VWAP 交易量加權平均價格

VWAP  交易量加權平均價格


股票的VWAP按如下方法計算：把該股票每筆交易的交易金額加起來（“價格”ד交易的股票數量”）並除以交易的總股數。

交易量加權平均價格從開始的截止時點一直計算到結束的截止時點，並根據對該時段內的所以交易加權來計算。VWAP價格由Bloomberg計算，在市場收盤後顯示，並被保證執行。

默認情況下，開始截止時點為從市場開盤到市場收盤的每分鍾。交易平台將自動地對下一分鍾截止時點提交您的VWAP定單，除非您通過點擊有效時間區域並使用時鍾功能選擇新時間來選擇了一個不同的開始截止時點。您同樣能夠通過使用到期時間區域的時鍾功能來修改計算的結束截止時點（默認為市場收盤時）。

注：如果您選擇了指定開始和結束時間，交易平台通過檢查前一個交易日指定時間段的交易量等於或大於該相同日最後三十分鍾的交易量，確認了定單的有效性。如果小於，交易平台將添加隨後的30分鍾時間段的交易量數額到不充足的時間段的交易量，直到最低有效交易量被達到。用戶收到消息，該消息指定了使定單有效的最低可接受的結束時間。這裏有一個簡單的舉例說明，它使用簡潔明了的半小時增量。交易平台也計算落在這些區間內的時間。

昨天的交易量：

• 10:00 － 10:30 ＝ 200
• 10:30 － 11:00 ＝ 100
• 11:00 － 11:30 ＝ 400
• 11:30 － 12:00 ＝ 100
• 12:00 － 12:30 ＝ 100
• 12:30 － 1:00 ＝ 200
• 1:00 － 1:30 ＝ 300
• 1:30 － 2:00 ＝ 300

交易的最後30分鍾 ＝ 1600

您輸入一個開始和結束時間10:00－1:00。因為昨天該時段的交易量為1100 ，而最後30分鍾的交易量為1600，定單不被接受。交易平台添加1:00－1:30的交易量從而得到1400，然後添加1:30－2:00的交易量得到1700，這樣便有充足的交易量使定單有效。您將收到一條消息說“該定單的時間段太短。對該開始時間，使用至少2:00作為結束時間。”

VWAP定單將被接受最多直到市場收盤前30分鍾。任何在該時間之後和直到開盤前一分鍾被接受的VWAP定單將被應用於市場開盤截點。