WSJ：中國小公司股票正詐騙成千上萬美國投資者

WSJ：中國小公司股票 正詐騙成千上萬美國投資者

文章來源: 華爾街日報 於 2025-06-17 12:42:41 - 新聞取自各大新聞媒體，新聞內容並不代表本網立場！

華爾街日報報道說，布雷登·林德斯特倫原本隻是偶爾嚐試投資，卻在一個冒充理財顧問的人鼓動下，購買了一家在納斯達克上市的小型中國公司的股票。點了幾下鼠標後，他就被詐騙了8萬美元。

林德斯特倫是猶他州一名大學教授，他投資了佳裕達物流——這是一家小型中國航運公司，股價曾連續數月上漲，隨後在美國投資者被鼓動開始買入後暴跌96%。

華爾街的老手表示，這種模式近年來已經反複上演數十次，專門針對容易被操縱、且美國投資者能輕易買到的小型中國股票。交易者和調查人員表示，這種騙局已演變為一種欺詐流行趨勢，美國監管機構通常無法獲得來自中國的證據，盡管這些公司是向美國投資者推銷股票。美國司法部如今也加入了打擊行動，稱這類類似“拉高出貨”的欺詐行為，是特朗普政府白領犯罪執法計劃的優先事項。

司法部刑事司負責人馬修·加萊奧蒂表示：“我們已成立團隊，識別並清除這些不法分子，阻止不當行為，並在可能的情況下為受害者追回資金。”

受害者通常是在社交媒體廣告或WhatsApp上被所謂的投資建議信息吸引。與其他網絡騙局不同的是，這些投資建議讓他們購買的是真實公司的股票，這些公司往往是名不見經傳的中國企業，在美國交易所上市後很快表現低迷。這些投資者被誘導相信公司即將迎來重大轉折，而這種看法往往由操縱交易造成的短期股價上漲所強化。

賣出方通常是一個交易者團夥，他們以遠低於市價的價格購入這些股票，有時直接從公司手中買入，隨後將股票轉手賣給毫無戒心的受害者。自2020年以來，近60家總部位於中國的公司在納斯達克進行了IPO，每家公司融資不超過1500萬美元。根據FactSet的數據，在過去兩年中，超過三分之一的公司出現了股價單日暴跌50%或更多的情況。

此外，還有17家總部設在中國香港的上市公司在一天之內市值蒸發一半。

美國金融業監管局（Finra）在2022年曾警告稱，涉及這些公司的小型IPO往往是欺詐的前兆。這類發行本應向新投資者銷售股份，但實際上卻可能被分配給公司內部人員或關聯方，且在IPO後常出現操縱交易的行為。“我們在整個市場都看到了這種現象，”美國金融業監管局負責複雜調查事務的高級副總裁布萊恩·史密斯表示。

最近的一起刑事案件顯示了此類涉嫌欺詐的運作方式，涉及中國博實樂教育控股公司。該公司聲稱為中國大學生提供國際留學項目。根據證券申報文件，公司在去年12月披露稱，從30位大型投資者那裏籌集了近2100萬美元，這些投資者以每股約0.13美元的價格購買了1.6億股。但根據3月公布的一項起訴書，其中一些投資者參與了一場“拉高出貨”的欺詐活動，騙取了600名受害者。

其中7名大買家迅速將股份轉入美國券商賬戶。他們通過Facebook廣告和WhatsApp信息招募投資者，拋售了超過5000萬股，獲利超4.8億美元。芝加哥檢察官辦公室在3月查封了約2.14億美元的涉嫌非法所得，此前一家券商向金融業監管局報告了潛在欺詐。這7名交易者中有5人來自馬來西亞，2人來自台灣，被控電信欺詐和證券欺詐，涉及中國博實樂教育控股公司的股票交易。

納斯達克已於6月3日暫停了中國博實樂的股票交易。

大學教授林德斯特倫是《華爾街日報》采訪的五位受騙者之一。他們表示，受到了Facebook或Instagram上的廣告誘導，購買了佳裕達物流的股票。這些推廣者有時將佳裕達物流稱為“搖錢樹5號”，並稱其在被大型航運公司Matson收購後，股價將大幅上漲。林德斯特倫在3月底投資了8.2萬美元。4月1日，股價曾觸及8美元。但當日收盤後，佳裕達股價暴跌至不足1美元。

林德斯特倫WhatsApp群的管理員告訴他，可以通過購買另一家在納斯達克上市的中國公司——麗翔教育控股公司的股票來彌補損失。他沒有再次上當，但其他人被騙了。4月17日，麗翔教育的股價從23美元跌至7美元，如今僅為2美元。

“這讓人對人性都產生了懷疑，”林德斯特倫說。加州北部的一名商業地產經理稱，他在佳裕達上損失了32萬美元。密蘇裏的一名投資者損失了5.4萬美元。他表示，他原以為擁有Facebook的Meta公司會阻止此類股票騙局廣告。

Meta表示，公司正在測試麵部識別等新技術，以阻止複雜騙局。“打擊這類犯罪需要銀行、政府、執法部門和電信公司之間的合作，”一名發言人表示。

林德斯特倫說，他和其他人組成了一個約有96名佳裕達投資者的支持小組，合計損失約900萬美元。納斯達克表示，近年來已加大力度，讓高風險公司更難繼續在交易所上市。例如，在今年1月，納斯達克加快了對股價低於1美元公司的退市處理。

納斯達克在聲明中表示：“納斯達克對監管責任非常重視。對於納斯達克本身無主要權限的領域，例如跨市場交易活動，我們也會積極配合其他監管機構和執法機構，共同應對市場操縱問題。”

據知情人士透露，監管機構最近也關注了其他幾家中國公司股票的可疑交易行為，包括麗翔教育和NetClass（網班)科技公司。NetClass的發言人表示，公司無法解釋近期股價的劇烈波動，但致力於為投資者提供評估公司業績和前景所需的信息。NetClass於去年12月上市，發行價為5美元，融資約1000萬美元。股價一路上漲，直到5月初一度在盤中達到51美元的高點，引發市場熱炒。但幾天後股價迅速崩盤，目前僅略高於2美元。

這種交易量激增會吸引新買家和賣空者，後者押注價格將下跌。

專業交易者內森·米肖在社交媒體上曝光了這些操作。他說，賣空行為有時會意外加劇騙局。如果推廣者繼續推高股價，賣空者為了回補股票會匆忙買入，從而進一步推高價格。米肖說：“他們意識到，忽悠別人買股票變難了，反而更容易誘使人去做空。參與這些交易，唯一能徹底毀掉自己職業生涯的方式就是繼續交易這些股票。”