股市就是賭場，投資是騙人的
來源: FreeTrader 於 2011-11-04 09:51:20[檔案] [博客] [舊帖] [轉至博客] [給我悄悄話] 本文已被閱讀：556次
字體：調大/調小/重置 | 加入書簽| 打印| 所有跟帖 | 加跟貼| 查看當前最熱討論主題
股市就是賭場，投資是騙人的
交易是概率的遊戲：
1，沒有隻賺不賠的係統；
2，沒有隻賺不賠的機械係統，但機械係統可以是很好的工具；
3，沒有在任何時間段或任何單一市場隻賺不賠的係統；
4，沒有能被任何市場認證的隻賺不賠的係統，無論A股市場、美股市場、期貨市場或Forex；
股市的成功，在於：
1，在風險控製的前提下有適合的安全邊際；
2，在市場大方向變化時，或由趨勢模式轉為震蕩模式時，能相應調整交易策略，對應於機械交易(Mechanic Trading)，此時要調整參數或換用相應的機械模式，作決定的還是人工幹預，其正確性依然是概率性的；
3，在惡市況時，雖有不可避免的損失但能保留有再戰的本錢；在順市況時，能有好收益；平常市況時，安全邊際下的收益可合理地預期；
4，無論何種策略，能長時間在市場生存，並能合理地預期並承擔風險；能被預期並解讀的風險雖可能承擔較大賬麵損失，但實際風險不大，因為跟隨者的對手-主力資金-經常主動給自己的巨大倉位製造巨大的賬麵損失，不過其優勢在於掌控何時輕鬆地轉為賬麵盈利。跟隨者的真正能力在於發現這種可能性及其時機，其中判斷這種可能性需理解主力持有股票是為了控盤，跟隨者持有股票是為了隨時賣出盈利，其中對時機的解讀造成了基於不同時間長度的交易模式，通稱為DT、短線、中長線、長線。
股市就是賭場，投資是騙人的
交易是概率的遊戲：
1，沒有隻賺不賠的係統；
2，沒有隻賺不賠的機械係統，但機械係統可以是很好的工具；
3，沒有在任何時間段或任何單一市場隻賺不賠的係統；
4，沒有能被任何市場認證的隻賺不賠的係統，無論A股市場、美股市場、期貨市場或Forex；
股市的成功，在於：
1，在風險控製的前提下有適合的安全邊際；
2，在市場大方向變化時，或由趨勢模式轉為震蕩模式時，能相應調整交易策略，對應於機械交易(Mechanic Trading)，此時要調整參數或換用相應的機械模式，作決定的還是人工幹預，其正確性依然是概率性的；
3，在惡市況時，雖有不可避免的損失但能保留有再戰的本錢；在順市況時，能有好收益；平常市況時，安全邊際下的收益可合理地預期；
4，無論何種策略，能長時間在市場生存，並能合理地預期並承擔風險；能被預期並解讀的風險雖可能承擔較大賬麵損失，但實際風險不大，因為跟隨者的對手-主力資金-經常主動給自己的巨大倉位製造巨大的賬麵損失，不過其優勢在於掌控何時輕鬆地轉為賬麵盈利。跟隨者的真正能力在於發現這種可能性及其時機，其中判斷這種可能性需理解主力持有股票是為了控盤，跟隨者持有股票是為了隨時賣出盈利，其中對時機的解讀造成了基於不同時間長度的交易模式，通稱為DT、短線、中長線、長線。
我建議你開始恐慌（2011版）
十個多月前（2010年11月19日），在"我為什麽不買美國的銀行股票?"一文中，我用這句話作為副標題：“美國的銀行股票：價格與價值的背離”，並在文中寫道：
“...所以盡管現在美國政府給銀行（尤其是大銀行）提供了擔保，並且不斷地提供資金企圖推高股市價格和壓低貸款利率，可是正如有人將政府的注資行為形象地比喻為“打雞血”一樣，如果病人的腫瘤沒有被割除，政府的那些治標不治本的措施雖然可以推遲一時的痛苦，可是最後該來的還是會來，就像 Wilmington Trust 的股票一樣，“出來混，總要還的”。”
而在十個多月後的今天，美國金融業的股票表現是這樣的：
美洲銀行的股票表現
花旗銀行的股票表現
**********
兩個月前，我在“胡謅一下美國股市的可能走勢”中畫出了美國股市在有或沒有QE3的兩種情況下的可能走勢，其中在沒有QE3的情況下所畫出來的圖是這樣的：
現在看來，金融市場的參與者們並不認為美聯儲所實施的“調整長期利率操作”（Operation twist）就等同於QE3，美國的股市正在按照沒有QE3的途徑行進著。
標普500指數
現在標普500指數不僅已經低於8月份時的最低點，而且還低於其價格的200周平均線，這是個非常負麵的信號，讀者不妨自己去比較一下現在與2008年時標普500指數低於其價格200周平均線之後所發生的情況。
**********
七個多月前，我在“這個圖形在技術分析上叫什麽？”一文中，展示了道瓊斯指數過去二十年類似於“頭肩頂”的價格圖形。而現在，圖中的“右肩”正在逐漸成形：
從我的前文“金融泡沫到底長什麽模樣？”中可以得出的結論是，當金融資產的泡沫破裂後，其價格往往會回到泡沫剛剛開始形成時的原點。那麽再看一眼上麵的道瓊斯指數的“頭肩頂”的圖形，你覺得美國股票的泡沫是從何時開始形成的呢？是1995年，還是1997年？
如今，股票市場的風險要比大多數股民所能想象的大得多，現在你應當開始感到恐慌、並且需要製訂一個以防萬一的保全計劃，而不是憑著想趁機賭一把的貪婪的衝動、就做出逞強抄底的盲目行動。
=========
歡迎訪問我的博客：
依據事實數字，把握市場脈搏，運籌金融世界。
http://murmuronhudson.blogspot.com/
