聖保羅的故事
一路小跑情未了
正文
中國慘遭日本暗算 含恨接受鐵礦石漲價 東方早報
鐵礦石價格寶鋼還在談 料還得含恨接受
寶鋼之所以還在談判，是因為鐵礦石粉礦的價格已經敲定，但塊礦和球團礦價格仍懸而未決。
如同2005年的鐵礦石協議價一樣，在今年的鐵礦石談判中，中國鋼鐵企業再次遭到日本的“暗算”。
北京時間昨晚8時，巴西淡水河穀公司(VALE)在其官方網站公布了與日本新日鐵、韓國浦項達成的2008年度鐵礦石基準價，巴西圖巴朗粉礦、南部粉礦上漲65%，每噸價格從47.81美元提高到78.90美元；高品位的卡拉加斯粉礦則漲了71%。這一協議價格將從今年4月份起執行。
再遭日本暗算
寶鋼集團內部人士昨天向早報記者表示，目前寶鋼還在與淡水河穀在海南三亞進行鐵礦石談判。不過由於新日鐵率先與全球鐵礦石供應商達成協議，“以寶鋼為代表的中國鋼鐵企業將不得不接受這一價格。”中國鋼鐵工業協會市場調研部主任陳先文昨天表示，中國鋼廠很可能會接受已經率先達成的礦價漲價幅度。
在2005年的鐵礦石談判中，由於日本鋼廠率先與鐵礦石生產商達成了71.5%的漲價協議，中國企業最終“含恨”接受。而在2008年的鐵礦石談判中，舊幕現在再次重演。
不過，全球礦業巨頭對65%的漲幅似乎仍不滿意。淡水河穀提出要體現優質優價的差異對待，對於高品位的卡拉加斯粉礦，增加6%的漲幅，達到71%。截至昨晚發稿前，淡水河穀發布的最新消息顯示，這一要求已得到滿足，寫進了2008年鐵礦石基準價的協議中。
為什麽又是日本？
為什麽會是日本，而不是中國寶鋼取得今年的鐵礦石談判的首發權呢？聯想到2005年的鐵礦石談判，中國在鐵礦石價格上再次遭到日本“暗算”之聲迭起。
實際上，在日本企業結束鐵礦石談判前，曾一度放出“煙霧彈”迷惑中國鋼鐵企業。如日本鋼廠先前曾經表示，日本在2008年度的談判中不會貿然與供方達成協議，會先等待和觀察中國方麵的談判進程。因此，多數機構都堅信寶鋼仍然會像2007年一樣主導談判，並與淡水河穀達成協議。
“日本鋼鐵企業是出於自身利益才確定這一價格的，要理性對待。”聯合金屬網分析師胡凱表示，“談判期間，澳大利亞企業提出了額外要求，如必和必拓表示，要引入類似澳大利亞煤炭貿易參考BJ動力煤指數的模式，采取靈活的價格機製，實際意圖就是打破原有長期合同。”
“盡管寶鋼和中鋼協隨後公開表示，抵製澳大利亞礦山不合理要求，但由於沒有明確采取措施，被日本方麵誤解。加上中日企業之間溝通不力，這可能是造成日本企業急於結束談判的主要因素。”胡凱稱。
據了解，日本企業是以100%長期合同方式進口鐵礦石，一旦長期合同體製被打破，其受到的衝擊大於中國鋼鐵企業。雖然摒棄長期合同對中國同樣危害很大，但客觀上也拉近了中日企業之間的競爭力，日本鋼廠仰仗的成本優勢不複存在，中國鋼材因為廉價勞動力資源，可能在國際鋼材市場較日本更有優勢。
而另一位分析師汪建華也認為，在2008年度鐵礦石談判中，寶鋼麵臨的壓力非常大，因此對於日本談下的這一價格要以平常心看待，要用商業的理念來思考問題，不用用狹隘的眼光，“誰讓中國的鋼鐵企業集中度不夠高？鋼廠之間缺乏合作？與周邊國家的鋼廠之間沒有建立穩固的聯盟呢？”
另有分析人士認為，由於日本鋼廠在全球擁有多處礦山的股份，同時中鋁收購力拓12%的股權對日方刺激很大，所以日本率先達成協議便不足為奇。
塊礦球團礦價格待定
業內人士稱，寶鋼的談判之所以繼續，是因為粉礦的價格已經敲定，但塊礦和球團礦價格仍懸而未決，中國仍然可在這兩個品種上謀求較低漲價幅度。
據了解，2007年粉礦價格上漲9.5%，而球團礦價格僅上漲5.28%；2006年，粉礦價格上漲19%，球團礦價格下跌3%，因此中國方麵的談判還有很多內容，仍未完全結束。
這是國際鐵礦石價格連續第6年上漲，而在此前則是有漲有跌。數據顯示，從2003年到2008年，國際鐵礦石基準價格漲幅分別為8.9%、18.62%、71.5%、19%、9.5%和65%。
實際上，日本新日鐵和巴西淡水河穀公司敲定新年度鐵礦石基準價的消息在17日夜間已經悄然傳開。“此前市場普遍預期最高是50%，所以消息出來，業內人士頗覺意外。”聯合金屬網分析師胡凱告訴早報記者。
據了解，2007年淡水河穀的鐵礦石產量達到3.3億噸，超過了另外兩家鐵礦石企業澳大利亞必和必拓、力拓的產量總和。新日鐵是世界第二大鋼鐵企業，產量超過3300萬噸。
截至目前，參與鐵礦石談判的亞洲鋼廠除了寶鋼外，其餘的均已與淡水河穀達成了協議。而按照鐵礦石談判價格機製成立28年來的慣例，這一價格隨後將為參與談判的各供需方所接受，代表中國企業參加談判的寶鋼也必須接受這一漲價幅度。
目前，寶鋼與淡水河穀的談判仍在海南三亞“秘密進行”。不過截至昨天，寶鋼方麵以及中國鋼鐵工業協會尚未對此發表公開意見。
股市表現
礦業股集體漲停鋼鐵股消化利空
2008年鐵礦石基準價大漲65%的消息昨天傳出後，甫一開市，滬深兩市鐵礦石資源類的相關品種便出現全線飆升，特別值得關注的是，鋼鐵股的表現也十分強勁。
金嶺礦業(000655)、西寧特鋼(20.41,1.86,10.03%,吧)(600117)、廣東明珠(14.41,1.31,10.00%, 吧)(600382)、西藏礦業(21.43,1.95,10.01%,吧)(000762)、ST方大(600516)、*ST滬科(600608)等相關品種紛紛封於漲停，攀鋼鋼釩(13.08,0.59,4.72%,吧)(000629)、長力股份(9.94,0.62,6.65%,吧) (600507)、創興置業(600193)也出現在漲幅榜前列。
“隨著國際鐵礦石價格的大漲，國內的鐵礦石企業價值也麵臨價值重估，這是昨天股價大漲的原因。”宏源證券(31.82,0.33,1.05%,吧)一位分析師向早報記者表示。
值得注意的是，鋼鐵股的表現也非常搶眼。昨天開盤後，寶鋼股份(17.49,0.30,1.75%,吧)(600019)、武鋼股份 (21.31,0.66,3.20%,吧)(600005)等集體下挫，但在半個小時內迅速拉升，當天寶鋼股份漲1.75%，武鋼股份漲3.20%。分析人士表示，鋼鐵企業可以通過提高價格，消化這一利空消息，這成為當天支撐鋼鐵股走勢的重要因素。
產業影響
鋼鐵企業
鋼廠不堪承受或掀漲價潮
聯合鋼鐵網分析師胡凱認為，2008年度鐵礦石基準價上漲65%，中國的鋼鐵企業將不堪承受，“以寶鋼為例，去年進口4700萬噸鐵礦石，今年進口如果也保持這個總量，每噸礦價上漲40多美元，成本增加近20億美元，折合人民幣150億元，而當年寶鋼集團的利潤在300億元左右，增加的成本占到利潤的一半。”
“初步匡算，由於鐵礦石價格上漲65%，中國鋼廠進口礦成本將增加約50億美元以上。”資深鋼鐵專家徐向春也向早報記者表示。
聯合證券的研究報告認為，礦價上漲65%，對應噸鋼成本將上漲414元，鋼材均價上漲9.9%~13.7%才能夠抵消。不過南京證券分析師胡皓則表示，上述數字仍偏保守，“加上進口環節的費用，鐵礦石成本約增加423元/噸，按照品位66%的鐵礦石計算，如果不考慮海運運費，鐵礦石漲價導致增加的噸鋼成本約為635元/噸。”
“關鍵在於鋼廠能否通過提價，將成本的壓力轉嫁到下遊企業。”分析人士指出。而根據統計，一季度國內三家龍頭企業，除寶鋼提價幅度隻有5%之外，武鋼和鞍鋼的提價幅度均在10%以上，這一提價幅度能夠很大程度抵消鐵礦石上漲65%帶來的成本上升。
另據了解，寶鋼集團也將在近期出台二季度價格，預計會有大幅上漲，平均每噸漲300元到500元。
“國內鋼鐵需求旺盛，大型鋼鐵公司未來依然可以通過調高出廠價格化解成本壓力。”胡皓表示，“前段時間發生的雪災影響了鋼材產量的供應，同時災後重建增加了鋼材的需求。國家電網宣布計劃2008年對電網投資2532億元，我們認為基礎設施的其他改進措施也將陸續出台，鋼鐵需求將有充分的保障。”
而據徐向春介紹，國際市場也有充分的消化能力，“受國際鋼材需求旺盛刺激，國際鋼材價格大幅度上漲，在最近不足兩個月時間裏，鋼材價格上漲100-150美元/噸，國內鋼材市場也有同樣漲幅。因此，鋼材價格上漲大大超過鐵礦石上漲幅度，鋼廠完全把漲價成本移出去。”
17日中鋼協在北京舉行的理事會上，中鋼協負責人表示，全行業已經進入“高成本期”，這將直接導致鋼材價格居高不下。“我的鋼鐵”研究中心副主任汪建華在接受早報記者采訪時也認為，2008年鋼鐵生產成本有可能比2007年增長20%左右，行業將呈現出“高成本、高價格、高利潤和高風險”的特征。
用鋼行業
“鋼價上漲能被充分消化”
鋼鐵工業作為重化工階段的基礎性行業，鋼價的上漲將傳導至下遊行業，進而影響汽車、造船、家電、基建等各個用鋼行業。早報記者昨天了解到，業內對鋼價上漲均有預期，並認為對行業影響不會很大。
平安證券家電分析師邵青向早報記者明確表示，鋼材價格上漲對家電行業影響微乎其微，“成本上升能否影響家電行業，關鍵要看產業集中度，中國的家電行業產業集中度是比較高的，特別是在洗衣機、冰箱等白色家電領域，可以通過漲價傳導出去；其次，鐵礦石漲價是全球性的，日本、韓國的鋼價也會相應提高，中國的家電在成本上和日韓在一個起跑線。”
中銀國際的一位分析師則向早報記者分析了造船行業的影響，“隨著造船工業向中國轉移，這幾年需求非常旺盛，很多造船企業的訂單已經排到了2010年以後。2006年中國造船用鋼消耗量為566萬噸，這幾年鋼材價格一直上漲，今年的鋼價上漲，不會影響中國造船工業的發展。”
上述分析人士還稱，從全球範圍來看，韓國和日本的造船用鋼成本均高於中國，去年韓國造船用鋼每噸比中國高出220美元，日本造船用鋼每噸比中國高出120美元，“即使考慮到鐵礦石漲價的因素，中國鋼材的成本與日本、韓國相比，仍具有很大優勢。”
惟一的變數似乎是基礎建築行業，受到國家宏觀調控的影響，固定資產投資和房地產行業在今年的增幅或將放緩。不過從去年的數字來看，雖然鋼材總體增速較快，但分品種看，建築用鋼增速緩慢，甚至低於上年同期。2008年受到節能減排、淘汰落後產能等因素影響，建築用鋼產能釋放仍有所抑製，供應量的減少，使得價格得到一定支撐。
“這幾年國民經濟保持快速發展，人均收入有所提高，消費能力增強，鋼價上漲帶給各行業的成本壓力，完全能在終端消化。”“我的鋼鐵”研究中心副主任汪建華稱。
近年來鐵礦石基準價漲幅
年份漲幅
2000年5.42%
2001年4.31%
2002年-2.40%
2003年8.9%
2004年18.62%
2005年71.5%
2006年19%
2007年9.5%
2008年65%
鐵礦石價格寶鋼還在談 料還得含恨接受
寶鋼之所以還在談判，是因為鐵礦石粉礦的價格已經敲定，但塊礦和球團礦價格仍懸而未決。
如同2005年的鐵礦石協議價一樣，在今年的鐵礦石談判中，中國鋼鐵企業再次遭到日本的“暗算”。
北京時間昨晚8時，巴西淡水河穀公司(VALE)在其官方網站公布了與日本新日鐵、韓國浦項達成的2008年度鐵礦石基準價，巴西圖巴朗粉礦、南部粉礦上漲65%，每噸價格從47.81美元提高到78.90美元；高品位的卡拉加斯粉礦則漲了71%。這一協議價格將從今年4月份起執行。
再遭日本暗算
寶鋼集團內部人士昨天向早報記者表示，目前寶鋼還在與淡水河穀在海南三亞進行鐵礦石談判。不過由於新日鐵率先與全球鐵礦石供應商達成協議，“以寶鋼為代表的中國鋼鐵企業將不得不接受這一價格。”中國鋼鐵工業協會市場調研部主任陳先文昨天表示，中國鋼廠很可能會接受已經率先達成的礦價漲價幅度。
在2005年的鐵礦石談判中，由於日本鋼廠率先與鐵礦石生產商達成了71.5%的漲價協議，中國企業最終“含恨”接受。而在2008年的鐵礦石談判中，舊幕現在再次重演。
不過，全球礦業巨頭對65%的漲幅似乎仍不滿意。淡水河穀提出要體現優質優價的差異對待，對於高品位的卡拉加斯粉礦，增加6%的漲幅，達到71%。截至昨晚發稿前，淡水河穀發布的最新消息顯示，這一要求已得到滿足，寫進了2008年鐵礦石基準價的協議中。
為什麽又是日本？
為什麽會是日本，而不是中國寶鋼取得今年的鐵礦石談判的首發權呢？聯想到2005年的鐵礦石談判，中國在鐵礦石價格上再次遭到日本“暗算”之聲迭起。
實際上，在日本企業結束鐵礦石談判前，曾一度放出“煙霧彈”迷惑中國鋼鐵企業。如日本鋼廠先前曾經表示，日本在2008年度的談判中不會貿然與供方達成協議，會先等待和觀察中國方麵的談判進程。因此，多數機構都堅信寶鋼仍然會像2007年一樣主導談判，並與淡水河穀達成協議。
“日本鋼鐵企業是出於自身利益才確定這一價格的，要理性對待。”聯合金屬網分析師胡凱表示，“談判期間，澳大利亞企業提出了額外要求，如必和必拓表示，要引入類似澳大利亞煤炭貿易參考BJ動力煤指數的模式，采取靈活的價格機製，實際意圖就是打破原有長期合同。”
“盡管寶鋼和中鋼協隨後公開表示，抵製澳大利亞礦山不合理要求，但由於沒有明確采取措施，被日本方麵誤解。加上中日企業之間溝通不力，這可能是造成日本企業急於結束談判的主要因素。”胡凱稱。
據了解，日本企業是以100%長期合同方式進口鐵礦石，一旦長期合同體製被打破，其受到的衝擊大於中國鋼鐵企業。雖然摒棄長期合同對中國同樣危害很大，但客觀上也拉近了中日企業之間的競爭力，日本鋼廠仰仗的成本優勢不複存在，中國鋼材因為廉價勞動力資源，可能在國際鋼材市場較日本更有優勢。
而另一位分析師汪建華也認為，在2008年度鐵礦石談判中，寶鋼麵臨的壓力非常大，因此對於日本談下的這一價格要以平常心看待，要用商業的理念來思考問題，不用用狹隘的眼光，“誰讓中國的鋼鐵企業集中度不夠高？鋼廠之間缺乏合作？與周邊國家的鋼廠之間沒有建立穩固的聯盟呢？”
另有分析人士認為，由於日本鋼廠在全球擁有多處礦山的股份，同時中鋁收購力拓12%的股權對日方刺激很大，所以日本率先達成協議便不足為奇。
塊礦球團礦價格待定
業內人士稱，寶鋼的談判之所以繼續，是因為粉礦的價格已經敲定，但塊礦和球團礦價格仍懸而未決，中國仍然可在這兩個品種上謀求較低漲價幅度。
據了解，2007年粉礦價格上漲9.5%，而球團礦價格僅上漲5.28%；2006年，粉礦價格上漲19%，球團礦價格下跌3%，因此中國方麵的談判還有很多內容，仍未完全結束。
這是國際鐵礦石價格連續第6年上漲，而在此前則是有漲有跌。數據顯示，從2003年到2008年，國際鐵礦石基準價格漲幅分別為8.9%、18.62%、71.5%、19%、9.5%和65%。
實際上，日本新日鐵和巴西淡水河穀公司敲定新年度鐵礦石基準價的消息在17日夜間已經悄然傳開。“此前市場普遍預期最高是50%，所以消息出來，業內人士頗覺意外。”聯合金屬網分析師胡凱告訴早報記者。
據了解，2007年淡水河穀的鐵礦石產量達到3.3億噸，超過了另外兩家鐵礦石企業澳大利亞必和必拓、力拓的產量總和。新日鐵是世界第二大鋼鐵企業，產量超過3300萬噸。
截至目前，參與鐵礦石談判的亞洲鋼廠除了寶鋼外，其餘的均已與淡水河穀達成了協議。而按照鐵礦石談判價格機製成立28年來的慣例，這一價格隨後將為參與談判的各供需方所接受，代表中國企業參加談判的寶鋼也必須接受這一漲價幅度。
目前，寶鋼與淡水河穀的談判仍在海南三亞“秘密進行”。不過截至昨天，寶鋼方麵以及中國鋼鐵工業協會尚未對此發表公開意見。
股市表現
礦業股集體漲停鋼鐵股消化利空
2008年鐵礦石基準價大漲65%的消息昨天傳出後，甫一開市，滬深兩市鐵礦石資源類的相關品種便出現全線飆升，特別值得關注的是，鋼鐵股的表現也十分強勁。
金嶺礦業(000655)、西寧特鋼(20.41,1.86,10.03%,吧)(600117)、廣東明珠(14.41,1.31,10.00%, 吧)(600382)、西藏礦業(21.43,1.95,10.01%,吧)(000762)、ST方大(600516)、*ST滬科(600608)等相關品種紛紛封於漲停，攀鋼鋼釩(13.08,0.59,4.72%,吧)(000629)、長力股份(9.94,0.62,6.65%,吧) (600507)、創興置業(600193)也出現在漲幅榜前列。
“隨著國際鐵礦石價格的大漲，國內的鐵礦石企業價值也麵臨價值重估，這是昨天股價大漲的原因。”宏源證券(31.82,0.33,1.05%,吧)一位分析師向早報記者表示。
值得注意的是，鋼鐵股的表現也非常搶眼。昨天開盤後，寶鋼股份(17.49,0.30,1.75%,吧)(600019)、武鋼股份 (21.31,0.66,3.20%,吧)(600005)等集體下挫，但在半個小時內迅速拉升，當天寶鋼股份漲1.75%，武鋼股份漲3.20%。分析人士表示，鋼鐵企業可以通過提高價格，消化這一利空消息，這成為當天支撐鋼鐵股走勢的重要因素。
產業影響
鋼鐵企業
鋼廠不堪承受或掀漲價潮
聯合鋼鐵網分析師胡凱認為，2008年度鐵礦石基準價上漲65%，中國的鋼鐵企業將不堪承受，“以寶鋼為例，去年進口4700萬噸鐵礦石，今年進口如果也保持這個總量，每噸礦價上漲40多美元，成本增加近20億美元，折合人民幣150億元，而當年寶鋼集團的利潤在300億元左右，增加的成本占到利潤的一半。”
“初步匡算，由於鐵礦石價格上漲65%，中國鋼廠進口礦成本將增加約50億美元以上。”資深鋼鐵專家徐向春也向早報記者表示。
聯合證券的研究報告認為，礦價上漲65%，對應噸鋼成本將上漲414元，鋼材均價上漲9.9%~13.7%才能夠抵消。不過南京證券分析師胡皓則表示，上述數字仍偏保守，“加上進口環節的費用，鐵礦石成本約增加423元/噸，按照品位66%的鐵礦石計算，如果不考慮海運運費，鐵礦石漲價導致增加的噸鋼成本約為635元/噸。”
“關鍵在於鋼廠能否通過提價，將成本的壓力轉嫁到下遊企業。”分析人士指出。而根據統計，一季度國內三家龍頭企業，除寶鋼提價幅度隻有5%之外，武鋼和鞍鋼的提價幅度均在10%以上，這一提價幅度能夠很大程度抵消鐵礦石上漲65%帶來的成本上升。
另據了解，寶鋼集團也將在近期出台二季度價格，預計會有大幅上漲，平均每噸漲300元到500元。
“國內鋼鐵需求旺盛，大型鋼鐵公司未來依然可以通過調高出廠價格化解成本壓力。”胡皓表示，“前段時間發生的雪災影響了鋼材產量的供應，同時災後重建增加了鋼材的需求。國家電網宣布計劃2008年對電網投資2532億元，我們認為基礎設施的其他改進措施也將陸續出台，鋼鐵需求將有充分的保障。”
而據徐向春介紹，國際市場也有充分的消化能力，“受國際鋼材需求旺盛刺激，國際鋼材價格大幅度上漲，在最近不足兩個月時間裏，鋼材價格上漲100-150美元/噸，國內鋼材市場也有同樣漲幅。因此，鋼材價格上漲大大超過鐵礦石上漲幅度，鋼廠完全把漲價成本移出去。”
17日中鋼協在北京舉行的理事會上，中鋼協負責人表示，全行業已經進入“高成本期”，這將直接導致鋼材價格居高不下。“我的鋼鐵”研究中心副主任汪建華在接受早報記者采訪時也認為，2008年鋼鐵生產成本有可能比2007年增長20%左右，行業將呈現出“高成本、高價格、高利潤和高風險”的特征。
用鋼行業
“鋼價上漲能被充分消化”
鋼鐵工業作為重化工階段的基礎性行業，鋼價的上漲將傳導至下遊行業，進而影響汽車、造船、家電、基建等各個用鋼行業。早報記者昨天了解到，業內對鋼價上漲均有預期，並認為對行業影響不會很大。
平安證券家電分析師邵青向早報記者明確表示，鋼材價格上漲對家電行業影響微乎其微，“成本上升能否影響家電行業，關鍵要看產業集中度，中國的家電行業產業集中度是比較高的，特別是在洗衣機、冰箱等白色家電領域，可以通過漲價傳導出去；其次，鐵礦石漲價是全球性的，日本、韓國的鋼價也會相應提高，中國的家電在成本上和日韓在一個起跑線。”
中銀國際的一位分析師則向早報記者分析了造船行業的影響，“隨著造船工業向中國轉移，這幾年需求非常旺盛，很多造船企業的訂單已經排到了2010年以後。2006年中國造船用鋼消耗量為566萬噸，這幾年鋼材價格一直上漲，今年的鋼價上漲，不會影響中國造船工業的發展。”
上述分析人士還稱，從全球範圍來看，韓國和日本的造船用鋼成本均高於中國，去年韓國造船用鋼每噸比中國高出220美元，日本造船用鋼每噸比中國高出120美元，“即使考慮到鐵礦石漲價的因素，中國鋼材的成本與日本、韓國相比，仍具有很大優勢。”
惟一的變數似乎是基礎建築行業，受到國家宏觀調控的影響，固定資產投資和房地產行業在今年的增幅或將放緩。不過從去年的數字來看，雖然鋼材總體增速較快，但分品種看，建築用鋼增速緩慢，甚至低於上年同期。2008年受到節能減排、淘汰落後產能等因素影響，建築用鋼產能釋放仍有所抑製，供應量的減少，使得價格得到一定支撐。
“這幾年國民經濟保持快速發展，人均收入有所提高，消費能力增強，鋼價上漲帶給各行業的成本壓力，完全能在終端消化。”“我的鋼鐵”研究中心副主任汪建華稱。
近年來鐵礦石基準價漲幅
年份漲幅
2000年5.42%
2001年4.31%
2002年-2.40%
2003年8.9%
2004年18.62%
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