供選擇。
經常跑這條路的司機總會比其他司機早到目的地。
這些老司機就叫做主動選股機構。
後來，大家都用導航直接獲得最短到達目的地的方式。
“地圖”對擁堵程度、紅綠燈數量、實際路程進行了量化統計回歸，通過這些數據獲得最快到達路線。
使用“地圖”的這群人就叫做量化選股機構。
在這個例子中：
“量化”指的是使用數據方提供的數據得到最佳的方案。
“對衝”司機通過地圖提供的策略，減少了到達時間而掙到的錢。
如果和規定的時間一樣，司機就不賺錢；如果比規定的時間長，司機還得虧錢。
在數字貨幣市場中，平均時間就是市場風險。通過不同交易所價格差進行溢價收割。
“量化對衝”不受市場漲跌的影響，換句話說就是無論市場漲或是跌，它都能在市場中爭取一定的金錢。
量化對衝是長期穩定的投資策略，講究的是細水長流。
簡單來說就是各個交易所之間存在一定價格的差價，通過價格低的交易所買入，在價格高的交易所賣出，爭取差價。
所以，對於風險承受能力較弱的投資者而言是個不錯的選擇。
（2）多因子選股模型
具體的選股模型非常複雜，但原理很簡單。
多因子選股，就是以多個因子作為參照標準進行選股，這跟我們日常找工作、找房子等等是一個道理，隻不過給了一個學術的叫法。
比如找工作的時候，我們要考慮的因子（因素）有：薪資水平、公司發展前景、崗位匹配程度等。
找房子要考慮的因子有：交通配套、小區環境、安全程度等等。
同樣，選股的因子也有很多，專家們把這些因子分成四大類：
1.技術類：價格、交易量、波動率等；
2.基本麵類：價值、成長、公司債務等；
3.研究類：研究報告、目標價格、盈利預測、評級等；
4.其它類：機構持倉、媒體關注等。
因子太多了對不對？不可能全麵考慮
所以，專家們就做了一個模型—— 根據因子的權重，進行綜合加權考慮，
引入多因子的目的，就是為了讓收益更加穩健，波動更少。
找房子時，考慮的因素越多，或許最終選擇的就越好；
找工作時，綜合權衡後的崗位獲取更令你滿意。
所以，引入的因子越多，收益就更穩健，收益曲線就越平滑。
(3) 量化擇時
有人說，相比選幣，擇時更重要。
隻要是牛市，隨便什麽幣都大漲，當風吹過來的時候，豬都會上天。
擇時，不僅困擾著個人投資者，同樣也讓機構投資者很頭疼。
如果說量化選幣解決的是超額收益的問題，那麽量化擇時解決的則是相對收益的問題。
而所謂量化擇時，則是對各類預測指標的應用，通過分析並得到對市場未來方向的預判。
常用的擇時方法有：趨勢量化、市場情緒化等。
趨勢量化：趨勢量化是趨勢投資的延續，若趨勢發生逆轉則需要平倉處理。趨勢量化需要市場出現了某種趨勢之後才可順勢操作。
情緒化量化：利用投資者的熱情程度來判斷市場方向，當投資者情緒高漲，大家積極入市時，大盤可能會繼續漲；當投資設情緒低迷，不斷撤出市場時，大盤可能繼續下跌。
量化投資的優勢
紀律性：嚴格執行量化投資模型所給出的投資建議，而不是隨著投資者情緒的變化而隨意更改。紀律性的好處很多，可以克服人性的弱點，如貪婪、恐懼、僥幸心理，也可以克服認知偏差，行為金融理論在這方麵有許多論述。
係統性：量化投資的係統性特征主要包括多層次的量化模型、多角度的觀察及海量數據的觀察等等。多層次模型主要包括大類資產配置模型、行業選擇模
型、精選個股模型等等。多角度觀察主要包括對宏觀周期、市場結構、估值、成長、盈利質量、分析師盈利預測、市場情緒等多個角度的分析。
及時性：及時快速地跟蹤市場變化，不斷發現能夠提供超額收益的新的統計模型，尋找新的交易機會。
準確性：準確客觀評價交易機會，克服主觀情緒偏差，妥善運用套利的思想。量化投資正是在找估值窪地，通過全麵、係統性的掃描捕捉錯誤定價、錯誤估值帶來的機會。與定性投資經理不同，量化投資經理大部分精力花在分析哪裏是估值窪地，哪一個品種被低估了，買入低估的，賣出高估的。
怎麽樣，簡單介紹了一下，大家對量化是否有了個初步的了解呢？歡迎大家關注微信公總號“領鹿穀資訊”來創穀量化和我們一起討論哦！
