閑雲野鶴的自留地

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閑雲野鶴2

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博客訪問：

Nerazzurri的好帖

(2024-03-17 18:30:26) 下一個

我對於SOXL以及半導體指數的一些認知。

來源: Nerazzurri 於 2024-03-22 11:41:19 [檔案] [舊帖] [給我悄悄話] 本文已被閱讀： 1338 次 (2259 bytes)

本文內容已被 [ Nerazzurri ] 在 2024-03-22 11:43:23 編輯過。如有問題，請報告版主或論壇管理刪除.

費城半導體指數SOX inception date為5/4/1994。最常見的半導體ETF是SOXX和SMH，另外還有XSD和PSI。SOXX是基於SOX的ETF，裏麵四大金剛NVDA, AVGO, AMD和QCOM的weight%差不多，都是7-8%左右，SMH是weight% based on market Cap，所以最大的holding NVDA高達25.8%，其次是TSM為5.92%左右。因此，前者和整個semi sector更相關，後者和龍頭表現更相關。

SOXL是基於費城半導體指數SOX的3X leverage ETF。另外和semi sector相關的兩倍體的symbol是USD，名字很高大上的樣子。SOXL和SOXX更相關，USD和SMH更相關。SOXL可以根據SOX來擬合，SOXL的 inception date是3/11/2010，所以用費城半導體指數SOX來擬合的話，現在為47左右，和真實的SOXL相差無幾。

如果用SOX inception date的5/4/1994來擬合SOXL，那會怎麽樣呢？答案是起始價為125.39，到1999年底漲到1869.56。見頂的價格是令人瞠目結舌的10,615，一股1萬多，時間是3/10/2000，到現在還遠遠沒達到peak value。換而言之，2000年初到3/10/2000這不到兩個半月中SOXL（如果當時有的話）飆升五倍！！這就是真正的bubble。Bubble總會burst，2000年以後SOXL一路跌跌不休，最終於SOXL於11/20/2008年見底，價格是0.137。如果2000年3月初有2000股SOXL的話，2000年時千萬富翁，2008年底就比250多一點點。我分享這個帖子的目的是不讓自己變成那個250，

為什麽我還青睞SOXL呢，原因是我不害怕bubble，但是會警惕bubble burst。對於有緣人來說，就像BTC一樣Bubble是機會，bubble burst也是機會。YMYD。

近年來BTC的Bubble & Burst：

從SOXL的恐慌指數看，3/19/2024幾乎達到了去年十月底etremetly fearful的水平

來源: Nerazzurri 於 2024-03-22 09:15:09 [檔案] [舊帖] [給我悄悄話] 本文已被閱讀： 1738 次 (334 bytes)

說明Semi Sector買put的很多，這種情況就比如大盤VIX指數飆升，韭菜紛紛割肉，其實這時候才是入場的好機會。從SOXL的恐慌指數看，反彈是可以期待的。YMYD。

如圖：

在Tradingview中，找到indicator,然後search

來源: Nerazzurri 於 2024-03-22 09:44:18 [檔案] [舊帖] [給我悄悄話] 本文已被閱讀： 203 次 (365 bytes)

回答: SOXL還有恐慌指數？？哪裏可以看到？由笑看漲跌於 2024-03-22 09:29:23

VIX Fear Gauge (Inverse),然後加到你的chart裏麵，就可以了。VIX Fear Gauge的計算方式和VIX類似，隻不過VIX Fear Gauge針對對應的symbol，VIX對應SPX。所以稱VIX Fear Gauge為對應symbol的恐慌指數是恰當的。YMYD。

如圖：

賭博，交易和Educated guess

來源: Nerazzurri 於 2024-03-16 09:12:00 [檔案] [舊帖] [給我悄悄話] 本文已被閱讀： 2226 次 (9329 bytes)

賭博，gambling, 是屬於一種娛樂方式。在Wiki中它的定義是“wagering of something of value on a random event with the intent of winning something else of value", 就是對隨機事件的的隨機猜測，對錯完全是運氣的因素。

交易，trading，是屬於一種商業方式，比如常見的到義烏低價進貨小商品然後加價賣到歐洲，交易者有利可圖，是因為supply demand mismatch。這種交易方式隻要有準確的市場調查，是比較容易盈利的。

股市中的交易也脫不開 Law of Supply and Demand. 比如TA中有一個indicator叫Exhaustion Bar。An Exhaustion Bar is a bar which signals the exhaustion of the trend in the current direction. In other words, an exhaustion bar is “A bar of the last seller“ in case of a downtrend and “A bar of last buyer” in case of an uptrend。簡而言之，在downtrend中出現exhaustion bar就意味著短期內supply短缺，股價止跌上揚的可能性大。反之，在uptrend中出現 exhaustion bar就意味著短期內demand不再強勁，股價遇阻回落的可能性大。

我昨天說SOXL在42-ish是一個比較好的買點，這是一種educated guess-based on Exhaustion Bar。用TA來說，圖是這樣的。每個綠色圈圈代表的就是Exhaustion Bar。3/15/2024是昨天出現的Exhaustion Bar。在這之前的四次都是SOXL的絕佳進場點。

SOXL自3/11/2010年inception以來，這種Seller Exhaustion Bar總共出現了146次，機率為4.14%。這146次中124次有比較大的upside,大概十天 upside有15%左右，二十天upsid超過20%。具體如下：

SOXL總共出現Seller Exhaustion Bar的146次當中，2個月內ROI大於15%的可能性多達124次，磨磨唧唧不輸不贏是9次，輸的可能性也有，是13次。所以成功的機率是84.93%，不輸不贏的機率是6.16%，輸的可能性為8.9%。因為這是一種基於probability的估算，所以我認為是一種educated guess而不是純粹的random guess like gambling。

YMYD.

實心的圈圈時Major Signal，空心的圈圈時Minor Signal

Minor Signal出現的機會比Major Signal多很多。兩者的成功率Major Signal比Minor Signal高一點點，都還不錯。

假設你的擔憂是準確的，如果你的賬戶可以用option，用beta hedging會簡單有效地抵抗係統風險。

來源: Nerazzurri 於 2023-02-20 08:07:11 [檔案] [舊帖] [給我悄悄話] 本文已被閱讀： 520 次 (505 bytes)

回答: 401K 短期操作計劃由 dennis_sy 於 2023-02-20 07:15:29

最簡單的是用collar option strategy，比如賣出3個SPY的420 Call，買進3個SPY的400 Put，target date是6/30/2023，總體費用是零，3個SPY collar option contracts就可以有效的hedge12萬美元的賬號。如果真的出現瀑布式大跌，沒有什麽關係，但是如果出現暴漲，你必須以420的價格賣出，隻能少賺一些，但是應該比起全部轉成BND劃得來。