ES trading

有人問ES trading問題。看見沒人回答，老瞎不自量力提上來回答一下。

來源: 瞎問瞎說 於 2011-08-09 16:11:09

I want to learn to trade SP futures and would like to have some advices on the following:

1. Any suggestions on good reading materials, tutorial videos, etc.?

老瞎沒聽說過任何專著。隻知道進入這個領域要先做很多準備。先要問自己幾個問題。首先為什麽選擇指數期貨做交易對象？若是覺得個股被莊家操縱厲害或者不願意或沒能力做被交易個股的深入研究。下麵就不用看了。別做！若是因為個股或者ETF波動不夠大，先問問自己準備好承受瞬間大輸大贏了嗎？資金，技術，心態上都準備好了嗎？答案否定？下麵就不用看了。別做！如果僅僅是因為報稅上的考慮，那麽不如選別的對象，有本事trading穩定掙錢,您不會介意報稅那點區別的。下麵就不用看了。別做！假如您覺得資金充足，交易成功率高並且穩定，資金管理能力強，心態極好。交易指數期貨還是很有趣的。特別是您如果對option trading比較有心得，把ES跟它的option組合起來一起做，加上杠杆的作用，會很有趣的。

老瞎玩過SP500 future和裸熬破神,沒有玩過ES，不過道理和規則差不多，差別也就是杠杆不同，ES的杠杆為SP500 future杠杆的五分之一，試著回答你的問題。瞎說別當真。

2. Can I hold the ES contract over night if I have enough fund in my account?

你要有足夠資金在帳上，留合約在帳上當然沒問題，問題是你為什麽這樣做，你真的對此日和晚上的交易走向這麽確定嗎？其實賬上沒足夠資金您也可能留合約在手裏，關鍵是馬金call是你是否有錢迅速電匯入賬號。做不到就會被強製平倉。通常你不會願意被強製平倉的，這意味著巨大損失。

3. For those who trade futures, do you usually close the position on the same day or do you hold? What is the average holding time?

這完全取決與自己對市場的判斷，老瞎玩的時候，期貨很少留倉過夜，裸熬破神當然留越久越好，能留住說明方向真確，賣出的錢就快變成自己的獲利了。有時候留到過期，有時候三文不值兩文買回來。聽起來輕鬆，一旦方向反了，防線被擊破，沒有資金滿足馬金靠，結果又是強製平倉。外婆離自己很近的。

4. I am using TD Ameritrade account, any one use it for future trading?

僅僅用過小交易公司服務，用他們的交易平台。沒用過TD Ameritrade，無從評說。

多說幾句：記得2003或2004年，有一段很牛，總覺得跌不下來，寫了80點以下的裸撲，結果某天突然悲劇了，暴跌，寫的撲有點多，資金頂不住了，賬麵爆損，也沒錢補了。隻得一夜不睡覺，狂空期貨，等第二天早上不僅順利平倉所寫Put，還淨贏七八萬。從此覺得自己不含糊了，看不上寫熬破神了，隻做指數期貨，沒日沒夜，大進大出。直到一天外婆來訪，慘淡出局。

結論：沒有金剛鑽別攬瓷器活。有朋友僅用五萬本金，三年滾到五六十萬。然後一年歸零。