1908年, 為支持民主黨的競選, 打擊共和黨後選人塔富 (Taft), 普利策擁有的, 當時美國最大, 最有影響的報紙 “世界” 連續報道共和黨總統老羅斯福政府在巴拿馬運河工程上可能的腐敗. 當時為了有權在巴拿馬修運河, 美國政府付給一 法國 公 司4千萬美元, 來購買改法國公司在巴拿馬的土地. JP 摩根 是這筆買賣的中間人. 但有傳言說JP 摩根沒給法國公司4千萬, 而是事先已將法國 公 司低價買出, 然後將4千萬裝了自己的口袋. 巴拿馬運河工程的遊說人, 老羅斯福的妹夫, 和塔富的兄弟, 都可能從JP 摩根收利.
“世界” 詳細報道了這個傳言, 並配以編者評論, 質問誰從巴拿馬運河工程拿了錢.
那時, 老羅斯福的總統任期還隻剩幾個月, 老羅斯福對普利策早就恨得咬牙, 普利策不僅多次批評他軍事狂妄主義, 而且還指責他代表少數富人的利益. 老羅斯福決定利用任期的最後三個月權力,給普利策顏色看看.
老羅斯福招來他的總檢察長斯第門森, 指示他研究研究是否可用刑事誹謗罪, 把普利策關進監獄. 斯第門森, 曾是很能幹的公司法律師, 直覺得認為並沒有聯邦刑事誹謗的法律, 但仍然答應想辦法.
老羅斯福又馬不停蹄的給上下議院寫一封特別的信, 要求國會對普利策進行特別調查. 但令他失望的是, 國會反應並不熱烈, 並沒加任何評論就把信退給了他.
老羅斯福並不氣餒, 他找來所謂幾個受害人, 包括他的妹夫, 為以州法律為基礎的誹謗做準備.
老羅斯福準備刑事追究普利策的風聲傳來, 普利策雖然擔心, 卻沒有退卻. 一方麵他準備應戰—法律戰, 另一方麵,利用手裏的輿論優勢, 占據道德高地.
“世界” 立即發表一篇雄辯的編者評論 “羅斯福先生他錯了.” 羅斯福先生他不能鉗製“世界”的口, 國會應該調查巴拿馬運河交易, 羅斯福先生對”世界” 起訴是對”世界”的恭維, 因為這是美國曆史上第一次, 總統以過時的法律, 在缺乏國會立法得情況下, 以刑事誹謗罪來打壓公民對政府行為,或與政府做生意的人的批評. 即使英國國王, 或德國皇帝也從來沒有這樣得權力. 但羅斯福卻在卻乏法律的情況下, 以地球上最強大政府的權力來鉗製出版自由, 他的借口是政府被誹謗了, 他個人就成了政府本身. 也許“世界” 的老板會被關進監獄—如果羅斯福的威脅成功的話, 但是監獄也不能阻擋”世界” 領導言論自由, 出版自由, 自由人民的旗幟. “世界” 不會被沉默.
雙方都不敢懈怠, 因為老羅斯福是衝普利策個人來的, 斯第門森緊隻得密鑼鼓調查收集普利策的誹謗證據. 而” “世界” 也派出人到法國和巴拿馬去深挖政府腐敗的證據.
由於能否進行刑事起訴, 必須由大陪審團決定是否有足夠證據, 在老羅斯福的堅持下, 差不多整個司法部都行動起來, 準備兩個大陪審團, 一個在紐約市, 一個在華盛頓特區, 以備一個失敗, 另一個可能成功. 大陪審團聽證在保密中進行, 許多證人被傳呼做證.
雖然政府對大陪審團聽證保密, 普利策的律師們從各種證人出庭通知中, 證人組成, 還是分析出政府準備使用那條法律做依據.