Xmas & New Year 2010

 

    2010年的大陸房市，沒有政策怎麽打？全世界都沒人打。

   沒有熱錢進來，中國又怕老百姓發瘋，海外已經沒賺錢機會了。

   退出機製也不會，全世界沒有真正的退出機製。

   世界各國沒有真正下猛藥的，中國也不會下重手退熱。

   政府出讓土地要加價，中國的地產怎麽會下跌？

 

   政府不會過渡擴充經濟，但要維持。

   所以A股市場上有些要打壓，有些也要扶持熱點。

   明年汽車還是重點，為了促進就業。

   移動：通訊設備是很好的題材，牽動市場的熱情；

   混凝土車裝：不一定，工程沒有起色；

   除非特殊情況：正常的，春天不會拉煤炭股，或煉鋼的焦炭。

 

   明年的隱患：金融股有危險，會拖累大盤，美國的也是走不好；

   保險：隻繳最基本的，都是買不起；

   地產：最多打平手，上麵套了那麽多籌碼；

   那麽，金融、地產不好，拉指數隻有靠科技股，所以科技股市場明年應該不錯；

   2009年最後兩周，隻有科技股沒有回檔，相反有很多人接手。

   花兒街的高科技，今天一直缺乏顛覆性產品。

   A股的科技類也是要跌下來再上漲得漂亮些。

  

   中國的外管局海外聘請首席投資官，朱長虹的經驗是政府債券和機構債券。

   擺明了，政府不搞黃金美圓了，明年沒什麽好搞，隻好搞債券，新加坡的主權基金就是搞債券。

   債券沒什麽難，關鍵是有渠道買入優質債券，要找到適合天數的短期利率產品；如果債券品質不好，基金會倒掉。

   表麵上看，政府的著眼點是退到後台，有外來人作替罪羊，可以堵住大家的嘴。一般來說，債券剛開始都會兌現，利息是賺到錢的，前人建功，後人收攤，本金收不收的回是後任的事了。

 

   請師傅進來，邊教邊學？這種工作沒必要外麵請人，自己也可以做的；真正的奧妙是，請朱長虹肯定是為了買賣中間有差價，以前有，今後有，利息產品當天結帳就有收入的，國有企業的財務官常搞這些把戲。

   賬麵上永遠隻進不出，以前美林大摩都是這麽幹，現在大家開始知道了，美國的利率也可以作退傭。

   還會是美國長期債嗎？已經4798億$了；十年期就好過三十年期？凡是以維護安全的口號，表明就是有人盯上這塊了。

 

   中國的中投公司早些日子聘請了陸飆，其經驗在於短期商業票據、股指期貨和公司債。以他個人有特別線索吧，中投要有人來搞些預測分析。

   主權財富基金往往著手範圍大，交投活躍。相對來說，外匯管理的錢隻是暫時劃撥到帳，不能賠的，國家是要控製外匯的。

   沒有風險，隻能是吃點利息。

 

   以前香港回歸，要讓香港人賺賺，所以有梁定邦，史美倫，梁錦鬆這些龍套。看看今天的訣竅：美國專家都在紐約，加州都是白手套，如果聘請著名的投資公司倒也正常，請華裔個人蹊蹺更大了，不通中文，不好媾通吧。

 

   最後，美圓陷阱的藉口也講不通，世界上哪個產品不是美圓計價？