美國八十年代的信用社危機

美國八十年代的信用社危機

美國八十年代發生過嚴重的信用社危機。信用社（SAVING AND LOAN）是地方性的小銀行，業務主要是吸收當地的資本和放貸。美國80年代初45％的個人房屋信貸是由信用社提供貸款的，可見其普遍。

由於信用社的服務對象是地方的小百姓，政府對其操作有比較嚴格的法律限製，比如貸款的利率有限製，經營的金融產品業務也有限製，同時有類似於FDIC一樣的保險公司FSLIC來保證儲戶的存款一旦銀行倒賬能夠得到保護。

80年代初是高利息的時代，信用社由於受到法律的限製不能按市場利率放貸，也就沒法給儲戶提供有吸引力的利息，生意一天不如一天。於是跑到政府要求改變法律。正好碰上裏根當總統，這老兄是主張政府少幹預的，於是把那法律取消了。他取消的別的行業的監管還有很多，比如民航業。

信用社沒了頭上的金圈子，放手大幹出高利息吸引投資，另一麵投入五花八門的自己既不熟悉，也沒有資質和經驗的高風險投資項目。市場有風波，大批信用社虧了錢。FSLIC本來是為了對付個別信用社倒賬的，哪能對付那麽多一起來，結果自己也入不敷出，倒賬了。大批儲戶血本無歸，政治風波鬧到國會，發現有好幾個議員拿了信用社的政治捐款，為它們說話。

風波過後，美國幾千家S§L倒了將近80％，現在你們誰還聽說麽。。