買賣美國股票的方法：如何選擇個股

作者：三維預測網站 - www.3DForecast.com

大約有七千多支股票在美國上市發行，哪些股票未來會上漲或下跌，哪些已經接近穀底或頂部，這些是每個投資者都關心的問題。看準大勢方向、挑選最佳股票和把握交易時機是成功投資的三個要素，本文的目的是解釋三維預測選擇個股的理念和方法，討論如何挑選趨勢明顯、回報潛力大的個股。

我們投資股市的目的是為了以盡可能低的風險去謀取最大限度的回報。三維預測的觀念是，如果在某支股票上我們有90%的把握能賺10%的回報，而另一支股票有可能得到50%的回報，但隻有50%的把握，那我們寧可選擇第一支股票。因為我們深知隻要穩紮穩打，每次獲利不多，但可以積少成多。好的機會有很多，保持長期穩定的增長最重要。而如果不顧一切去冒險、“下大注”，我們很可能血本無歸。到那時，眼前有再多的機會，我們也無法東山再起，隻能望洋興歎。

怎樣預測一支股票在一段時間內是上漲還是下跌呢？怎樣比較兩支股票的優劣並預計哪一支的回報潛力更大呢？價值分析和技術分析是兩種常見的研究方法。三維預測采用的是自上而下的研究方法：先研究大盤方向，再分析行業動態，最後預測個股走勢。我們選擇的個股必須具備兩個特點：首先，它要同大盤和行業的走勢同步，因為這樣可以大大提高個股預測的準確性，也就是說盈利的把握大大增加。其次，它的漲跌幅度必須超過大盤指數的同期漲跌幅度，否則我們沒有必要選擇個股，隻要做指數股QQQQ或SPY就足夠了，因為指數股的風險比個股小，勝算的把握更大。

某一支股票是否與大盤走勢同步可以從日線圖和周線圖上直觀地看出，而股價的上漲和下跌幅度是否超過大盤指數則可以用相對價格（Price Relative）指標來計算。但是，怎樣預測一支股票在未來一段時間內仍然與大盤走勢同步並且漲跌幅度超過大盤呢？三維預測的方法是使用趨勢線分析價格和交易量的運行軌跡，然後用相對強弱指標確認該股的強勢或弱勢地位，同時根據市場情緒和資金流動數據估算個股走勢能夠持續多久、上升或下降的空間還有多大。

我們定期分析51個工業的89個行業分支，其中重點跟蹤的有半導體、軟件、硬件、網絡通訊、電信服務、互聯網、生物科技、製藥、銀行、證券經紀、黃金、零售、航空和房屋建造等熱門行業。我們首先用電腦程序搜索各行業的成分股並按照大型股、中型股和小型股進行排序，然後逐一查看個股的走勢圖，隻有波動軌跡與大盤指數同步、日平均交易量高於30萬的股票才會被選出來，即“第一層篩選”結果。

隨後，我們根據市場情緒指標從這些股票中篩選出市場情緒上升股和市場情緒下降股，它們都是出現明確的中期上升或下降信號的個股。其它沒有選中的個股或者是因為信號不明確，或者是因為處在轉折期間，隻有信號確立之後，我們才會把它選出來。這是“第二層篩選”結果。

最後，我們用資金流動指標把上麵篩選的個股再做一次分析，得出資金流動看漲股和資金流動看跌股，它們都是資金流動指標有明確的中期上升或下降信號的個股。這是“第三層篩選”結果，也是我們重點關注的個股。

以這些精心挑選的個股作出發點，大家接下來需要做的是配合自己的獨立研究和喜好再進一步從中選出自己的投資目標。例如，根據風險承受能力選擇大型股、中型股還是小型股，根據工作經曆和產業知識選擇某個行業和個股，或者根據自己信賴的技術指標再過濾一次，找出自己認可的股票。

挑選最佳股票隻是成功投資的一部分，看準大勢方向和執行交易策略是另外兩個重要環節。在投資實戰中，我們建議大家首先看大盤走勢，如果出現中期上升趨勢就選擇強勢行業中的看漲股建立多頭倉位。可以做中線投資，連續持有，直到中期上升趨勢出現反轉；也可以逢低買進、高位出貨，做短線波段交易。但盡量不要賣空（Short Selling），因為即使是看跌股也跌不了多少，做空的風險很大。除非是大盤進入頂部形成的階段，市場走向不明朗，這時候可以用對衝避險（Hedge）的方法，一手做多、一手賣空。但對於保守型的中長線投資者，在看不清大勢的時候，最好離場觀望，等中期信號明確之後再進場。

而另一方麵，如果大盤處在中長期下降趨勢中，我們就要做空弱勢行業中的看跌股。可以逢漲就賣（空），但不要搶反彈而買進看漲股，因為短期反彈的上升空間有限，這時候做多沒有多少效益。對於不願意做空的保守型中長線投資者，在股市進入下降趨勢的時候可以投資一些價格上漲的金融產品，如債券或黃金（要看當時的情況而定），或者幹脆把錢轉到保本獲利的Money Market賬號中。